在加密货币市场，技术分析有用吗？依靠技术分析做的投资到底能不能赚钱？

过去我经常去tradingview.com上查看有关比特币的各种技术分析，同时谷歌搜索“斐波那契回撤”，“道指”，“上下阴影线”，“波动理论”，“烛台趋势”等。尽管这些术语看起来非常先进，但背后有什么意义吗？限制在哪里？作为普通投资者，我们应该采用哪种投资策略来获得最大的回报？币圈的加密技术分析已经成为我们的大量信息之一。既然进行了如此多的分析，并且人们倾向于寻找他们想要看到的东西，而不会费心回头看看他们是否真的错了。那么，依靠技术分析做的投资到底能不能赚到钱？或许今天的文章，能给正在寻找答案的你一些启发。

基础分析与技术分析

技术分析是聪明的投资者使用的一种工具，通过长期观察货币价格和股票价格的变化以及经验的积累，他们逐渐总结了一些已经得出的趋势。与基本分析相比，技术分析可以非常直观地掌握市场细节。它更准确，直接，可操作性强，并且更快地获得结果，因此许多人将应用技术分析并进行实际研究。

社交媒体分析师

实际上，我认为社交媒体上的大多数加密分析师都是无用的。绝没有冒犯的意思，只是当BTC达到3800美元时，有很多人高喊“做空”，这是预言还是荒谬？两者都有可能。

如果要分析它们是否准确，就必须讨论这些分析的机制。一些个体加密分析师具有隐藏的动机，因为归根结底，他们需要流量。那么，大多数分析师用加密货币产生了什么？人们喜欢阅读和继续观看什么样的东西？无论其有用性如何，都必须进行市场分析。

逐一进行分析，无论哪种方式，都将根据“黄金比例”或1853年进行的一些数学观察得出的彩色线条，继续用这些荒谬的信息填充自己，最后添加一条关于这不是财务建议的声明，以及加密市场的风险如何，投资应谨慎。无论如何，这样的结论毫无用处。因此，读者对他们的投资感到满意和自信，而作家对50％的读者感到满意。媒体对技术分析的无用多数是一回事，而技术分析本身则是另一回事。

技术分析有用吗？

技术分析本质上是一种策略，我们可以使用扑克进行类比。每次我玩扑克时，都会形成自己的方法：对手的每种表情以及每次我玩纸牌时，都会计算出其大概的概率来确定是否要跟注。如果是这样，我需要多少钱？可以获得多少筹码，或者损失多少钱？每次比赛时，我都会制定自己的策略，并且会丰富自己的策略模型。策略是获得最高回报的一套方法。根据我的策略，获胜的可能性可能是70％，但我仍然输。只要模型没有问题，我就会坚持下去。因此，我的操作近似于无情绪机器的行为，这点很重要。

在讨论其本质之后，还有更多示例以使每个人都更容易理解什么是技术分析。实际上，在市场上，有一个非常简单的示例，可以使用技术分析来确定操作，它是较低阴影的示例。例如，如果烛台图的下部阴影特别长，而上部阴影特别短，则实际上是底部信号。未来上涨的可能性会很高，实际上，这种可能性是70％。

市场上有两种非常经典的理论，一种是道氏理论，另一种是波动理论。

什么是波动理论？

他的发明者是艾略特（Eliot）。艾略特认为，市场趋势重复了一种模式，每个周期由五个上升波和三个下降波组成。波浪理论将不同大小的趋势分为九类，最长的趋势可能跨越200多年，而亚微波可能只覆盖几个小时。但是，不管趋势的大小如何，每个周期中都有8个波，这是恒定的。

市场上有很多人在使用它，但是它的缺陷是显而易见的。因为他正在尝试对市场行为做出非常准确的预测，所以这将为使用报告理论的人们带来强烈的心理期望和暗示，这将影响营销人员对市场本身趋势的客观判断，从而导致人们不愿对市场行为做出判断。削减损失或其他非常糟糕的举动。当然，你可能不喜欢波动理论，但是市场上有很多人正在使用它们，因此必须了解它。

我们必须理解的另一件事是陶氏理论。陶氏的理论是由查尔斯·陶氏发明的。如果在网上查，会知道他也是道琼斯指数的发明者和《华尔街日报》的创始人。他认为，市场波动可分为三类：第一类是主力运动，主要是持续不到一年或几年的牛市。第二个是次要趋势，主要是牛市和熊市的下跌。反弹持续数周或数月；最后一个是突发的运动，例如突然抽水或其他。他认为，主要运动无法操纵，即使所有财团共同努力，也无法改变主要趋势。

