金色公开课第42期：挖掘链上数据的价值

金色公开课，由区块链网络主办，定位联合行业头部企业一起打造行业最全最专业的知识共享平台。课程将以社群分享、线上直播、全网直播的方式打造行业最具影响力的线上栏目，累积100期课程，10万以上社群覆盖，千万级内容展现。

第42期课程区块链网络与OKLink联合出品，邀请OKLink产品副总裁张超担任本期讲师，为大家讲解区块浏览器的背后：挖掘链上数据的价值。

张超，现任OKLink 产品副总裁，全面负责OKLink 各业务线产品。张先生毕业于北京大学硕士研究生，曾担任阿里巴巴产品经理、蚂蚁金服产品经理，曾负责蚂蚁财富市场端基金、基金推荐类与中港互认基金等产品的研发，是蚂蚁聚宝最早的产品经理之一。

以下为课程详情：

一、如何通过区块链浏览器获取链上数据

区块链以其可信任性、安全性和不可篡改性，可以让更多数据被解放出来。而链上数据就是写到区块链上的数据，它是一种结构化数据，形式比较复杂。这些数据是很有用的，但是如何获取这些数据，我们就需要借助一下区块链浏览器这类工具。

举个例子，BTC从第一个块起，到现在有了几十亿笔交易。那么谁还记着最早的块，和第一笔交易呢？

我们打开oklink.com ?或者 okcoin.com ?浏览器 ?可以看下。

这就是当年，中本聪先生挖出的第一个块，第一个交易地址 和第一笔比特币的转账

我们再去查看一下这个11年前的地址，至今也是活跃的

当然很多的比特币信仰者 ?就是拿着这个地址在说： ?“看中本聪，还活着，第一比特币的交易地址还在转账”

举这个例子就是在表达，区块链浏览器是什么。

所谓区块链浏览器，是指提供用户浏览与查询区块链所有信息的工具，是链上数据可视化的一个窗口。通过区块浏览器，我们可以搜索到交易记录，查询转账进度，也可以通过查询钱包地址来获得该地址下的余额、交易详情等信息。除了这些基本信息，大部分区块浏览器还提供可视化的统计信息图表。

值得注意的是，每一条区块链都有自己的区块链浏览器，如比特币有比特币区块链浏览器，以太坊有以太坊区块链浏览器，区块链浏览器不可以跨链查询。

目前我们提供了最主流的几条公链的浏览器

OKLink的ETH浏览器也会在近期发布。

这样讲概念性的东西可能会比较笼统，以OKLink区块链浏览器为例，我来教大家如何使用区块链浏览器获取链上数据。

首先打开OKLink（www.oklink.com)，就可以看到一个搜索框，输入地址/交易/区块高度任一信息，点击搜索就可以进入到区块链浏览器页面。

我们以BTC为例，进行信息查询。可以看到，每一个区块首先会有一个区块号。其次，BTC区块数据还包括当前区块的基本信息，例如当前区块的哈希值，前一个区块的哈希值，当前区块的时间戳以及当前区块所包含的交易笔数等。

然后就是区块里的每笔交易的详细信息，这里包括交易哈希，转入地址，转出地址，转账金额等信息。需要说明的是，由于比特币采用的是UTXO模型，它的交易可能包含多个转入地址和多个转出地址。但是如果是以太坊这样采用账户模型的区块链，就只会有一个转入地址和一个转出地址。

回到BTC的链上数据查询，在交易栏里，可以看到多笔该区块所打包等交易。其中，左边是付款地址，右边的是接收地址。在付款地址的上方，还有一长串的字符“2dca4061ed9b3be552eab7f124f2b73bde62e50e438fb2dd2df6069416456044

”，点击这串字符（哈希值），可以看到这笔交易的详细记录。

这样的方法适合直接查询某个直观、具体的数据。另外，主流区块链浏览器都会提供有数据统计与分析版块。依旧打开OKLink，可以在进入官网之后，在首页顶端点击浏览器，选择想要查询的币种，下拉页面之后可以看到更多的统计信息，包括富豪榜、链上活跃地址数等，当然，之后我们还会完善统计分析这部分内容，提供更多数据，大家可以关注一下。

