什么是量化交易量化交易怎么样

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

以传统金融投资领域为例，从全球市场的参与主体来看，按照管理资产的规模，全球排名前四以及前六位中的五家资管机构，都是依靠计算机技术来开展投资决策，由量化及程序化交易所管理的资金规模在不断扩大。

定量投资和传统的定性投资本质上来说是相同的，二者都是基于市场非有效或弱有效的理论基础。两者的区别在于定量投资管理是“定性思想的量化应用”，更加强调数据。量化交易具有以下几个方面的特点：

1、纪律性。根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点，也可以克服认知偏差，且可跟踪。

2、系统性。具体表现为“三多”。一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型；二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；三是多数据，即对海量数据的处理。

3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。

4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用；二是依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。

在传统金融投资领域，量化交易已经较为普遍。在欧美发达国家的金融市场中，量化交易规模占市场总体规模的比例已经达到了30%，国内的量化交易规模虽不及欧美，但也在快速增长。

相较于量化交易在传统金融投资领域的大规模应用，量化交易在数字货币投资领域的应用才刚刚开始，还处于起步阶段。而相对于传统金融投资领域，量化交易在数字货币投资领域的应用不仅仅优化了投资者的投资策略，还因数字货币投资领域具有交易时间无限制和市场变化幅度大的特性，解放了投资者的时间，减轻了投资者花费过长的时间盯盘看盘的痛苦。

虽然量化交易给投资者带来了诸多便利，但毕竟是投资就有风险，做任何投资，风险都是无法避免的。因此还请大家铭记那句名言：投资有风险，入市须谨慎。

—-

编译者/作者：我还能吃下一只鹦

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。