庄家吸筹手法大揭秘

1．庄家控盘需要多少筹码

庄家在坐庄过程中，会利用较大的资金锁定一部分筹码，一方面作为长线投资使用，另一方面为了易于控制股价。锁仓部分一般占个股总流通量的20％。

在流通筹码中，最活跃的浮动筹码约占总流通量的20％。如果能把这20％的浮动筹码全部吸收了，市场上就很少有浮动筹码了。加上锁仓的20％，庄家实际控制了大约40％的流通筹码。这时候的股性最活，庄家大体能够控盘，但浮筹较多，上升空间较小，拉升难度较高。在剩余60％相对稳定的筹码中，庄家如果再吸收三分之一，也就是总量的20％，加上先前的40％，那么庄家实际控制了60％的筹码，庄家就能够相对控制股价了。这时候这只股票的活跃程度更好，上升空间很大。若庄家再吸收总筹码的20％，也就是庄家实际控制了总流通量中80％的筹码，就是绝对控盘。虽然此时股票的活跃程度较差，但是上升空间极大，庄家可以随心所欲地控制股价的运动方向。

在长期的操盘实践中，我们发现有：无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20％以上，只有控盘达到20％的股票才能做得起来。如果控盘不到20%，原则上是不可能坐庄的。如果控盘在20％-40％之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在40％-60％之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘，大多数都是中线庄家；若超过60％的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。一般来说控盘度是越高越好，因为个股的升幅与持仓量大体成正比关系。也就是说，一只股票的升幅，一定程度上由介入资金量的大小决定，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。

我们在分析中发现，一只股票占流通盘总数的20%左右一般是锁定不动的，无论行情怎样变化，这部分筹码也不会跑出来，这是因为，一只股票总有人要做长线，无论股价如何暴涨暴跌，他们就是不走。或者说，有一部分人在高位深套，“死猪不怕开水烫”，把股票压箱底了。或者投资者出差或出国了，或者投资者忙于其他事情忘了买股票等。这部分筹码大约占整个股票流盘通20%左右。这些人等于为庄家锁仓，庄家想把他们手里的筹码骗出来非常难。前几年曾经有一个这样的例子，在亿安科技涨到100元的时候，某大证券报曾报道有个70多岁的股民老太太手里还握有2万股亿安科技，已经买了好几年。营业部查出股票来，但却找不到老太太（地址已变更）。这个例子中的股票就属于这20％里面的数。

这些人等于为庄家锁仓，庄家想把他们手里的筹码骗出来非常难。前几年曾经有一个这样的例子，在亿安科技涨到100元的时候，某大证券报曾报道有个70多岁的股民老太太手里还握有2万股亿安科技，已经买了好几年。营业部查出股票来，但却找不到老太太（地址已变更）。这个例子中的股票就属于这20％里面的数。

所以，一只股票的筹码从流动到稳定分布是这样的：30%是浮动筹码，最容易流动；20%是相对稳定的，只有大涨或大跌时才会卖出；15%是稳定部分，只有涨的时间长了才卖出；还有15%更加稳定，只有技术形态变坏了才会卖出；最后20%是长期稳定，涨也不卖，跌也不卖，基本上处于死亡状态。

2．庄家常用的吸筹方法

庄家在决定对一只股票进行炒作以后，第一项工作就是吸收筹码。庄家刚开始入庄时只是少量买入筹码，而吸筹则是开始大量买入筹码，只有在吸收到足够的筹码后，才会真正启动股价的行情。

庄家吸筹行为的主要特点是：多采取与盘口的技术指标、技术形态、K线组合、股价走势等相反的操作，还会利用媒体舆论等工具欺骗投资者，让他们不断地出错，打击跟进者信心，影响他们的判断，使其作出错误的决策，吐出手中的筹码，庄家就达到了低位建仓的目的。

吸筹方法有多种，庄家可单独使用，也可以灵活组合运用，都是为了诱使跟风盘和上档的套牢者交出筹码。

一般而言，主力吸筹有以下几种方法：

（1）上升通道吸筹

上升通道吸筹，就是在大盘不景气的时候，庄家悄悄地在股价缓慢上升中完成吸筹，而不引起投资者注意。

当盘面上档有大卖单挂出，庄家如果照单全收，会引起股价上涨，被人察觉。因此，庄家会采取多进少出的形式，在以实质性买单买进上方大单筹码几秒钟后，用另一台电脑确认向下以实质性卖单卖出极小部分的筹码，这样，既不引起价格上涨，又能吸到廉价筹码。

当上档只有小卖单出现时，庄家按兵不动，让股价自由回落，直到再次有大卖单出现。如果大盘形势不好，有的时候上档不断地有大卖单出现，庄家也会都吸收进来，这样股价会有所上升，在当天的K线上出现一个中阳线。这时庄家可以在收盘的时候，利用下档承接盘稀薄的机会，用少量筹码将股价打下来。第二天则在此价位上反复吸纳筹码。

随着时间的推移，某个价位上的流通筹码会越来越少，很难再吸到廉价筹码时，庄家会小幅度地以实质性的小买单稍稍推升一下股价，然后进行新一轮的吸筹。由于交易量不大，一般不会引起别人的注意。但是日积月累，仍然会在K线或走势图上出现小规模的上升线而被人察觉。这种股价的长期稳定中有小幅上升的情形，使一些散户持观望态度，不愿低价卖出筹码，庄家吸筹越来越困难，便会转变战术。