至于链上数据的数据量，就取决于区块链本身的活跃度以及所采用的共识机制。比特币的共识算法是工作量证明，大约10分钟产出一个区块，当前每个区块大小约为1MB，一天时间比特币区块链就会增加144MB的数据；以太坊大概一分钟出一个区块，当前每个区块约20KB，因此，以太坊一天会增加约173MB的数据。

与区块链相关的还有其他形式的数据，例如，加密货币的交易行情数据、白皮书数据等。交易行情数据都是时间序列数据，包括K线，市场深度，历史逐笔成交等。交易数据的数据结构相对简单，但是粒度更细。而区块链项目里的白皮书、社群里的舆情是非结构化数据，需要用到自然语言处理技术来进行分析。这些不属于我们今天讨论的链上数据的范围。

对于小白用户，知道怎么查询区块链浏览器上面的数据信息已经足够了，你打币给别人，别人不承认，你就可以从浏览器上面，通过哈希值或者打币地址，把这一笔交易的所有情况看的清清楚楚，是网络不通畅，还是那个人拒不承认，都是可以说清楚的。

这也是区块链链上信息，经过区块确认，全网广播，不可篡改的精髓所在。

二、链上数据的分析方法

区块链提供的只是账本的完整性，而大数据则具备海量数据存储技术和灵活高效的分析技术，能够极大提升数据的价值和使用空间。二者的结合，即链上数据分析，这可以说是一个相对比较新的技术领域。

从技术上讲，是有一定难度的，主要体现在数据量的处理，我来简单介绍一下链上数据分析的一些基本步骤。要做链上数据分析，首先第一步是要获取数据。现在基本上每一个主流区块链都有自己的区块链数据浏览器。有些浏览器也提供数据的API接口，可以直接通过调用接口来获取数据。但是这些网站通常有访问限制且访问速度比较慢，如果需要爬取大量数据就比较困难。

给大家分享一个完整而系统地获取链上数据的方法：搭建一个区块链全节点，通过访问本地的全节点获取并解析链上数据，再将清洗好的数据落入数据库。不过这种方式成本较高，用这种方法需要多台高性能服务器组成的集群，海量的数据还要求我们有大量的存储空间，再者，技术门槛也是难倒很多人的一个事情。因此，对于个人获取数据，我更推荐使用区块链浏览器。

浏览器的数据主要体现在 ?数据的及时性 、全面性与准确性。

数据准确性：区块链的数据，不仅有区块和交易这样的基础数据，还有地址余额/utxo等状态数据，基础数据可以直接从区块链节点获取，地址余额等状态数据需要根据区块基础数据进行计算，在每个区块处理的过程中，要保证数据的一致性和准确性。

基础数据和状态数据，我们使用了不同的存储，基础数据使用文档数据库存储，状态数据采用关系型数据库存储，使用关系型数据库存储的原因是使用数据库的事务特性，保证状态数据存储的一致性。

数据实时性：BTC的一个区块，区块体积较大，最近平均的区块大小约1.3M，交易的数量基本在2000-3000之间，监听到一个新的区块产生之后，会对区块进行解析，获取区块的所有交易，并计算相关的状态信息后，再进行数据的存储，区块处理的逻辑比较复杂。

为了第一时间将区块信息推送给客户，我们设计并验证了很多方案，采用了本地存储/本地缓存/分片存储/预处理等多种技术结合的方式，提高区块处理的速度。

里面更多的技术细节就不给大家一一介绍了。

这是获取数据，在使用区块链浏览器完成数据的获取之后，第二步我们来给地址打标签。区块链的匿名性导致我们并不能直接了解到字符背后，财富的持有者的真实身份。做链上数据分析，最希望挖掘的信息就是地址间的关联。所以我们首先要做的是尽可能的找到更多的线索。

给地址打标签一般有多种方法，这里我介绍一下比较简单的两种。其中，最简单的方法是从一些公开的数据源获取，比如基金会捐款地址或者是项目方地址等都可以直接获取地址信息。其次，我们可以通过充提币来获取地址标签。当我们进行充提操作时，就可以根据交易所提供的地址追溯到热钱包地址甚至冷钱包地址。

完成获取数据、地址标签两个步骤后，就可以进一步做数据分析或运用了。比如，我们可以通过这种方法去做链上资金的流向监控，大额转账的预警等。

其实，大部分加密货币是通过公链上透明的网络活动开发出来的，这也就意味着，有丰富的信息可供参考、解析和挖掘。包括普通用户在内，我们可以通过搜集这些数据信息，譬如网络规模、健康度和安全性能等来进行甄别一个项目是否值得我们去投资。

