曲速未来 发布：详解去中心化交易所的利和弊

区块链安全咨询公司 曲速未来?表示：矿机和交易所是加密货币行业真正有机会稳定产生收入的领域，市场竞争也非常激烈。目前就技术前沿来说，一个新的发展方向就是DEX——去中心化交易所。但是，现在用户量还非常少，估计很多朋友只是听说过，也没有实际使用过。

什么是去中心化交易所(DEX)?

去中心化交易所是一个基于区块链的交易所，它不将用户资金和个人数据存储在服务器上，而只是作为一种基础设施来匹配希望买卖数字资产的买家和卖家。在匹配引擎的帮助下，这种交易直接发生在参与者(点对点)之间。

同时，大多数现有的所谓的“去中心化”交易所并不是真正的去中心化：它们属于一个默认情况下不能去中心化的中心化实体。该实体的分布程度无关紧要。归根结底，权力下放意味着单一资源不能充当系统的主干

为什么需要“去中心化”的交易所？

这其实和比特币出现的初衷一样：在原始的比特币白皮书里面，并没有交易所（exchange）的概念。但是为了交易撮合的方便，交易所应运而生。目前来说，交易所成了投资者、矿主并立的区块链三大主体之一，特别是在发币、控制交易规则、乃至于控制投资者资产方面，扮演了”中心化“的角色。有了中心权力，就有”作恶“的可能性。事实上也的确如此。头部的交易所实际上成为了整个区块链行业的规则主导者和资金控制者。

去中心化的特点

第一，投资者并不需要把自己的加密货币转账到交易所的账户里面，而是直接从自己的钱包进行交易。

第二，所有的交易是通过区块链进行和撮合，而不依赖于中心化的交易所。

第三，因为用户不需要到交易所注册账号，所以整个交易过程完全匿名。

第四，在普通exchange的交易或者OTC中,资金的交易过程是由交易所集中管控的，但是在DEX之中，货币只会在完成交易的一瞬间完成切割。

第五，因为DEX分布在区块链上，所以黑客难以发起集中式的攻击，但是这也提高了其设计、测试的难度（一点点功能改进都需要在整个链上测试，而不是通过集中网站），所以目前来说各种DEX的发展较为缓慢。

理念虽然很好，但是在现实和实践中，DEX的发展不温不火，目前的交易量很低。

原因是什么？主要是下面这几点：

第一，用户的使用门槛高。在普通交易所，大部分用户只需要按照正常互联网网站一样注册账户即可，在DEX，用户需要会支配自己的钱包、地址等（普通的也有，但是最基本的操作往往更简单），提高了使用门槛。

特别是在出现问题、需要投诉的时候，很多DEX的维护更为简化，只有邮件地址等。本来使用加密货币的用户就是有限的，在此基础上再提高一些门槛，限制了流量人数。

第二，等待时间。因为所有交易是通过客户端程序在链上查询、撮合完成的，相对于集中式网站，交易速度要慢得多。目前包括币安、0x等很多DEX都号称在这方面有了大幅度的改进，但是距离中心化交易所（CEX）仍然有差距，特别是在流量少的情况下。

第三，交易、金融工具简单。目前DEX基本上只支持币币交易，对于有些交易所提供的期权、保证金交易等等工具，DEX还不可能。

第四，这点也是最要命的，就是虽然DEX的目的是去中心化，但是开发团队依然扮演者加入新币种、维护程序和网络，以及发布新版本等等角色，所以他们在整个系统中依然有一定的中心化地位。这与DEX所追求的去中心化有所冲突。

也就是说，表面上看是去中心化的，但是实质上是半去中心化，甚至于伪去中心化，那就还不如去中心化交易所了。

这几个原因，是导致目前DEX发展缓慢的原因。但是，从长期来说，我非常看好DEX的发展，因为它符合整个区块链的去中心化的核心理念，避免了个别头部交易所垄断行业资源、店大欺客的情况。

什么是真正的去中心化交易所?

如今，开发人员使用有趣且独特的模型来创建去中心化交易所。什么是真正的去中心化交易所？尽管去中心化交易所有很多不足，但业界人士做了很多有益的尝试。

链上订单和结算

这是第一代去中心化交易所的架构。它完全由区块链支持的。每一个不同的，每一个交易订单，每一个状态的变化，都作为交易记录在区块链网络中。使用这种方法的去中心化交易所往往流动性差、成本高、速度慢，并且放弃了与其他平台交互的可能性。例如，IDEX使用相同的体系结构。还有第一个链上DEX Tokena，它使用中间令牌来最小化用户费用。

带有链上结算的链外订单

交易在中继节点支持的任何区块链网络中执行，并且用户有机会控制自己的资金，直到交易完成。中继节点获得佣金，广播每个新订单并创建更可靠的交易基础结构。做市商在收到订单后，期望接受者填写订单。之后，将交易作为智能合约的一部分执行，并将交易记录在区块链网络中。这种类型的体系结构用于基于Ethereum的0x协议中使用。

智能合约管理储备

这种类型的去中心化交易所补充了前两种类型，旨在解决流动性问题。使用智能合约管理的储备，而不是直接为资产寻找买家，用户可以进行交易的储备，通过将密码托管存款准备金和接收柜台资产交换。该体系结构的独特之处包括流动性水平的提高（与上述两种类型相比）以及同时由许多不同代币提供的支持。Bancor，一个去中心化的流动性网络，就是这种方法的一个典型例子。

区块链安全咨询公司 曲速未来?表示：到目前为止，所有上述方法都存在一些尚未解决的问题，其中包括可扩展性、流动性、兼容性和用户体验。然而，现在有一些很有前途的项目，它们具有真正独特的概念，可以解决这些问题。

本文内容由?曲速未来 (WarpFuture.com)?安全咨询公司整理编译，转载请注明。 曲速未来提供包括主链安全、交易所安全、交易所钱包安全、DAPP开发安全、智能合约开发安全等相关区块链安全咨询服务。

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编译者/作者：曲速未来安全区

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