（2）下降通道吸筹

庄家要利用下降通道吸筹，就得先做出一个下降趋势，也就是要抛出一部分筹码。抛出的筹码不能太多，否则会得不偿失。

当股价在下降通道时，庄家首先利用开盘时下档承接盘稀薄的机会，抛出小量筹码，将股价造低，同时在下档的买单上分批挂上小量买单。此时，一般散户受大局势影响和庄家开盘时的低价暗示诱导，纷纷抛售筹码，庄家就悄悄地笑纳了。然后庄家再挂出买单，如此周而复始。

（3）打压吸筹

打压吸筹俗称炸单。如果大盘或板块的形势非常严峻，或者个股有利空袭来引起一片恐慌的时候，下档就会无人承接。庄家会在下档首先埋下大单子，然后以小单子向下卖出，让那些关注者，眼看着下档买单被卖单一点点吞噬掉。其实庄家“一点点吞噬”的都是自己的股票，目的就是向下诱导股价，让大多数人看到股价下跌而且带有成交量，就把持不住了，纷纷卖出，这正中庄家下怀。

这种方法只适用于市场形象差和主力仓位较轻的股票。如果在市场形象较好的个股中炸单，往往会被其他主力机构捷足先登，结果偷鸡不成反而蚀把米。主力仓位较重的股票也不能炸单，否则会造成一些跟风或者炒底盘介入者的成本比自己还低，对自己以后的拉抬和出货形成威胁。

（4）横盘吸筹

横盘吸筹的方法多用于绩优大盘股。有时候由于个股基本面非常优秀，股价一有变动，就会引来大批的跟风者，使庄家还没吸够筹码，股价就已经涨了。庄家就会采用横盘吸短筹。就是在大盘上涨的时候，在上档的阻力位放上大卖单，阻止股价的上涨，吓走多头，其实只是虚张声势。在股价下跌的时候，则在下档分批埋上小买单，吸纳筹码。庄家会利用主动性的买卖单量控制股价，由于横盘时间较长，有时候连差价也打不出来，看着其他的股票潮起潮落，频频有差价可赚，绝大多数散户会抻不住劲，抛出廉价筹码去追求短线收益。庄家就可以尽情地吸筹了。

吸筹玄机重重，是庄家获利的基础和关键环节，所以投资者一开始就要敏锐地与庄家同步，与他们共同获得利益。

了解他们的运作轨道便于投资者在最好的阶段进行参与，避免一些不必要的风险！当然，投资者并不能把它作为主要的操作依据。选择股票的时候最好采用多种理论和因素，进行综合的筛选。

3．庄家吸筹留下的盘面记号

庄家吸筹会做得十分隐蔽，但是要想人不知，除非己莫为，庄家做得再隐蔽，也会在盘口上有所表现，让人有迹可寻。

当大盘整体低迷，但是某只股独立上行的；遇到利空的打压后，股价只是小跌或者根本就不跌反而上涨的；小量就能大涨，甚至可以直接涨停，都表示庄家在吸筹。在吸筹末尾阶段，庄家为了消化获利盘和清除跟风进场者，用小的筹码狂洗，买入和卖出的价位相差特别大，但是价格就是跌不下去，成交量却极度缩小，有的时候几分钟才成交一笔。没有抛盘，说明浮动筹码非常少，这时候的K线会起伏不定。

（1）明确的底部信号——低档多条并列阳线。

K线图在低价圈内接连出现多条小阳线，表示在此低位有人接手，并且力道很强，股价的底部已经形成，股价即将反弹。此阳线多是在前一天的收盘价之下低开，但始终无法向下突破，最终会以高价收盘。如果股价在低位连续几天低开高走，说明已形成买方市场，庄家在大量吸筹。

（2）低档止跌盘稳的信号——低档多条并列阴线。

如果股价在低位连续几天高开低走，虽然接连拉出四五条以上的小阴线，但是股价却不见明显下跌，甚至反而有所上升，这也是股价见底的信号。虽然股价天天低收，但每天都是高开，表示庄家已经开始吸筹，有上攻的欲望，只是力量有限，还需较长时间才能正式进攻。

（3）底部震荡吸筹的信号——低档横盘中剑形线。

在低档盘整理的过程中，如果某一天股价被大幅打低，常常是创出历史新低，但是收盘的时候价格又回到了开盘价附近，就会形成一条极长下影的小K线。这种长下影往往是庄家的手段，故意所为，说明庄家已经在暗中吸筹，通过大幅打低，既做到了震荡吸筹，又探明了底部。

（4）机构拉高建仓的信号——低档横盘中弓形线。

股价跌至一定低以后，投资者已经无利可图，不会轻易地出手卖出。庄家要想以尽可能低的建仓成本获得尽可能多的筹码，只有通过拉高股价才能将散户手中的筹码“骗”出来。在K线图上则表现为：股价在盘中被大幅拉高，然后又跌回到开盘价附近收市，从而留下了一条弓形线。

（5）震荡吸筹的信号——低档横盘中下跳大阳线。

在低档横盘整理过程中，以当天的最低价开盘，随后即快速向上，回到前一天的收盘价附近收盘，表现在K线图上是一根实体很长的大阳柱，说明庄家在震荡吸筹。

（6）低位边吸边试盘的信号——低档横盘中上跳大阴线。

如果股价在低位横盘已久，有一天突然大幅向上跳空开盘，随即逐渐向下回落，一直跌到其横盘区域内收市。然后又好像没人管了，继续以前的横盘状态，说明庄家一边在吸筹一边在试盘。

