什么是加密保证金交易及其运作方式？

有许多不同的交易加密货币的方式。您可能听说过“做空”比特币，保证金交易或杠杆交易。所有这些术语都指的是相同的惯例-杠杆交易-但使用它们的可互换方式可能会使人们对其运作方式的理解有些困难。

但是，加密保证金交易不必太复杂。简单来说，加密货币市场是动荡的。加密市场所表现出的价格波动使加密交易者有可能通过比特币保证金交易在熊市和牛市中获利。

但是，什么是保证金交易加密货币，加密保证金交易如何工作？

什么是加密保证金交易？

试图破译复杂的加密保证金交易世界会很快使新手不堪重负。如果您曾经快速搜索过比特币保证金交易的工作方式，那么您可能会获得大量的术语表，例如杠杆，清算价格，追加保证金，做空等等。

但是，比特币保证金交易的基础知识相对简单明了，因此我们将消除噪音：简单来说，加密货币或比特币保证金交易允许交易者“借入”资本，以获取更大的购买力和远大于他们的“实际”帐户余额。

加密保证金交易是一种交易惯例，它使交易者可以通过从交易所或交易所本身向其他交易者借入资金来获得更大的特定资产敞口。与常规交易者使用自有资金为交易提供资金相比，保证金交易使交易者可以增加其能够交易的资本数量。

保证金交易通常也称为杠杆交易-“杠杆”是指交易员能够乘以头寸的数量。例如，以100倍杠杆率开仓的保证金交易者会将其敞口和潜在利润乘以100倍。

乍看之下，保证金交易听起来很棒-利润乘以100倍的能力将引起任何交易者的注意。但是，保证金交易存在不利之处。在比特币交易中利用杠杆作用来放大仓位会增加风险。

但是，当您进行比特币保证金交易时，您会输光所有吗？如果您能够将利润乘以100倍，是否意味着您可能最终因交换而损失了100倍的损失？

幸运的是，当保证金交易加密货币与杠杆比例不成比例时，风险的增加。例如，以100倍杠杆进行交易不会使您的损失乘以100倍-尽管在特定情况下损失在理论上可能会超过承诺资产，但损失一般不会超过您最初承诺的交易。

保证金交易在移动缓慢，低波动的市场（例如外汇市场）中很受欢迎，但在快速移动的加密货币市场中已变得极为流行。

杠杆交易比特币在基本水平上相对简单。交易者给交易所一点点资本，以换取大量可以交易的资本，并冒着一切风险来赚取巨额利润。

为了保证金交易，交易者必须提供初始保证金以开设头寸，称为“初始保证金”，并且必须在其账户中持有一定数量的资本以维持该头寸，称为“维持保证金”。 。”

不同的加密货币交易所提供不同数量的杠杆。一些交易所提供200倍杠杆，这使交易者可以开立其初始存款价值200倍的头寸，而另一些交易所则将杠杆限制为20倍，50倍或100倍。

用来定义杠杆作用的术语可能因平台而异。例如，外汇市场上的某些交易所会将100倍杠杆称为10：1杠杆。杠杆通常在加密货币交易生态系统中通过以前的“ X”术语来指称。 100倍杠杆与100：1杠杆相同。

如果您通过加密货币交易所开立保证金交易，则您开仓交易所需存入的资金将由交易所作为抵押。保证金交易时您可以利用的金额取决于交易所施加的规则和初始保证金。

做空与做长

当您建立一个加密保证金交易头寸时，系统会提示您选择“做空”和“做多”。

交易商持多头头寸，预计数字资产的价格将上涨。做空或“做空”是相反的。如果交易者认为数字资产的价值会降低，他们将开仓。寻求交易者经常利用做空来从下降的加密货币价格中获利。

请务必注意，您进行交易的交易所将为您进行保证金交易时借入的资金提供抵押。如果您成功获利平仓，交易所将释放您存入以开设头寸的加密货币以及任何利润。

但是，如果您在进行保证金交易时发现亏损，则交易所将自动关闭您的交易并“清算”您的头寸。当您要猜测的资产的价格达到特定的阈值（称为“清算价格”）时，就会发生这种情况。

