各国央行可能大放水、房产、美股A股、黄金、比特币？你押哪一注？

最近，微博流行一段话：

类似 2008 年的全球经济危机要来了？

由于美国新冠疫情失控，这几日美股狂泻 4200 点，领跌全球股市。甚至有避险属性的黄金，也在创 7 年新高后开始暴跌。

黄金暴跌，在 2008 年金融危机时，发生过。我们可以想到的原因是，大河缺水，小河干枯，所有人都要活命，别的地方亏的多，黄金也得卖来生活。

那么，类似 2008 年的全球经济危机，真的要来了吗？

央行放水

中国央行，2月初连续两日投放流动性累计达1.7万亿，银行体系整体流动性比去年同一时间高 14000 亿。

美股大跌，美国严重依赖全球供应链，新冠疫情势必对美国经济也造成巨大冲击，美国十年期国债近期也跌破 1.4 % 的关键节点，这通常被认为是美国经济可能衰退的前兆，美国业内人士已经开始呼吁大规模“放水”，以对冲这种风险。美国也要放水保经济了。

央行放水，法币泛滥，通货膨胀就会如期而至。

2008 年的 4 万亿计划

回溯到 2008 年，政府未来刺激财政，推出了 4 万亿计划。因为 4 万亿计划，股市走出低谷，出现一波中级反弹，行情一直持续到2009年。紧接着 2010 年下半年，通货膨胀率达到了 5%，大大超过了3%的警戒线。房价开始暴涨。在财政、货币双双放水的同时，央行资产负债表快速扩表、国内社融规模迅速扩张，政府、企业部门疯狂加杠杆，最终导致了国内债务规模直线攀升。随后，地方政府、企业、居民债务失控。

无疑，虽然央行放水，让人们手中的钱被稀释，但是，股票和房地产市场，却大大受益。于是，央行公布放水消息后，朋友圈里的股民朋友说 2 月 3 日的千股跌停是黄金坑，房产中介动员大家网络看房，都想接住放出来的水（钱），或者说想渡过通货膨胀的劫。

历史不会简单的重复，如果经济危机爆发，全球大放水，通货膨胀，手里现金被稀释，你打算如何应对？

与 2008 年不同的是，比特币诞生了。

比特币的诞生

2008 年，美国次贷危机爆发，美国政府选择疯狂印钞票，不断稀释民众手中的钱，让普通民众为金融世界的贪婪、欺诈和无知买单。美国政府的这一举动，彻底激怒了自由主义者。如何才能保障公民的财产真正的“神圣不可侵犯”？

能不能有一种货币，它超越主权，不会被第三方机构（比如银行）控制，不会被滥发？

化名中本聪的技术大拿拍案而起，在密码朋克邮件组列表中，发布了《比特币：一种点对点的电子现金系统》这篇论文，提出一种通过点对点技术实现的电子现金系统。这个电子现金系统基于密码学原理，基于分散式共识机制，使得任何达成一致的双方，都能直接进行支付。从而不再需要任何第三方中介参与，不再需要通过任何金融机构。

比特币提供了一个去中心化的互信机制，创造了价值传输的新纪元。比特币诞生于 2008 年经济危机之后，如果这一次真的爆发全球性的经济危机，比特币会成为对抗经济危机的硬通货吗？

中本聪在创世区块（第一个区块）里面写下了一句话：The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks，当时正是英国的财政大臣达林被迫考虑第二次出手纾解银行危机的时刻。”这句话是泰晤士报当天的头版文章标题。中本聪引用这句话，是对当时金融危机中旧的银行系统的冷嘲。

房产、美股A股、黄金、比特币？你押哪一注？

先说房价，现在的房价不再是 2008 年的北京 8 千元，房价高企，如果放水到房市，无疑于饮鸩止渴。而且，除了一二线城市，三四线城市空置率很高，房产变现的时间也很长，除非是刚需，投资房产要慎重。

再说美股，巴菲特在公开信里说，整个2019年上半年，他老人家一直在减持股票。现在手上持有 1280 亿美元现金，比 2008 年金融危机之前还要多。“股灾是上帝送给价值投资者的礼物”，老人家这一次抄底优质资产的资金更雄厚了。美股可能会跌出黄金坑，如果有现金，可以跟着他老人家一起抄底。

那么 A 股呢？2008 年 A股沪市最高点是 5499.6 点，最低点是 1664.93 点，最低点接近现在的二分之一。虽然，吴敬琏说天朝的股市是个没有规则的赌场，不过，如果茅台跌倒低谷，是值得购买的，“三年不开张，开张吃三年”？

再说黄金和比特币，两者都是总量有限，都是天然形成抗通胀。一般来说，经济危机会到导致黄金暴涨，美国次贷危机后，从2008 年到 2011 年，黄金从 680 美元涨到了 1920 美元，近3倍。

而比特币呢？购买和转移都很方便，今年又会减半，虽然目前价格波动剧烈，但是，长期看好。而且，比特币的共识在持续增强，从小众逐渐走向大众，美国的金融机构也在不断完善比特币相关的金融衍生品，为传统机构的进入铺平道路。长期看好比特币。

九神的看法

2 月 27 日，九神在微博里说：

比特币会不会受到经济危机的影响？

答案是会。经济危机或者大面积的经济衰退会影响囤币党的收入，囤币党没钱了，就没钱囤币了，储值需求就小了。而供给是不变的，甚至可能是增加的，因为有些囤币党可能会为了生活而卖币。供求关系就失衡了。

但是，一般情况下，经济危机或者大面积经济衰退之后，各国都会大水灌溉，这样的结果就是法币泛滥，通货膨胀。等到这个时候，囤币党就又有钱了，其实大家都有钱了，只是物价也上涨了。即，比特币的需求又增长了，但是供给不变。供求关系又失衡了，币价会报复性上涨。

所以，九神认为：经济危机早期，资金短缺，人们会减少买币，甚至为生活而卖币，会导致币价下跌。但是各国放水后，通货膨胀，大家手里有钱了，就继续买币，币价上涨。

总结

如果全球央行保持放水政策，那么法币泛滥会导致通货膨胀，房产，股票，黄金，比特币价格都长期看涨，只是涨多涨少的问题。

作为一个长期屯币者，我不打算折腾，只想拿住手里的币，你呢？

参考文章

央行两日投放1.7万亿元

九神微博

得到香帅的北大金融学课

三驾马车：对抗通胀的最佳选择

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编译者/作者：币圈金马奖

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