庄家的吸筹行为不是在真空里进行，定会留下蛛丝马迹，所以投资者需要敏锐地洞察，对他们的一举一动高度重视，把他们的真正意图弄得明明白白。

第四章　虚虚实实

——庄家洗盘的心理攻势

1．庄家洗盘的目的所在

洗盘是坐庄过程中的必需环节，洗盘完成，往往意味着新一轮拉升的开始。

（1）洗盘的目的

洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，为以后的拉高股价和顺利出货做准备。

庄家吸收了足够的筹码，在准备对股价进行拉升之前，需要洗掉部分掌握在别人手中的浮筹，就是将那些在低价位和其一起进货的并有微利的坐轿者“震”出局，以减小拉升期间的阻力。再将那些认为有利可图，心痒难耐的人骗进来，高位去追，送庄家最后一程，庄家才好在一个比较高的价位顺利出货。

洗盘可以进一步活跃股性，利于庄家反复吸筹。在这种高抛低吸的过程中，庄家也可以获得一段差价，以弥补其在以后的拉升阶段将要付出的较高成本。

（2）洗盘的原因

①清洗浮筹

浮筹分两种：不稳定筹码和获利筹码。

不稳定筹码多掌握在短线投资者手中。其最大特点是涨、跌都容易流动。庄家一旦开始拉升，这些不稳定筹码的流动会给拉升以强力干扰，影响拉升效果，流动的不稳定筹码的比例越大，影响越大。

庄家吸筹不可能吸收所有的筹码，总有一些筹码在其他人手中。这些筹码可能在庄家拉升之前就已经有了一定的利润空间，即获利筹码。如果这些获利筹码达到一定比例，庄家在拉升的过程中就很可能遭遇到获利筹码的中途抛货砸盘，影响拉升效果，加大拉升成本，甚至威胁到庄家的最后派发。

②抬高平均持仓成本

庄家要拉高股价，发动一波涨势，要想不被破坏，就要给其他持股者一定的好处，让账面有一定的利润。既使其耐心持股，又利润不能太高，高了他随时都可能先“出逃”，最后被套牢的是庄家自己。

庄家洗盘会制造出疲弱的盘面假象，甚至是凶狠的跳水式打压股价，让浮筹持有者在惊恐中抛出手中的股票。庄家又会在关键的技术位护盘，为的是让另一批看好后市的人赶紧跟进。浮筹这么换手，新的持有者的成本就涨高了，成本高，利润就小，就不会破坏庄家的拉升了。

③降低自有持仓成本

洗盘是庄家主动实施的，事先对股价的高位、低位和走势已经设计好了。在股价攀高时，庄家进行打压，既发挥了洗盘的作用，又可以高位卖出一些筹码；等股价跌到低点目标位时，庄家出手护盘，再把高位卖出的筹码低位收回来，从而获得了一定的利润，降低了自身的持仓成本和在拉升阶段所必须要付出的交易成本。调整了资金结构，使拉升的力量更加充沛。拉开了获利空间，有时也达到减仓的目的，让观察者弄不清庄家的成本，辨不清以后庄家出货的位置。

④调整仓位的结构

如果庄家持有多只股票的筹码，几只股票所运行的位置总会有差别。庄家可以通过对某只股票的洗盘在高位出局，把抽出来的资金投入到别的股票中进行拉升，等它到了相对高位的时候又洗盘，再把资金撤出来。这时，原来那只股票的洗盘也快结束了，再投入资金进行拉升，这样充分地发挥了资金的使用效率，也更能显示板块效应。

如果庄家建仓时，收集的筹码过多，会使这只股票的活性差，趋于沉寂，庄家就会利用洗盘在高位抛售部分筹码，调整仓位结构，激活股性，以利于跟风盘的追进。

⑤稳定投资者情绪

庄家洗盘之后，就会拉升股价大幅上扬，让持仓的投资者和再次追进的投资者坚信股价还会再创新高，坚定其持股的信心，而不会轻易地出手，从而为后期的派发奠定了“群众”基础。

⑥等待时机

庄家可以控制一只股票的短期波动，但很难控制其长期趋势。如果在没有任何炒作题材的情况下逆势而动，一枝独秀地上升，那是在自讨苦吃。因此，在时机不成熟时，庄家在建仓完毕后，还会利用洗盘继续吸货，等待大势或板块的配合。只有时机成熟，庄家才能以最小的代价取得最高的收益。

（3）洗盘的关键因素

①洗盘的时间

庄家洗盘会有一定的操作节奏，也就是要掌握好每个阶段的时间。如果洗盘时间太短，无法有效清理浮筹，达不到预期的目的；如果洗盘时间太长，又可能导致股性走弱，没有人跟进，无法开展后期的拉升，更谈不上顺利出货。

②洗盘的空间

洗盘的空间是指庄家洗盘过程中股价在最高位和最低位之间震荡的幅度。如果洗盘的目的是为了清洗浮筹和抬高平均持仓成本，庄家会实施窄幅震荡。如果是为了清洗浮筹、降低自有持股成本和等待时机，庄家则实施宽幅震荡。

