比特币巨鲸的交易所充提真的能影响价格吗？Chain.info榜单带你一探究竟

“币圈大户”对普通交易者来说一直是神秘的存在，每次暴涨暴跌的背后总充斥着“巨鲸“动向的风言风语，好像他们随便一个交易指令就能让K线走向自己想要的方向。大户们确实有巨大的能量，比如一笔转账就可以向交易所存4000个BTC，或者单笔转移90000个BTC。

来源：Chain.info一掷千金榜，2019年向交易所单笔充值最高的10笔交易前三

作为币圈最受关注的群体，BTC大户们在2019都做了哪些操作？背后又有什么规律？

依托对交易所比特币地址的深度挖掘标记和对链上数据的监控，Chain.info以对交易所充币、提币的累计数量为指标，列出了过去一年中对交易所累计充提数量最多的各10个普通地址（未被标记的地址）的2019年度数据，制作了大多头榜与大空头榜。

注：本文中及Chain.info榜单中的“交易所”指已经纳入Chain.info标签监控体系的交易所的相关BTC地址的不完全统计。本文中计算的BTC充提数量指在Chain.info统计的BTC链上余额前十交易所的充提量。

来源： Chain.info，2019年累计提币/充币最高的top10地址

深入上榜地址在过去一年的链上交易记录，我们从大户的BTC充提数量、次数、平均转账量、最常用的交易所等几个方面为你总结了大户群体的充提规律与偏好，并剖析了一个累计充提超过7万BTC的地址的详细链上历史。让我们一起看看大户们怎么度过2019。

1.大户整体的充提行为与价格相关性不高

来源：Chain.info

从加总的数据来看，大户们整体在2019年更倾向从交易所向外提币。多头榜的累计提币量（49万BTC）比空头榜的累计充币（15万BTC）多了近34万BTC，占上榜的十个地址累计提币量的46%，相当于一个顶级交易所的BTC余额。

从时间上看，充提最多的时间段在第四季度，而在BTC价格巅峰的6、7、8三个月，大户的充提量只处于平均水平。这说明交易所大户如果作为一个群体整体来看，他们的链上充提与价格相关性不大。充提行为只标志着一段时间内交易的开始和结束，并无法对其具体的交易时机进行判断。

另一个有趣的现象是，19年的2、3月的是一年中提币最少的两个月，也是近两年来市场的底部。而8月的充币金额最少。

2.多头最爱币安火币，而空头最爱Coinbase和Bitstamp

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如果把这些大户的充提按交易所聚类，我们可以看到大户对充币和提币的目标交易所有着明显的偏好。有三分之二以上的提币来自币安与火币，而充币的60%流入了Coinbase和Bitstamp。

币安与火币的现货交易深度较好，而且都在19年开启了期货、现货杠杆等多个交易产品；Coinbase和Bitstamp一个位于美国，一个位于欧洲，都有多种合规的法币出金途径。从这个分布来看，各个交易所在大户眼中的作用定位十分明确：深度好产品丰富的负责交易，合规的法币交易所负责出金。

另外，Bitflyer、OKEx、Bitfinex、Kraken等交易所也在充提两边都榜上有名。尽管2019年对交易所来说是百花齐放的一年，但大户依然更为信赖经验更丰富、声望更好的老牌交易所。

3.大户的平均充提数量大致相等，充提总量的差别主要由于次数引起

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与充提总额显示出的规律不同，按笔数平均的充提数额显示，19年的大多数月份，每笔充值金额和提币金额差别不大。这说明大户转账的平均值较为接近，大致在150至200BTC范围内。2月和7月，分别是19年的低谷与高峰，这两个时间段内的平均每笔充值金额显著高于提币金额，显示出更为高涨的交易活跃度。

4. 一个大户的2019

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如果仔细观察两张榜单，可以发现有三个地址同时出现在了两张榜单上。我们选出了充提数量最为近似的一个地址——1NYAd6作为例子，为你展示一个大户一年的交易历程。

整体充提数额来看，这个账户在19年整体的充提金额较为接近，分别为40522BTC和34706BTC，充值略微大于提币。这个账户的交易频次很高，整个2019年几乎每两天就有一次操作，并且转账金额较为平均。

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1NYAd6充币最多的时间段是1月和整个第四季度，而提币最多的时间段是7月、1月与10月。在行情相对悲观的时候该大户反而做了大量充值，而行情处于高点的7月和8月却有大量提币，这些操作确实让人有些摸不着头脑，但随着更多数据的分析，我们也发现了操作背后的一丝合理性。

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这个大户青睐的交易所跟总体规律基本相符，提币最多的是火币、Kraken和币安，而充币最多的是Coinbase和Bitstamp。账户的所有者频繁使用中美两边的主流交易所，资金流向较为明确。这个地址自2017年6月13日起，共参与了6076次转账，总金额接近150万BTC。

频繁的不同交易所之间转账，金额较为一致，与价格相关性不强，把以上这些特征结合起来，我们猜测，这个账户的所有者可能并不是靠频繁交易获利的交易者，而更像是一个币圈机构的地址。这个账户可能属于矿池矿场，又或者是借贷、理财类APP的一个中转账户，对交易者来说参考作用不强。

总结

通过以上数据和分析，我们发现，比特币巨鲸们与交易所间的充提互动与比特币价格并不形成强相关性，但在市场明显处于异常状态，比如价格过低或过高时，巨鲸的平均充值数额明显高于平均值，显示出较强的行情把控能力。关注单笔大额充提的动向，或者跟踪某一巨鲸地址的动态或许并不能让你发现更好的交易机会，但大户们整体的动向可以为行情周期的判断提供一定依据。

2019可能不是最好的一年，但也绝不是最坏的一年。算力在不断创造历史高峰，2020的减半预期又近在眼前，BTC又将创造出怎样的故事，让我们一起拭目以待。

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原文链接：https://news.huoxing24.com/newsdetail/20200119155310646499.html

编译者/作者：ChainInfo

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