链上数据有大量的信息需要我们去发掘和消化。举例来说，链上交易量、平均交易费用、网络哈希率、活跃地址、通胀率、区块大小和挖矿难度等参数，可以帮助我们更多了解具体区块链网络的详细情况。

再就是，你也可以通过了解不同交易所的链上地址的出入金情况，了解到交易所的硬实力，毕竟在交易所内部刷交易量是很难界定的，但是链上的流入流出是公开透明的。

现在比较流行的说法是，区块链+金融被称作新金融领域。那在传统金融领域，比率分析是最为广泛使用的评估方式之一。加密货币领域也出现了一项关于加密经济比率分析的新研究。最广为人知的比率分析方法之一是Network Value to Transactions（简称NVT）。由Chris Burniske，Willy Woo和Coinmetrics及旗下优秀的计量团队提出和推广，NVT通常被称为“加密货币市盈率”。该比率的定义为：NVT=总市值／每日链上交易量。

NVT的方法虽然在加密货币社区广受欢迎，但这一方法只考虑了链上交易的总量，没有考虑到交易数量以及参与交易的钱包地址数量。参与交易的钱包地址数量我们也叫每日活跃地址。链上数据分析的重点与难点也是在挖掘账户/地址之间的关联关系。接下来我们OKLink也会重点更新统计功能，展现更多链上数据，为用户投资行为提供参考。

三、减产前后，主流币的链上数据统计与对比

今年最热的话题当属“减产”，包括市值第一的比特币之内的多种加密货币都将在今年减产。通过浏览器去进行一些数据分析，指引用户进行市场分析把握投资时机，这完全是可实现的。比如，我们可以关注一下链上的大额异动，通过关注这些巨鲸交易的动向，来推测市场的走向。当然也还有很多其他的指标，比如交易所链上的流入流出，甚至是还没有被定义的更有代表性的指标，这些都会是我们在区块链大数据领域探索的方向。

除了关注巨鲸交易的动向，我们还可以关注一下活跃地址数、链上交易量等统计数据。其中，“链上交易量”这一数据用在了很多加密货币估值方法里，作为指定加密资产网络效用的评估指标。换句话说，“链上交易量”可以用来判断某个指定加密资产是否正在被实际使用。

根据OKLink的信息，我们统计了上半年三大减半币种BTC、BCH、BSV的活跃地址数与链上交易数据。可以看到，虽然都将迎来减半，BTC的活跃地址数在过去的一个月里依旧稳居第一。此外，BCH的链上交易量遥遥领先。这样，我们就可以推断出，目前市场中的主力交易者以做多为主，正在囤积大量BCH，因此才会出现链上交易量激增。

https://www.oklink.com/btc

这是BCH的活跃地址数，可以看到出现了一个峰值。那有心人就会去找原因。

2月18号北京时间12点，BCH活跃地址数在小幅增长之后达到近三日峰值，结合BCH的价格来看，活跃地址数大幅在到达一个数值后迅速下跌，而价格曲线也呈现了同样的趋势。可以看到，链上数据对投资策略起到了一定的参考作用。

四、链上数据在加密货币投资中的应用

当前的链上数据，绝大部分都是交易和投资为目的产生的，链上的资金不是直接转入了交易所就是在去交易所的路上。区块浏览器提供的信息比较大而全，数据分析功能往往要视各个不同产品是否提供统计图表。

链上数据分析的重点与难点是挖掘账户/地址之间的关联关系。以BTC为例，首先我们需要从链上交易数据中统计出每日的活跃地址数，然后拿到对应时间的BTC市值，通过做对数-线性拟合建立比特币市值和活跃地址数之间的关系。按照这样的方法，我们就可以用模型对不同币种进行估值。当市值高于估值时，说明币种价值被高估，这就可以给投资加密货币提供一定的参考。

除此之外，我想说一下通常情况下两股左右市场的力量：做多交易者和做空交易者。

做多交易者通过低价买入高价卖出完成获利。当市场情绪从熊向牛开始悄然发生转变时，做多交易者便会在现货市场买入大量筹码。比起短期的价格波动，做多交易者们希望在较长时间过后，投资资产出现成倍数的增长，因此较少关注盘面，操作也不太频繁。