洗盘过程是显示庄家功底深厚与否和技术高低的重要标志，也是对广大投资者一次严峻的考验，我们要以一颗平常心，冷眼看庄家如何表现，伺机出手。

总而言之，庄家在操作的过程中，会采用很多种方法进行洗盘，其目的是让中小投资者在其操作的过程中按庄家的意图进出，达到庄家操盘成功的目的。在这场争斗中，庄家在暗，而中小投资者在明。中小投资者只有充分地了解市场以后，才能对股票的高低有充分的了解，从而使庄家的意图得以破解。

2．庄家洗盘的常用方式

开盘后不久，庄家用对倒的手法将股价小幅打低，来测试盘中究竟有多少浮动的筹码。如果庄家的打压没有引来大量的抛盘，股价只是略微下跌且成交量迅速萎缩，说明投资者持股心态稳定，没有多少浮动筹码；如果庄家的打压马上引来了大量的抛盘，说明投资者持股心态不稳，浮动筹码较多，不利于庄家拉升股价，这时庄家就要进行洗盘了。

（1）打压洗盘

对于那些个股涨幅较大，并且公司基本面一般的目标股，庄家会先行拉高之后实施凶狠地向下打压的砸盘方式，使得股价大幅度下挫，做出一根长长的阴线，引起市场一片恐慌，这时就会有人“走为上策”， 获小利甚至不获利就平仓出局。但是股价在低位停留的时间不会太长，一周内跌势肯定停止，有时一夜之间又蹿升了。

（2）震荡洗盘法

庄家在一定的区间内上下震荡控制股价，幅度一般在10％以上。庄家高出低进，迫使跟风的散户低出高进，反复多次以后，提高了散户持仓成本，使盘中的浮动筹码减少。这种洗盘方式适用于各类不同的股票。

（3）边拉边洗

如果大盘形势较好，庄家将股价拉升一段空间以后，不再主动作为，放任股价自然滑落，或者是派发打压下来。这时庄家不断地调节筹码的比例和股价的高低幅度，诱使中小散户不停地跟进和退出。边拉边洗是将拉升和洗盘的过程揉合在一起，并且反复地使用，既起到把意志不坚定者赶出去的震仓作用，又提升了意志坚定者的持股信心。 待获利盘套现压力减缓以后，庄家才再度拉升。

（4）大幅回落式

升幅大、升势急的股票，在大势调整时，股价急速下跌。引起一片恐惧的时候，庄家会顺势而为，大量吸收低价筹码。股价每次反弹到前期高位时再打压下来，反复多次。这种洗盘以打压为主要手段，庄家已有丰厚的利润或者是投机股经常运用这种手法。

（5）横盘式

横盘式洗盘多发生在绩优股上，庄家的拉升突然停止下来，出现一个平台，使一些已经获利者以平安是福为最高指示离场出局，缺乏耐心者没获利也会出局。筹码全部落入庄家的手中，以后散户只有追高或抢高的份儿了。

这种“突然停止”，如果出现在拉升到一定的目标位之后，股价震荡的幅度会相对较大，横盘时间会相对较长，一般超过1个月；如果出现在正在拉升的过程中，股价震荡的幅度会相对较小，横盘时间相对较短，一般不超过2个星期。通常平台横行时间越长，振幅越小，就越能把浮筹洗得彻底，以后股价上升的后劲就越大。

横盘式洗盘是用时间换取空间，“横有多长，竖有多高”。特征是股价相对不动，但成交量却不断扩大。

（6）极端的洗盘

①上升初期拉长阴

庄家会在介入时留下明显的迹象，让散户“看出”庄家已经或即将开始拉升的意图，但于拉升初期突然出现了长阴，短线走势让人惊慌失措、大汗淋漓，不得不出血割肉。然而，第二天股价又被拉回到原有的上升通道中。这种洗盘周期短，效果好，对普通散户杀伤力大。

②开高杀低法

经常发生于股价高档无量而低档接手强劲之时，股价开盘即涨停，或者一到高档就有大手笔杀跌，而且几乎是快杀到跌停才住手，但股价并没有跌停，或者是在跌停位不断出现大笔买盘。此时缺乏信心者会低价出货，被庄家通通吃进。

③跌停挂出法

开盘就是跌停挂出，散户看到跌停打不开，深恐第二天会再跌再停，就会以跌停位卖出手中的筹码。而庄家正在密切观察，等跌停位的卖单到达一定数量不再增加时，就照单全收。如果吸收的筹码已经足够了，庄家就开始拉升股价；若筹码不够，第二天还会故技重施。

庄家的洗盘方式和谋略是经过反复验证的，胜率比较大，一般散户难于识别。

所以说，庄家洗盘的主要目的是垫高中小投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，用来降低进一步拉升股价的压力。与此同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可赚取一部分差价，用来减少其在拉升阶段将付出的较高成本。

3．庄家洗盘的特征

作为控盘的主力，将股票的价格拉升到一定的高度，慢慢脱离了庄家的建仓成本阶段以后进行洗盘，其主要原因是每一个控盘主力无论手段有多高明，他都只能控制流通盘的部分或者大部分流通筹码，而市场上仍然保留着一定意义上的流通股份。控盘主力在洗盘的过程中，逐步瓦解了中小投资者船小好掉头的优势，而形成了船大难掉头的劣势。下面就各个阶段洗盘的特征作简单的介绍：

