一个都不能少|金融系统未来出路何在？

“随着功能强大的中间件(如DAPP网络)的引入，各大金融机构能够以可扩展的方式构建去中心化的网络，而不必担心网络限制了业务的发展。”

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文 /?Beni Hakak

翻译 / LiquidApps

作者：Beni Hakak，LiquidApps Beni Hakak首席执行官及联合创始人，曾任Bancor战略顾问，具有4年区块链从业经验。

20世纪以来，通信技术的发展使得金融系统变得越来越相互联系和彼此依赖。早期的电子资金转账是通过网络进行尝试的：银行在工作日结束前将余额汇总，然后分类进行结算。例如：如果美国银行向富国银行转账1000万美元，富国银行向汇丰银行汇款1000万美元，这些金额被汇总，分类账将只反映从美国银行到汇丰银行的资金，而没有任何关于中间步骤的信息（说明：富国银行那一步被省略)。

随着经济活动的增长，设计一种实时结算资金或证券的金融报文传送协议就迫在眉睫。因此，金融机构、中央银行和政府机构联合起来，建立了实时大规模结算系统(RTGS：Real-time Gross Settlement Systems)，能够实现逐笔清算各类交易。RTGS系统可以实现即时结算，从而促进可预测的现金流和实时审计。这就大大降低了金融机构和整个金融体系的信用风险。但是现在，RTGS系统被逐渐遗忘。在那个时代，它对金融现代化做出了重大贡献，但它也必须再次进行改造升级，才能跟上全球经济发展的步伐。一、RTGS系统美联储在20世纪70年代推出Fedwire时，被看作是中央银行用RTGS取代网络结算系统的首次尝试，这种系统能够确保快速、不可撤销地清算金融机构之间的资金转移。RTGS系统是对早期基于网的结算系统的显著改进。然而，它的弊端在于无法为跨境金融场景提供便利。

每家央行都要负责运营自己的RTGS系统，这就使得在跨境场景下基本没有交互的可能了。虽然某些国家共享一个系统（例如欧盟使用的TARGET2系统），金融科技公司提供的P2P支付平台，如Paypal和Venmo，确实给个人提供了收付款的功能，个人能够像银行一样快速完成支付。但对于国际转账来说，这仍然是一种代价高昂的选择。此外，发展中国家数十亿的人口获得银行服务和金融科技支付服务的机会有限，许多人在他们当地也无法获得服务。当他们向家人跨境汇款时，还是会面临着低效的问题。

1950年左右国内经济活动的爆炸性增长，使得传统网络结算转向RTGS系统一样，现阶段国际贸易的扩张也为跨境金融系统提出了更高的要求。我们需要更快的结算速度，更高的透明度，更快的效率。区块链技术是推动金融基础设施朝着更具包容性、透明度和弹性的方向转型的关键技术。然而，首先需要克服的就是阻碍区块链扩容的资源限制问题。二、公有区块链上的RTGS之路受阻于技术限制无论是私营部门还是公共事务部门的决策者都注意到了这样一个事实，即：区块链技术在解决传统支付系统缺点以及在全球范围内提高金融效率方面具有独特的地位。据法国银行第一副行长丹尼斯·博(Denis Beau)表示，区块链“可以帮助弥补现有市场基础设施的局限性。”?区块链可以消除对代理银行的需求，消除RTGS系统带来的不必要摩擦。然而现实的情况却是：区块链处理能力仍在满足当前需求的边缘挣扎，更不用说成为全球支付系统的底层基础设施了。工作证明（PoW）挖矿计算量太大，无法作为动辄每秒千笔交易的金融系统的基础协议。基于DPoS协议的区块链系统尽管拥有更快的交易处理速度，但它也有资源的瓶颈。

例如，EOS是基于DPoS的，与其他公链相比，它每秒处理的交易量要多得多。然而，由于链上CPU和RAM的限制，对于构建大规模应用程序来说，成本高昂。随着去中心化技术持续地发展壮大，许多团队将精力转向新的方向，力求在保证可信度、透明度和安全性的情况下处理交易信息。目前社区中流行的一种方法是创建一个二层渠道网络，它位于区块链上方的第二层。比特币社区采用闪电网络的方案就是为了减轻在比特币主网上的交易负载，提高结算速度，使BTC成为合适的支付手段。闪电网络中的用户可以相互开通通道，存入初始余额后就能彼此转账交易。只有在通道关闭后，各方才会将交易信息上链。然而，尽管基于通道的解决方案提高了BTC的交易能力，但它又让我们回到了曾经最原始的结算系统。无论是基于实时财务审计、监管合规还是税务目的，保存每笔交易的数据对于全球金融系统的运行都是至关重要的。所以，简而言之，如果不能实现实时大规模结算，区块链技术将无法成为明天金融体系的基础。三、高吞吐量和可靠存储: 已在公链上部署可用为了保留RTGS系统的优点，即使交易量和速度呈指数级增长，每笔交易也必须存在链上。最初在构建RTGS解决方案时，包括英格兰银行和泰国银行在内的许多机构更偏爱 R3 等许可式区块链技术，正是出于公链可扩展性的担忧。随着功能强大的中间件(如DAPP网络)的引入，各大金融机构现在能够以可扩展的方式构建去中心化的网络，而不必担心网络限制阻碍了业务的发展。四、结尾自从中本聪(Satoshi Nakamoto) 发布比特币白皮书，将副标题定为“点对点电子现金”(Peer-to-Peer Electronic Cash)以来，整个区块链行业一直决心通过构建高速、具有成本效益、高透明度和交互性更好的底层系统，来变革金融系统中资产的电子化转账功能。跨越区块链 1.0 的技术局限，同时具有高吞吐量和可靠存储的实时结算，就是跨境支付系统的圣杯。

-THE END-

LiquidApps的使命是通过引入一系列技术解决方案，降低区块链开发的难度和成本， 以此推动去中心化应用?(dApps) 的大规模发展和落地。去中心化应用要实现其最大的潜力有赖于社区的共识和参与，LiquidApps是一个开放的社区，期待大家能够参与到社区关系的建立和沟通上来，从而推动dApp的成熟和大规模落地，共同塑造未来并享受创造价值的过程。

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编译者/作者：liquidapps

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