了解追加保证金和清算

当您从交易所借钱以保证金交易比特币时，提供资金的交易所会保持一些控制措施以最大程度地降低风险。如果您开立交易，而市场向您不利，则交易所可能会要求提供更多抵押品，以确保您的头寸或强行平仓。

发生这种情况时，您的交易所很可能会以追加保证金通知您。当保证金交易中的资产价值低于特定点时，就会发生追加保证金。保证金交易的交易所资金将要求交易者提供额外的资金，以最大程度地降低风险。大多数交易所都会通过电子邮件通知交易者，但是积极监控您的保证金水平很重要。

如果头寸的保证金水平变得太不安全，则交易所很可能会将头寸清算，这被称为保证金清算水平或清算价格。当交易所自动平仓以确保损失的唯一资金是开仓交易者存入的资金时，便会发生清算。

假设一位交易员在比特币价格为10,000美元时开立2：1的多头头寸。头寸的费用为10,000美元，但交易者已从交易所借入了另外的10,000美元。因此，该头寸的清算价格为5,000美元-在此价格水平下，交易者损失了其最初的10,000美元抵押品，因此被交易所清算。

为什么要进行保证金交易？

保证金交易使有信心的交易者开立的头寸可能比他们原本可以获取的头寸要多得多。例如，以100倍杠杆率成功平仓将产生的利润比通过“正常”交易开立的头寸高100倍。

保证金交易比特币和其他加密货币还允许战略交易者通过开设空头头寸在熊市中产生利润。例如，预期价格会出现大幅下跌的交易者可能会潜在地将其投资组合的一部分投入空头头寸，以产生能够抵消因主要价格下跌而导致的潜在损失（如果成功完成）的利润。

加密保证金交易交易所

选择最佳的比特币杠杆交易平台可能是一个困难的过程-当今有许多在线的加密货币交易所提供杠杆交易。在最高杠杆率的加密交易平台上交易并非总是最佳选择。选择保证金交易加密货币交易所时，应考虑许多重要因素。

不同的交易所提供不同级别的杠杆可用性。一些保证金比特币交易所（例如PrimeXBT）提供高达100倍的杠杆率。杠杆交易提供的利率是另一个重要因素-根据头寸的长短和杠杆率，您最终可能要支付极高的利率。

例如，BitMax是一种非常流行的加密货币交易所，它提供高达100倍的可变利率杠杆交易-在线杠杆率最高的比特币交易平台之一。 BitMax提供的利率可以低至每年3.65％，或每天0.01％，这对于短期头寸来说是非常有利的利率。

一些保证金交易者使用复杂的订单类型以增加获利或设置止损，从而最大程度地降低了清算风险。一些保证金加密交易所可能提供的订单类型选项少于其他。 ByBit是另一家提供高达100倍杠杆率的保证金交易加密货币交易所，它为寻求在保证金交易加密货币时创建有效的风险管理策略的交易者提供了多种复杂的订单类型。

保证金交易时考虑可用的资金和法定支持选项也很重要。币安是少数提供加密保证金交易和法定存款的知名加密货币交易所之一，这使得可以通过电汇或信用卡付款为账户注资或提款

KYC和AML要求可能会影响您特定位置的杠杆密码交换选项的可用性。美国证券法可能会阻止美国贸易商在某些平台上利用加密货币交易，因此，重要的是要检查您所在地区可用的平台。 BitMEX是一个不允许美国投资者投资的平台的著名例子。

最后，Phemex是一个也很受欢迎的更新平台。

对于新手来说，了解如何利用交易加密货币可能会有些复杂。我们将继续分解建立杠杆比特币头寸的过程。在本示例中，我们将演示在PrimeXBT上建立杠杆比特币头寸的步骤。

此过程涉及的步骤是：

1.注册

学习如何利用交易比特币的第一步是使用PrimeXBT创建一个帐户。您需要导航到PrimeXBT交易网站并完成注册过程才能创建帐户。

确认您的电子邮件地址和居住国家/地区后，您就可以为您的帐户注资了。

2.资金

在开始使用PrimeXBT进行交易之前，您需要为您的帐户注资，以便有足够的资金开设头寸。 PrimeXBT的入职流程将提示您通过比特币进行存款：

PrimeXBT使交易者可以选择通过比特币存款或通过信用卡购买来为其帐户注资。通过信用卡注资您的帐户几乎是即时的，但与通过比特币注资您的帐户相比，确实要收取更高的费用。