庄家会在不同阶段采取不同的洗盘方法，而且表现形式各异。

（1）涨升中的洗盘特征

①股价在10日平均线上并远离10日平均线时，意味着庄家就要开始洗盘整理了。

②10日均线、30日均线和60日均线维持多头排列。即使股价跌穿了10日均线，也在其附近徘徊，不会太深，一般不破30日均线。即使破了，也会很快升回来。横盘式调整到触及10日均线即结束，展开升势。期限长的调整会破10日均线，但一般不等10日均线向下触及30日均线。

③洗盘时成交量总体上先缩小再缓慢放大。洗盘初期，胆怯者和没耐心者多被洗出，成交量会很大，洗盘中间，浮码被洗差不多了，成交量自然萎缩；洗盘后期，成交量放大是因为庄家在补仓和拉抬时造成了价格上移。

（2）盘到位的特征

①下降通道扭转。

庄家采用小幅盘下跌的方式洗盘时，在大盘一路上升的情形中，该股却在构筑一条平缓的下降通道，股价在通道内慢慢下滑。某天突然出现一根阳线，股价下滑的势头被扭转过来，慢慢地趋于稳定，表明洗盘已近尾声。

②缩量之后再放量 。

庄家放任股价反复震荡，只是给它一个相对狭窄的限制区域，成交量同前期相比会明显萎缩。等某天成交量突然重新放大，表明洗盘已近尾声，庄家要有所作为了。

③回落、平走再抬头。

洗盘都会表现为股价回落，股价跌至一定位置后明显地受到支撑，每天收盘都在相近的位置，均线由持续下行转向平走，洗盘接近结束时，均线必有抬头迹象。

（3）洗盘方式的特征：

①高开低走。

开盘即挂涨停板，或者是激活竞价后大幅快涨，但是片刻就开始大幅杀跌。当跌到足够深时，庄家就会狮子大张口，被抛出的筹码有多少就吃多少，直到没有人再卖了。

②低开低走。

开盘后直线深跌，甚至一路跌到跌停。当散户惊恐抛售时，庄家又是来多少吃多少。

③恒价不动。

大盘形势看好，多数个股普涨且幅度较大时，正在洗盘阶段的庄股好像吃了定风丹，谁也吹不动。

（4） K线图特征

①阴线、阳线夹杂排列。

②经常出现长上下影线的十字星。

③股价一般保持在庄家持股成本的区域之上，短线在10日均线之上，中长线则在30日均线之上。

④成交量由大变小递减，到洗盘结束时已是“极度”萎缩。

⑤换手率一般比建仓期有所放大，而且是持续几天的平稳放大。

⑥洗盘结束时会出现一两天的中阳线，KDJ会在经历打出死叉之后又有迅速打出金叉的走势。

⑦K线图先是空头排列，图形上也都大体显示为三角形整理、旗形整理和矩形整理等形态。

通过以上内容，我们可以清楚地了解到，洗盘是个系统的搏杀过程，表面上微波细浪，实际却是暗流汹涌，一招不慎，就会陷入泥潭。

从表面上来看，洗盘是拉升和再拉升的过程。但从实质上来看，洗盘往往是庄家利用心理战术来慢慢提高除了主力以外，在二级市场上保持一定意义的流通份额持有者的投资成本。

第五章　步步高升

——庄家拉抬股价的诱惑

1．拉升前的试盘

试盘是庄家拉升股价之前，为了更好地掌握主动权，尽可能有效地降低运作成本，用小部分资金拉抬和打压股价，制造一个特殊的盘口，从而测试实盘交易状况和其他投资者对该股的反应、对该股的持筹心理。

（1）试盘的目的

①测试市场中的持仓情况、盘内筹码锁定的好坏。

②测试浮筹情况、盘内大户或其他庄家情况，在拉升前最大程度地把跟庄者震出去。

③测试盘口的压力、支撑、市场即时反应度、交易活跃程度、市场追涨杀跌意愿。

（2）试盘时间

庄家的坐庄风格和具体的市场状况不同，试盘的时间也不同，短的几分钟，长的几周。

（3）试盘空间

试盘空间一般在5％-15％之间。

（4）试盘的原则

①利用颈线、均线、趋势线、黄金位、上下通道等技术。

②利用板块整体启动或调整，利用利好、利空消息。

③弱势市、平衡市需要试盘。

④强势市拉高后一般不试盘。

⑤筹码分布状况明了，确定没有其他庄家干扰时一般不试盘。

（5）试盘的方式

①向下打压。打压试盘是在股价的历史低位或相对低位，在没有明显的征兆下，庄家用一张大卖单将股价往下砸低数个百分点。打压试盘一般出现在盘口大卖单成交后，会在短时间内通过几笔交易恢复到原来的价位。能够测试下档的承接力和其他人持有筹码的稳定性，还可以在上升之前拾到一批被“吓出来”的廉价筹码。庄家在一段时间内两次甚至多次实施打压试盘，并且在低价的位置保持平行，测试效果更好、更牢固、更稳健。

