其实,中心化交易所在不断向加密货币投资者泄露情报

在交易方面，中心化交易所可以说是统治了整个加密市场。据IntoTheBlock的研究表明，主流加密货币约40％的日交易量都来自于中心化交易所。但可悲的是，中心化交易所也是加密领域中最难以分析的一环，其中也掺杂了不少虚假数据。

但倘若我们能够剖析加密货币交易所的动向，它们就可以成为各种加密资产最强大和独一无二的情报来源之一。

为了解加密货币交易所的行为动向，我们（IntoTheBlock）一直在进行一些创造性的机器学习工作。我们的机器学习模型能够有效地识别加密货币交易所的关键元素，并了解其行为。

从情报的角度来看，这项工作十分吸引人，但它只是市场情报战略的基础要素，而不是情报来源。

通过了解中心化交易所的特征，我们可以做出针对加密资产进行优化的独特信号和指标，而这在其他资产类别中是没有的。

局势扭转：加密资产的独特情报来源

中心化加密货币交易所虽然经常让人感到困惑，但它也是加密资产的唯一情报来源。交易所的中心化架构隐藏了许多底层区块链的订单簿动态。

从这个角度来看，订单簿指标是一个可检测日常实时交易活动的更准确情报来源。

但现在我们可以利用机器学习方法来了解中心化加密货币交易所的内部拓扑结构和模式。

将中心化加密货币交易所的订单簿和区块链数据记录相结合，可获得非常独特的情报来源。

想想看，要从纳斯达克或纽交所等交易所的资金流活动中获得相关数据，投资者得花多少钱？通过使用数据优先级方法来了解中心化加密货币交易所的行为，我们可得出以下两个互补方向：

1. 订单簿数据费：包含特定交易所交易者行为的相关模式。

2. 区块链数据费：提供资金进出交易所的相关情报以及补充指标。

虽然前者在其他类型的公开市场交易中很常见，但后者对于加密市场来说十分独特。如果要说有什么共同点，那就是监控交易所的区块链足迹与暗池中用来追踪个体投资者活动的分析技术有些相似之处。将订单簿和区块链分析相结合可提供有关加密货币交易所行为的情报来源。在介绍具体指标之前，先来简单概括一下中心化加密货币交易所的体系结构。

中心化加密货币交易所一览

在往期文章中，我们已讨论过中心化加密货币交易所体系结构的一些内部组成部分。从本质上讲，有四个关键组成部分与中心化加密货币交易所的行为相关：

· 热钱包：热钱包通常是外部各方与交易所之间的主要交互点。交易所使用这类钱包使资产可交易。

· 冷钱包：交易所使用冷钱包作为加密资产的安全存储。这类钱包通常持有不打算频繁交易的大量资产。

· 存款地址：存款地址通常是临时的链上地址，用于将资金转入交易所。这种地址的关键点在于，它方便用户交换资金流。

· 提款地址：提款地址通常是临时的链上地址，用于将资金从交易所主钱包中转出。提款地址有时也可充当存款地址。

中心化加密货币交易所的一些有趣指标

公链的交互可将中心化加密货币交易所的行为与公共市场中任何类型的金融交易区分开来。订单簿指标和区块链分析的结合形成了非常独特的情报资源，描述了加密资产的独特模式。以下是一些有趣的指标：

· 流入流出量：计算流入和流出量可提供相关指标，用于预测特定加密资产的大量头寸。IntoTheBlock即将推出的流入流出信号（Inflows-Outflows signals）就可有效跟踪这一趋势。

· 交易所流动性：流入与流出之间的差额为特定交易所提供了可用流动性的相关标志。流动性逐渐成为衡量一个交易所履行订单能力的重要指标。

· 冷钱包余额：跟踪冷钱包余额也是衡量相关流动性的另一种手段，也是特定交易所的资金证明。

· 交易所流动性风险：将交易所的流动性指标与买卖订单的经常性利差相关联，是跟踪风险的一种相关手段。大量流动性可表明交易所履行订单的能力与潜在的风险水平相对应。

· 订单簿数量波动相关性：特定订单簿数量与波动性之间存在一种良好记录关系。这种关系可解释为，新信息的到来能够逐渐使价格适应新的均衡。

· 上币预测：将某些代币大量转移至交易所的存款地址可能是交易所的潜在上币信号。某代币上线交易所通常会使该代币迎来短期峰值。

· 鲸鱼活动监控：可监控大量代币持有者是否将代币转移至交易所存款地址。

· 智能价格动量：智能价格是订单簿分析的一项公认指标，用于衡量买卖双方在一段时间内的价差，并与买卖订单数量成反比。

·存取款地址余额动量：这是一个衡量一段时间内存取款地址余额的比率指标，是对交易所流入和流出关系的很好补充，并且还可以衡量投资者在交易所中的情绪。

以上只是作者对一些新指标的看法，提供了对加密投资者在中心化加密货币交易所中的行为的客观见解。了解交易所的区块链架构能力，可带来独特的信息来源，以获取有关加密投资者群体行为的相关模式。

更重要的是，中心化加密货币交易所数据集可作为订单簿费用的自然补充，并提供其他资产类别都不具有的信息生命周期。

原文：https://hackernoon.com/what-centralized-exchanges-tell-us-about-crypto-investors-7m4a33ir

稿源（译）：https://first.vip/shareNews?id=2322&uid=1

本文来源hackernoon，翻译由头等仓（First.VIP)_Winny提供，转载请保留文末信息，感谢阅读。

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编译者/作者：头等仓

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