加密贷款，解释|声电图

理解这些平台和市场如何运作的最佳方法可能是贯穿用户可以参与其中的各种方式，从最基本的，逐步发展到最先进的。

单平台单资产贷款

这是加密借贷市场最基本，最常用的方面：借贷。使用CoinMarketCap利率工具之类的跟踪器来检查跨平台的利率很有帮助，可以找到您希望借出的资产的最佳回报。一般而言，去中心化平台的稳定币利率通常较高（7％-15％），而ETH和BTC等加密资产的利率较低（0％-1％），而集中化平台则为这些加密资产提供更优惠的利率（2％-6％）。

非应税美元计价的流动性

对于加密货币交易者来说，他们的投资组合中可能有相当一部分财富，但是在他们需要现金时出售该加密货币会触发应税事件。虽然这不是税务建议，您应根据自己的特定需求咨询税务顾问，但使用加密货币作为抵押以获得美元挂钩的贷款可能是ho手获得流动性以支付费用而又不损失投资风险或需求的一种好方法为您的收益纳税。

利率套利

再次查看CoinMarketCap，我们可以看到利率套利的机会，您可以在其中从一个平台借用资产，然后在另一平台上借出资产。例如，在撰写本文时，您可以在Aave上以0.55％的浮动利率借入ETH，并在Crypto.com上以6.0％的利率借出，从而获得5.45％的年度ETH利润。但是，这确实带来了许多风险，因为Aave的可变利率随市场而变化，而Crypto.com可能会改变其利率，从而有可能消除您的收益。

这里的另一个有趣的选项是CoinLoan提供的，CoinLoan是唯一可用的平台之一，它使您可以选择指定贷款的借贷条款，例如资产，期限和利率。 CoinLoan还允许使用加密货币借用，这为其他集中化参与者提供的更标准的加密货币稳定币选择提供了更多的可能性。增加的自定义可能是确保利率套利操作更可预测的一种好方法，尽管CoinLoan的确提供了一个利息帐户，该帐户提供了简单，轻松的用户体验，可以使您的资产赚取高达10.5％的收益。它还将您的资产存储在经过认证，保险和美国证券交易委员会（SEC）批准的托管人中，并拥有自己的清算系统以确保各方受到保护。

保证金交易/杠杆

加密借贷的兴起也使得无需借助集中式交易所即可轻松获得杠杆。用户可以通过实质上获得贷款，购买额外的抵押品并循环增加其贷款金额直至达到限额来获得杠杆作用。这起着“长期”的作用。投资于您选择的任何抵押品。例如，如果我使用ETH作为抵押品，并卖出借以美元挂钩的稳定币以换取更多ETH，并且ETH的价格上涨，我仍然只需要偿还原始的美元金额-即使ETH的价值增加了??。这使我获得了额外的利润。诸如dYdX之类的平台使这一操作变得简单，并直接将其构建到其用户界面中，使您可以利用高达5倍的杠杆率进行多空交易。这显然是一个较高风险的策略，如果ETH的价格走错方向，您的抵押品可能会被清算以保护贷方。

短期贷款

Flash借贷在bZx DeFi hack中使用后不久就引起了广泛关注。这些短期贷款是一项金融创新，仅通过分散式金融的特性来实现，并具有许多有趣的用例。有了快速贷款，用户可以按照贷款协议借入最高额的自由流动性，使用该贷款执行其他操作，然后在全部交易结束时偿还贷款。如果借款人无法偿还全部金额，则不会执行任何交易。这是通过原子性的数据库原理启用的，其中一系列操作中的一个失败操作将导致整个操作失败。短期贷款可用于套利机会或在Maker或Compound等平台上转移抵押品。要执行快速贷款，确实需要具备一定的技术知识和能力以进行原子交易。

清算

对于更加精通技术的人，有机会在DeFi生态系统中担任清算人。清算人运行的自动程序可以识别出低于所需抵押率的贷款，并清算该抵押以偿还贷方，从而获得服务费。这是一个竞争激烈的舞台，但这里有可观的利润。

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原文链接：https://cointelegraph.com/explained/crypto-lending-explained

原文作者：Cointelegraph By Benjamin Crowell

编译者/作者：wanbizu AI

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