向下打压试盘的缺点是易遭遇突然袭击，造成打压过程中易流失筹码。

②向上拉升。由于有的散户抱定亏本不卖的想法，咬定青山不放松，打压试盘对之无效，庄家就必须向上拉升，随后再作整理，这样可以测试上档压力和其他人持有筹码的稳定性。

向上拉升试盘的缺点：容易引起跟风，造成庄家拉升被动，运作成本提高。

③试盘的影线特征。向下打压试盘：小部分个股分时图中分时线呈 V 字形拉起，是打压痕迹。向上拉升试盘：上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内呈带上影线的K线，试盘多出现大阴大阳线、小阳伴大阴、小阴伴大阳、上下长影线，跳空缺口等K线特征。

试盘虽是初始阶段，但却是迷雾重重，只有抓住庄家在运作中留下的稍纵即逝的机会，才能虎口夺食。

2．选择拉升时机

庄家投入了大量的资金、时间和精力，机关算尽，终于将能买到的筹码都买了，建好了仓，该洗的也都洗了，该试的也都试了，就等着获得利润了。为得到更大利益，他们伺机加价，而且又让市场认可，这个过程就是庄家的拉升。如果没有拉升带来的暴利，就不会有庄家的前赴后继。庄家为了圆满地完成拉升的过程，为了寻求四两拨千斤、事半功倍的效果，会耐心地等待时机和创造机遇。

（1）牛市行情中拉升

在牛市中，市场一片欢声笑语，人气旺盛，交易活跃，场外资金入场积极。庄家只要稍加拉抬股价，就有大量的跟风盘涌入，帮助庄家把股价推高。尤其是实力较弱的庄家，手中资金和筹码都有限，拉升股价的能力也有限，大牛市“凭风好借力，送我上青天”，较少的资金就能够拉升股价。

（2）重大利好时拉升

重大利好是指市场面和公司基本面的重大好消息，包括国内外相关事件，国家有关政策，个股业绩大幅度预增、分红、重组、经营方针转换等。利用这些好机会，即使市场行情不好，庄家仍然可以成功拉升。

题材股的炒作，炒的就是真假难辨的好信息。在好信息发布前，庄家往往已经将股价拉高了。等好信息一发布，庄家就会加速拉升股价，跟风盘迅速入场。狡猾的庄家会将好信息分成多个内容，分多次发布，反复炒作同一个题材，获得多次拉高的机会。

（3）出现热点板块时拉升

在牛市中，板块联动的效应表现得特别明显，是股市的重要表现形式。庄家在拉升时，会充分考虑板块联动效应，在其板块成为市场热点时，庄家用很小的成本就能将股价拉升起来。

（4）除权、除息时拉升

除权、除息之后，股价会变低，给人股票便宜的感觉，便于吸引跟风盘，炒作空间变大，有利于拉升。除权、除息之后的拉升，是很好的炒作题材，在牛市中经常被庄家利用。

谁能抓住机遇，谁的获胜几率就大，而机遇常常关注有准备的人，所以我们要明察秋毫，在风吹草动中把胜机牢牢握在手。

以上所列只是强庄的部分特征，每个投资者还可以根据自己的经验去寻找其他的一些判断方法。但在跟庄的同时不要忘记，选择适当的大背景及时间是操作中的要点。

3．拉升的常用手法

庄股从启动拉升到达到目标位需要有几个波段，在每个波段中庄家操作方法不尽相同。

（1）拉

拉的本质是诱，诱使他人向上买。庄家在第二或第三卖盘挂出大量的卖单，使买家跨越第一卖盘直上第二卖盘，从而使股价位上升一个档位，股价“自动”上扬，庄家会在仓位较重的时候减出一定的筹码。这是庄家充分利用买盘人气较旺时，买家不计几分钱的成本，只想着一次吃够了的心理。

（2）推

庄家在第二、第三买盘挂出中、大买单，其他买家迫不得己，只好将买单挂在第一买盘等着成交。人气旺的时候庄家会把买单挂在第一买盘。其他买家只好挂在抛盘价位。而庄家根本就没想成交，只是推了一下其他买家，而且采取如下动作。

①快速式拉升

庄家在极短的时间内将股价拉升到目标位，期间基本没有调整。

主力挂单对敲，用自身资金和筹码对流，利用涨停等超大胆手法，或是放量、缩量，快速拉高价格，远离成本区，制造出短线繁荣赢利的景象，吸引跟风者进来，让他们之间进行筹码和资金的对流。庄家则省去了资金的消耗，上涨时获利盘的压力也得到了缓解。

快速式拉升属于逼空式拉升，特点是快、准、狠，主要应用于大盘走势良好的时候，其走势完全独立于大盘，常采用连续大阳线或者涨停阳线推高股价，虚造井喷式行情，吸引跟风盘。

②台阶式拉升

股价上涨到一定幅度后，庄家采取平台式或强势整理的方式调整，洗掉浮筹后再度拉升，拉升到一定价位后再次整理，反复几次，直至拉升到目标价位。在K线图上，股价走势则表现为台阶式的步步高升。

台阶式拉升适用于庄家实力较强、运作项目基本面优良、后市存在重大题材的大盘绩优个股。特点是稳扎稳打，可以稳定投资者情绪。

③震荡式拉升

庄家低吸高抛，以波段操作博取利润差价为目的，以时间换取空间，股价的低点和高点逐步上移，筑成比较规律的宽幅上升通道。股价呈现出较规律的震荡上扬走势或者向上倾斜的平行箱体。