为帐户注资后，您需要导航至PrimeXBT帐户侧边栏上的“帐户摘要”标签并为交易帐户注资-这是一种即时内部转账，可将比特币从您的钱包转移到活跃的交易账户。

3.交易屏幕导航和大纲

为您的交易帐户注资后，是时候单击顶部导航栏上的“交易”来导航到交易窗口了。系统会为您显示交易窗口。在货币对列表顶部选择BTC / USD对，然后单击“交易”。

系统会向您显示定单窗口，通过该窗口您可以创建头寸。

4.输入职位详细信息

订单窗口将允许您定义订单的参数。您需要从市场，限价单，止损单或OCO订单类型中进行选择，然后输入您想要持仓的详细信息。请务必注意，PrimeXBT使用100倍杠杆。

在此示例中，我们将打开一个1 BTC头寸，这需要0.01002362 BTC才能打开。建议在此阶段输入止损价格，以最大程度地减少清算风险。如果您打算持多头头寸，则需要创建一个“买入”定单。如果您想做空头寸，则需要创建一个“卖出”定单。

完成订单后，点击蓝色的“发送订单”按钮。 PrimeXBT将在交易窗口底部实时显示您的订单。交易窗口顶部的帐户概览将概述PrimeXBT帐户的当前余额，净值，未实现的PL，已用保证金和可用保证金。

加密货币保证金交易策略

保证金交易通常被认为是高风险的投资策略，高度依赖于短期市场变动。与传统证券或外汇市场相比，加密货币市场非常不稳定，因此带有其他风险因素。

在保证金交易比特币或其他加密货币之前，应考虑许多重要的做法和策略：

保证金交易的风险是什么？

保证金交易是一种高风险，高回报的做法。加密货币市场存在许多独特的风险，应将其纳入任何杠杆式加密交易风险策略中。

与传统市场相比，加密货币市场在很大程度上不受监管。例如，在比特币保证金交易生态系统中同时出现空头和多头紧缩或价格操纵的现象并不少见。

当市场中的多头或空头头寸数量显着增加时，市场移动者（拥有足够资本来影响市场行为的交易者）可以轻松地产生相反的价格变动。市场推动者能够创造市场条件，迫使这些头寸平仓。

加密货币市场固有的波动性使长期交易的风险远高于传统市场。几乎所有的加密货币保证金交易都包括短期杠杆头寸。与传统市场不同，加密货币市场表现出极大的短期波动，在保证金交易比特币或其他数字资产时必须始终密切观察。

更高的杠杆率带来更高的风险。开立高杠杆率加密交易头寸的交易员的清算窗口要窄得多。必须在开仓前计算可能导致平仓的价格变动量。

幸运的是，您无需成为核物理学家或拥有数学科学博士学位即可计算清算风险。有许多加密杠杆计算器工具可用于评估清算风险，但是执行快速计算以评估头寸的清算价格相对简单。

清算价格变动可以通过用头寸杠杆量除以100来计算-例如，如果比特币价格仅下跌2％，则比特币市场内的50倍保证金交易将立即被清算。例如，一个100倍的杠杆头寸极易受到价格紧缩的影响，因为市场移动者只需要少量转移资产价格即可清算高杠杆头寸。

摘要

加密保证金交易具有许多引人注目的优势。保证金交易比特币最大程度地减少了交易所黑客的威胁，因为杠杆交易减少了交易所必须持有的资金量。

如果您对加密货币市场的了解充满信心，并且始终如一地对价格走势做出准确的预测，则保证金交易比特币或其他数字资产可以极大地增加您的利润。但是，在错误的时间打开错误的头寸会严重损害您的财务健康。

如果您在阅读本文并选择进行保证金交易后现在了解了如何对比特币进行保证金交易，那么在选择仓位之前，请选择正确的保证金交易加密货币交易所并仔细评估您的潜在损益，这一点很重要。

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原文链接：https://coinpedia.org/guest-post/what-is-crypto-margin-trading/

原文作者：Coinpedia Staff

编译者/作者：wanbizu AI

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