61量化时评丨数字货币极端暴跌行情下61量化为何能做到日收益3%

金融市场一片哀嚎，全球资产恐慌性暴跌，股神巴菲特都表示，活了89岁，也没见过这种场面。在宏观经济的大背景下，比特币的减半行情也随之刹车，发生踩踏式暴跌。

昨天上午九点开始，BTC开始了一路下行，晚18点更是单小时最多下跌了2000美元，之后下跌趋势并未减缓，24小时跌幅超过40%，创造历史最大跌幅，即使9.4也没有如此迅猛下跌。截止目前最低点已经抵达3791美元，要知道okex交易所上线之后的历史最低价是3155美元，可以说我们都是比特币历史极端下跌行情的见证者（虽然大部分人也不想见证）。

“减半陷阱”下无一幸免

实际上从去年下半年开始不少都在布局等待减半行情，各种杠杆加满等着收割的时候，就已经落入了“减半陷阱”里去了,24小时内头部交易所里已经爆仓超过1031.11亿人民币，多头爆仓率达99.37%，可说把那些把重注减半行情的玩家收割的干干净净。

头部交易所爆仓统计

不仅是炒币玩家，矿工也不好过，国内疫情好不容易散退，矿场开始复工扩建全力挖矿，这一波下跌直接把市面上的主流矿机全部干关机了，实现了矿机“熔断”。前段时间刚发售的“旗舰机”蚂蚁S19系列，神马M30系列电费占比已经超过50% 。

数字货币的暴跌可能又一次引发矿难

目前这种行情，无论是炒币、挖矿风险都极大，一些投资者选择合约做空，虽然当前下行趋势明显，但是行情波动剧烈，今天上午下跌到3791美元之后BTC又开始急速拉升，单小时的振幅超过36%，近一个小时做空合约爆仓占比接近四成，当前谁也说不好下一小时是暴涨还是暴跌。

然而即使是在当下这种极端行情，矿圈所有人包括不少量化团队都在亏损的情况下，61量化还能在昨晚单日锁定收益超过3%

为什么61量化能在极端行情下盈利呢

策略优势

61量化多年专注期现套利策略，策略优势就是低风险，低回撤，不受行情涨跌影响，像平时收益相对较高的趋势交易策略，一旦判断失误在当下行情就会血本无归。而期现套利就不同，期现套利分为正向套利、反向套利。

当市场处于上升阶段时，现货价格会低于期货价格（市场看好未来上涨），这时就采用正向套利策略：用币去借USDT出来，用借出来的USDT再去购买有套利机会的币种（前10以内有溢价且有交易深度的主流币）买来的币同时放入交割合约账户做保证金，同时在交割合约里对相同币种做数量相等且方向相反的交易-做空。组合保证金同涨同跌永不爆仓。

当市场处于下跌阶段时，现货价格会高于期货价格（市场看好下跌），这时候就要使用反向套利策略：持币套利可直接卖掉一部分币—做空。剩下部分放入合约账户，（卖掉部分不超过50%）同时在交割合约里对相同币种做数量相等且方向相反的交易-做多，举例：2个BTC,卖掉1个是看空，同时在交割合约市场开多1个BTC，风险一比一对冲。百分百保证金，永不爆仓。

所以期现套利核心就在期货与现货之间的价差，市场波动越大，期货与现货之间的基差就大，套利空间就越丰厚。

系统优势

其实市场上做期现套利策略的团队不少，团队与团队之间收益差距就在于交易程序的优劣，很多时候期现套利会出现好几天没有变化，然后就在几分钟内出现几个点的套利空间，如果程序不够先进判断失误，那么等于白白浪费了客户资金一个礼拜时间。61量化投研团队有来自摩根士丹利、微软研发部门人员，自主研发的第三代数字资产多边全自动量化交易程序，自动化程度高达99%，程序快速分析行情，自动买卖现货期货，正是得益于系统的优势，昨晚的暴跌下，交易程序并不会受到市场恐慌情绪影响，抓住了套利机会实现盈利。

交易系统展示这次暴跌行情反向套利基差

团队优势

除了系统的优势，61量化投研团队最大的优势就在于稳健，我们是一支风险厌恶型团队。61量化投研团队有一批国内顶尖券商基金经理，不仅是最早从事数字货币量化交易的团队，也是国内最早一批从事传统股票市场量化交易程序研发的团队。多年来的量化实战经验让我们坚信，比起高额收益，客户资金安全、收益安全更为重要。所以在年初行情大好阶段，不少期现套利团队选择加杠杆追求更高的收益，结果反被套牢。61量化从不加杠杆，因为我们或许不是收益最高的团队，但一定是最稳健最安全的量化团队。欢迎微信添加baiyang1548与我们交流，或公众号搜索 61BTC了解更多资讯

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编译者/作者：61量化

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