庄家资金不够充裕、实力较差，基本面又无重大题材时多用震荡式拉升。特点是风险小。

④边拉边洗式拉升

庄家将股价拉升到一定程度以后，任由其自由震荡，见了大的抛单就吸入，以减小上档抛压；见了大的买单即抛出，形成换手，以抛买的价差损失活跃市场和增加人气。股价常常走出小阴线、小阳线交错上涨行情，始终不过度远离均线。拉升末期，则会出现快速拉升的“疯牛”行情，点燃场外投资者的“飞蛾扑火”般的热情。

边拉边洗式拉升的特点是拉升过程一气呵成，中间没有比较明显的大幅度洗盘动作。当主力开始大幅度洗盘时，也就是行情即将见顶了。

4．拉升的技术特点

拉升具有以下七个技术特点：

（1）拉升一般发生在大盘牛势之时，被拉升的个股经常走出独立于大盘的走势。

（2）拉升具有爆发性，强调快速。

（3）拉升初期经常出现连续轧空的走势，连续几天放巨量拉长阳线，上攻欲望强烈。

（4）经常呈现涨时放量，沿着5日移动平均线上行；跌时缩量，在10日或30日移动平均线处明显止跌回稳；股价呈现大涨小回的走势。

（5）在同一交易日开市后不久或收市前几分钟最易出现拉升现象。

（6）成交量创新高，股价收大阴时，预示上升行情才结束。

（7）具有良好的技术形态。均线系统呈典型的多头排列，主要技术指标处于强势区，K线连续拉出大阳线，呈现涨停K线、红三兵、K线缺口、两阳夹一阴、上涨两颗星等形态。

第六章　溜之大吉

——庄家出货的阴谋揭露

1．出货前的准备

出货是指庄家在股票处高价时卖出手中的筹码，这是获得收益的点睛之笔和决定成败的关键之处。

（1）出货的目的

庄家出货的目的可以用一句话概括：将账面利润转化为现实的赢利。

（2）出货的难度

庄家坐庄一只股票，吸筹、试盘、拉高、洗盘，无论做得多么精彩、多么到位，只有最后成功的出货才能将看起来丰厚的账面利润转化为现实的赢利。出货的成败是庄家的最终成败。

炒股是一个将资金变为筹码，再由筹码变为资金的循环过程。在这个过程中，所有的“控制”都是为最后的出货服务的。如果不考虑最后的出货难度，前期的工作都可以通过“诱骗”别人或者是“自娱自乐”来完成。

如果前期的工作是通过“诱骗”别人完成的，最后出货的时候，庄家可以接着“诱骗”，前期工作和最后的出货难度系数是一样的。一些庄家炒股，自始至终都是在利用别人的人性弱点——贪婪和恐惧，来满足自己的人性弱点——贪婪。

如果前期的工作是通过“自娱自乐”，也就是“诱骗自己”完成的，那么，看起来丰厚的账面利润只是一堆“泡沫”。出货的时候就不是难不难的问题了，那根本就是一条“不归路”。

（3）出货的时机

①市场背景：大盘背景向好，跟风盘勇于买进股票，庄家顺利出局。

②保有利润：庄家投入的资金多，成本大，将股价拉高30％以上才有获利空间。

③止损出逃：庄家在人力不足以回天的情况下，不计成本地弃庄离场。

出货的难度是比较大的，完全取决于前期准备和时机，如果投资者与此同步就会获得收益。

2．出货的战略

如果出货的战略思路正确，并能科学运作，那么成功就指日可待。

（1）高位、次高位横盘法

随着庄家慢慢地完成拉抬后，市场已承认这个股价，股价在高位站稳，庄家不必刻意制造买盘，可以从容出货。

如果股价在高位站不稳，拉高后下跌一段，在次高位上站稳，然后长期横盘，慢慢把货出掉。由于有过一个高点，次高位比较容易被人们接受。

此方法特点：简单、温和，不需要操盘技巧。适用于有业绩支撑股价可以在高位站稳的股票。

（2）凌厉出货

庄家持续猛烈的拉抬股价，在全市场一片撕心裂肺的“涨声”中，突然停止上涨，庄家干净利索地全线出货，倾囊而售。由于市场大众还在惯性追涨，买盘很多，庄家一律通给，把一日内的追涨盘、抄底盘全部打掉，庄家在这一天内可以完成大部分仓位的出货，在日K线上往往形成一根光头光脚的大阴线。

此方法特点：简单、快速、凶悍、原始、技巧性不强。利用的就是散户通过看盘分析庄家动态往往会慢一拍的劣势，打个措手不及。适用于庄家控盘优势大、仓位较轻的股票。实行涨跌停板制度后，每日跌幅受限，庄家掼压出货最多也只有20％的出货空间，限制了这种方法的使用。

（3）震荡出货

庄家将股价拉抬到一定位置后，趁着人气旺盛，赶紧出货。庄家一出货，盘中卖压增高，必然会造成股价下跌。股价下跌到某一支撑位时，庄家再出来护盘，制造快速有力的拉升才能恢复市场的信心。出货和护盘动作交替进行，形成了震荡走势，这也表现出已经到了出货后期。

此方法特点：自然而为，需要有大盘人气配合。适用于庄家持仓较高，不可能在短时间内全部出手的股票。

（4）整理形态出货

庄家利用市场人气和自己的控盘技巧，维持住股价不跌，精心做出整理形态，让人误以为他还要继续向上拉抬，使得散户还在耐心等待突破。实际上，庄家每天都是卖的多收的少，庄家仓位减少到一定程度，也可能做一次向上突破，再利用追涨盘出掉手中最后一批货。