另一点是价格可以反映一切。例如，它可以反映出所有投资者的失望，对过去总结的希望以及对未来的信心，所有都会反映在价格中。陶氏理论是定义趋势的最重要和最基本的概念之一。在任何二级市场上，包括比特币在内的外汇股票和黄金股票都无法逃脱这一定义。实际上，完全理解道琼斯理论，它将对你有帮助。

技术分析可以赚钱吗？

关于货币圈分析存在许多误解。许多人认为他们已经通过技术分析进行了思考，并且可以将其作为铁定律。只要出现条件A，就肯定会出现条件B。这实际上是一个问题。在技术分析中，没有100％这样的东西。问题也在这里出现。许多人不能容忍诸如缺陷之类的技术指标。他们总是试图追求完美，并沉浸在各种技术指标中。

正是由于这种追求完美的过程，使他们离成功越来越远。他们总是觉得自己很聪明，可以找到完美的圣杯。实际上，这个市场上没有圣杯，而且他们没有特殊的策略。当其他策略的得分在30到40之间时，要获得120分几乎是不可能的。因为如果发生这种情况，市场上的钱将仅由他自己赚取。因此，一个人的策略最多只能得到50分，而另一个人的策略最多可以得到60分，然后再提高一点。

在讨论技术分析的特征之后，让我们谈谈技术分析的缺点。

技术分析是灵丹妙药吗？

另一个缺点是技术分析不能用于替代代币。它适用于一些流动性相对较高的代币。本质上，技术指标不是预测未来，而是从多个角度介绍历史。我们必须始终牢记这一点。市场决定技术分析，而不是决定市场的是技术分析。正是由于价格变化，指标才发生变化。许多人都走错了路，想通过指标预测价格的变化。因此，从整体上看是错误的，因为这种技术分析是结果，而不是说你是通过“结果”确定其“原因”。

我们需要了解另一点。真正的技术分析从未只应用于一个市场。它是一个统计类别，其本质是为你提供概率结果，换句话说，进行交易是一种概率游戏。技术分析只能给我们发出买卖信号，但是不可能告诉我们，如果A出现在市场上，那么B一定会出现。因为金融市场是不确定的市场，所以这里没有牛顿定律，只有不确定性定理。

价格是由许多参与者不确定的行为决定的，但是它也受到一系列影响的影响，例如宏观经济，环境，产业趋势，行业竞争，国家政治和政策环境，因此没有办法使用在某个时间点的逻辑，得出非常明确的结论。

普通投资者的策略

让我们谈谈定投是否是最好的方法。定投是什么意思？很简单，选择一个好的项目，然后在固定的时间段，例如每周或每月中将资金投资于该项目。定投的优点是可以克服人性中的情感性。人性起伏不定，定投使你在价格跌破时而不轻意卖出，而价格上升而不盲目购买，那就是利用定投来解决人性的问题。

但是定投有很多缺陷。

首先，不能通过定投赚更多。如果价格已经很低，那么在不违反规则的情况下，无法购买更多代币。此外，如果购买的代币一直在下跌，从长远来看，仍然会损失很多。如果价格碰巧处于低点，并且你急需资金，那么此时还将面临许多问题。所以每个人都要有自己的策略。

告诉你我使用哪种策略进行投资。我只看120天平均线。如果价格高于他的价格线，我卖出；如果价格低于价格，我买入。如果定投解决了购买问题，那么120天均线将同时解决我买入和卖出的问题。也许我一年只需要做一到两次交易，就可以跑赢那些需要超过95％的代币投资者，而我也不必担心代币的价格，也不必不需要花费太多时间。

实际上，这种策略是根据道氏理论的主要动向应用的一种指标，但是对我来说足够了。即便谈论这个理论，估计很多人也不会使用它，因为仍然无法克服追逐人类的天性。例如，当我玩扑克时，我是根据自己的策略计算出来的。这次获胜的百分比已经很低了，但是我只是急于想要赢得胜利。你此时可能会赢，但是你仍然有很高的可能性不会赢，因此获利的筹码很可能将更少。加密货币投资也是如此。有策略是一回事，但是你自己的情感思维是另一回事。

综上所述，技术分析是有用的，但是来自社交媒体的大多数分析都是无用的。想要在加密货币市场获利，还要有自己的投资策略，来应对人性的波动。这个观点你认同不？

原文作者：Jack Ge

原文链接：Are Crypto Technical Analysis Complete Garbage?

译者：听风团队——洁然不同

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编译者/作者：听风说币

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