做空交易者通过高价卖出低价买入，增加筹码持有量获利。做空交易者一般会通过合约和杠杆的方式，从价格的下跌中获利后，套现离场。

可以说这两股力量左右着市场走向，那我们如何从链上数据获取这两种交易者的交易意愿呢？一般来说，当市场由牛转熊时，主力交易者选择把之前囤积的BTC转入市场中进行抛售。越来越少的人愿意囤积BTC，这时候链上交易量将会下降至新的低位。

而当市场价格开始横盘时，市场的主流情绪开始从做空变为做多。做多交易者会囤积大量筹码，大家纷纷把自己囤积的BTC转入私人钱包中，因此就会出现链上交易量整体抬升。由此也可以看出，链上交易量这一数据的重要性。

很多的数据是需要用户自己去挖掘时用的，类似在二级市场大家有wind，有彭博社、有路透、C端有同花顺，OKLink也在开放数据权限，因为我们跑了全节点数据，可以通过API的形式，给很多的B端，无论是钱包还是一些策略交易库去使用。

很多专业的交易策略者，会把数据使用的淋漓尽致，不过大家还是要有风险意识与自己的判断力，把控好风险。毕竟数字货币市场比传统的股票市场风险更大。

五、链上数据的未来应用

目前的主流区块链浏览器都是以查询链上信息为主，当然，查询只是浏览器的最基本功能，在这基础之上，链上数据还可以用来做一些链上追赃和反洗钱的工作。与此同时，我们OKLink也在不断地探索，如何将行业上下游数据和区块链链上数据结合起来，为广大的投资者、B端用户提供数据服务。

近期行业的一个大事件，就是巨鲸用户丢币。在链上，任何交易都是可追踪的。比如，这次被盗的巨鲸账户比特币地址为：1Edu4yBtfAKwGGsQSa45euTSAG6A2Zbone。结合媒体披露的信息，我们可以确定，黑客是通过两笔额度为1500个BTC和47个BTC的交易将资产转移的。

打开OKLink（www.oklink.com），搜索这笔金额为1500BTC的交易哈希，我们可以看到BTC的流向，OKLink在这里提供了一个比较实用的小功能，点击输入地址右侧的箭头，我们就可以追溯这笔UTXO（资金）的流向。

交易哈希为：

85da64eda91b031e7a628cd145bfe6a6ece731b2bacffceb8c76c592a80ee7e0

通过追溯，我们发现黑客不断的将BTC转移至更多的其他地址，这实际上是一个拆分的过程，会给这次丢币时间的追回工作带来更多困难，最终被拆分的币会逐步流向交易所来进行套现。

以上是使用OKLink对盗币时间进行追踪还原的一个过程。对于事件的进展，目前已知的消息是被盗的比特币已经有一部分流入了交易所。

对于未来的一些追币行为，其实就是通过这种路径来追踪的，如果还有KYC或者地址标签的信息，那么就有可能追币成功。

通常我们讲，发生盗币行为，通过发动全网算力回滚数据不现实，也不可行，那么通过链上追踪与地址标签相结合可能是唯一的有效办法

以上是区块链链上数据未来应用之一的一个举例。区块链在垂直领域已经逐步有一些项目在落地。在未来的解决方案中，区块链技术同5G、IoT（物联网）、人工智能、大数据等技术统筹使用，共同作为信息化的基础设设施，才能发挥最大价值。链上数据也将会有更广阔的应用前景。

OKLink提供的功能目前主要是聚焦在高性能的链上数据查询功能上，我们支持BTC、LTC等六种主流的公链，未来这个数字还会增加。除此之外，我们其实还提供了一些对于小白用户比较友好的功能，比如我们的“学院”模块。这是我们提供给刚入门的用户的一个学习的功能。用户可以去了解用户的一些基本原理和行业的动态。未来我们会支持更多区块链大数据分析的功能。另外对于B端用户来说，也会提供丰富的数据支持，我们拥有多条主链的全部区块数据，可服务其他的钱包、浏览器、交易所等B端用户。OKLink在区块链、大数据技术上经验丰富，未来希望能同更多应用场景合作，提供技术上的支持，探索并推进区块链在更多垂直行业的落地。

今天的分享就到此结束，谢谢大家。

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编译者/作者：金色财经

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