此方法特点：较温和、技巧性强，是高位震荡出货的变形。

出货是一种谋略，如果能够看透庄家的运作思路，就能体味到股市带来的快乐。

3．出货的手段

庄家出货的手段是多种多样的，以下是常见的几种：

（1）愿者上钩

庄家连续数日放大量压低股价，低开低走，却在尾市拉高，意在套住所有抢反弹和敢于低位回补的投资者。一旦接盘众多，庄家就果断砸盘出货。也有的庄家制造抗跌骗线，在K线图上搞有规律的箱体震荡，二者殊途同归。

（2）换庄与假换庄

庄家自己的不同仓号对调，制造大手笔不断成交的假象，或在周五进行超过百万股的特大成交，造成尾市上涨，再通过咨询机构和媒体来个此地无银三百两。

有些机构专门帮助一些不会出货的机构出货，趁机捞一把。有些券商利用职权干脆把货出给基金。

（3）重大利好

庄家利用财务手段或者投资收益手段为上市公司制造高业绩、大题材、好形态，吸引投资者买进，而他自己则出货。

（4）上涨出货

在大势向好、人气旺盛的时候，庄家预先在上档埋好卖单，然后一路带着散户向上吃，等散户的热情被激发起来了，庄家就停手让散户去吃。这样始终维持股价上涨，庄家买得少卖得多，悄悄出货。

（5）打压出货

庄家在将股价拉升到足够的高度后开始出货，利用人们对比最高价贪图便宜和抢反弹的心理，诱骗跟风盘买进。只要盘口出现买盘，庄家就果断派发，使股价一直上不去，而跟风盘又一直存有幻想，庄家完成了出货的任务。此种方法适于庄家持筹不多或者已经获利颇丰的情况。人气弱时，牺牲的价格比较多，易诱发恐慌性抛盘，以后就很难再出货了。

（6）冲高回落出货

庄家连续挂出大买单，一分一分地把价格往上推，推到一定程度后突然跳水，把别人来不及撤的买单砸成交。

（7）反弹出货

庄家出货到最后，手中筹码所剩无几，利用手中最后的筹码迅速往下打压股价，砸穿30日均线的重要技术支撑位，并顺势在低位补进一些筹码做反弹行情，诱使抄底盘介入，再把抄底盘吃掉获取该股最后利润，彻底完成出货任务。

（8）快速砸货

前期股价已有较大升幅，庄家获利颇丰，庄家快速、持续地将大笔筹码抛出，使股价快速下跌。庄家已经落袋为安，没有风险了。

此种方法一般运用于大盘疲软、市场对后市预测趋淡等情况。

（9）边拉边出

庄家大笔资金出货，小笔资金拉抬，可以实现部分利润。经过一段凶悍震仓后，再次快速拉抬股价，为以后继续在更高的位置出货创造条件。

此种方法一般常见于强庄，股票本身也要有较好的题材配合。

虽然庄家出货的方法防不胜防，但还是有规律可循的，投资者要锲而不舍地进行探究，努力做个股市中的智者。

4．出货的方法

庄家是靠出货获得收益的，在出货方法上他们煞费苦心。

（1）小单出货法

庄家每次只卖几千股，以逃避一些专业软件的跟踪。

此方法多用在大牛市或主力出货早期。

（2）多卖少买法

假如庄家抛出19900股，同时买进100股，一般软件在显示的时候就是成交了2万股，而且是按照买入价格成交。这样让人看不出庄家在出货，反而觉得股价在上升。

（3）跌停板开盘出货法

开盘大单封直接跌停，许多人为了抢反弹，会来捡这个大便宜。如果不是出货，股价常会立刻复原；如果是出货，股价当天最终不能收上去，馅饼就变成了陷阱。

（4）涨停板出货法

庄家以大单封直接涨停，等待追涨的人买进，然后主力把自己的买单逐渐撤掉，随后再自己卖出。

（5）低收高走出货法

庄家在头一天收盘前用较大的单将股价打到低位，第二天则高开5％以上吸引散户跟进，庄家趁机出货。

庄家出货的多样化决定了他们具有一定的主动性和比较高的获胜率。

5．出货的特征

无论庄家如何进行掩饰，但出货时还会显现出一些特征。

（1）技术特征

①经常有大笔买单挂出，有人跟进则又迅速撤单。

②高位巨量大阴线配合出现向下的跳空缺口，分时成交经常出现无量空涨或跌时放量的现象。

③股价大幅上下震荡，在高位有时呈现股价疲软，上攻乏力。

④重要支撑位被击穿，无人护盘。

⑤基本面和技术面都向好，股价却只见放量而不见上涨。

⑥多有利好消息。

⑦个股涨幅过大，经常逼近甚至突破前期高点。

（2）盘面特征

①高位放量拉大阴线、长上影线，缺口向上的十字星或连拉（中）阴线。

②高位均线系统呈圆弧顶、三重顶、头肩顶、M头、U形顶、V形顶形态。

③高位出现阴阳相间的K线组合。

④股价指数逐波升高，而离差值及平滑异同移动平均线，不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成向顶的背离。

第七章　火眼金睛

——识破庄家的种种陷阱

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编译者/作者：演绎人生导师

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