消息面无法用来预测市场，市场无法预测，但市场交易可以假设行情

先来说个故事，侧面分析消息面的预测...

在一家面店吃面，老板口若悬河，从股市谈到楼市，舌战一众食客。

很神奇的是，尽管他们推荐的股票不同，板块不同，楼市观点也相左，但每个人的决策理由都是疫情。

哈哈，你说你想根据消息面预测市场，怎么可能呢？就算大家都知道同一个消息，市场也是不会有共识的，而且你完全不可能知道哪边的人更多。

人为的操作哪来规律可言，自己不懂斟酌，只有等着被割韭菜，还是胖韭菜。与其说玩盘不如说玩人性，现如今币圈里的大佬，哪个不是高情商哪个不是高认知，若人人都能玩明白，这个圈子早就不复存在了……

那么，市场可不可以预测呢？这个问题谁也说不准，看看正反两面性分析:

1＃:信息随机性，市场无法预测？

在《金融炼金术》里面，Soros将历史进程和金融市场视作是同类的事物。这一点我赞同，也是后面讨论的基础。

如果认为历史进程无法预测，那么金融市场也无法预测。但是如果承认历史进程有大致的轮廓，那么金融市场也有大致的轮廓，就是波浪理论...

如果承认历史进程会被随机性事件影响，那么金融市场也是如此，归类突发事件。

在中国历史中，我们能够发现帝制社会的崩塌轮回，改朝换代，在世界历史，也能发现第一次世界大战的***是*杀费迪南大公，事情是如此随机性。归根结底，他们都是Chaos事物，有着自身的大致轮廓和随机性。就像每一个人的脸，我们无法描述所有可能的脸，但是我们能够轻易的识别一张脸。

不必对市场无法预测过于担心，因为交易盈利与此无关，反倒是相信市场可以预测却可能非常脆弱，容易输掉所有的家当。交易员的生命系在自己的交易计划之中，在计划中，只要你进退有据，不要激发自己的弱点，长期而言，就能在市场中保证生存。

更深入的我们还可以讨论关于预言的问题。

预言是针对历史进程的，预测是针对金融市场的，看看发生在关于预言的哲学争论，有助于我们理解市场的不可预测性。

MAXISM宣称一个方法，通过这种方法可以预言一个未来的事件。然后改变未来的方法就是依照这个未来的事件为真的前提，倒推现在我们的正确行动。然而其实这种思考方法和过去的德国历史主义哲学方法没什么本质的区别。不能因为所谓的历史唯物主义宣称自己的方法是唯物的，就是来自于上帝的真理。凡是人参与的事物，不存在唯物的说法。

我相信，正如讨论一辆自行车自动驾驶的性能毫无意义，真正重要的是人驾驶时它的性能。真理也是如此，与其非要将历史中人的因素排除，不如承认真理正是为人服务，而且被人理解和利用。

实际上，德国历史主义哲学的方法基础，只不过是归纳法，对过去的经验总结做一归纳，然后假定未来也会是这一归纳的重复，因此做一预测。

我们只要想一想，历史究竟是否是某一模式的反复，就会得到我们相信的答案。假定我们是冰河纪的原始人，在我们的一生之中，我们对“骄阳似火”没有概念，从我们的角度回顾过去，我们不知道什么是一年四季。几万年后，现代人知道，地球的气候周期一直在改变，从超大地质周期的，到短周期的，有几万年一次的冰河纪大周期，在外面还有干燥冰冷湿润炎热间隔几千万年的超大周期。这种感觉就又像是回到了金融市场，次要周期，主要周期，我们能分清楚吗？我们的生命维度和我们要理解的周期相比，实在太短暂了。我们真的有能力，在强大的宇宙面前，分辨清楚没一个周期，摸清过去所有的规律，然后宣布自己拥有足够的知识能够做一个预言么？

我不相信。尤其是，即便这是一种可行的办法，轮不到我们这一代人这么想。我们必须做一点有用的事情，就像实用主义宣称的那样，真理的价值在于效用。地球的天气，就像是混沌发生器，我们根据过去有限的经验，无法找出一个无限循环的模式，在混沌发生器之前，我们的经验永远是浅薄的。

当我们做一预测的时候，我们的知识是S，但是过去某些年之后，我们的知识从S修正为S'，这会导致我们的行动和过去不同，而知识的变化是无法预测的。归根结底，预言一般都是毫无意义的。

关于市场为何不能预测，如果我们从归纳法问题的角度出发，我们就理解了市场难以预测的原因，也明了了止损的关键意义，但是，这与我们将那些我们恰好判断正确的机会变现是无关的。在变幻莫测的市场中，盈利依然可以实现。但是止损这个行为，只要承认归纳法是有隐患的，即明白其重要意义。

归纳法一方面有价值，一方面不可避免的有局限，所以我们利用它价值的一端放任利润，又通过止损保护，避免跳出归纳引发的后果。但是，这又说明了，归纳法的价值可以被保护的获得，而不是通过预言的方式。

从某种角度而言，预测被每一个交易者所做，但是盈利的交易者盈利不取决于预测的正确率，而是取决于计划的有效性。有效性包含多方面，譬如赔率胜率，深层次的还包含执行过程中对人性弱点做限制的很多原则。每一个人都在预测市场，但是行为方式是不同的，盈利的交易员不会信任他们的预测。

我认为好的交易者都是实用主义的信徒，实用主义的原则是，真理的关键意义在于效用，不产生效用的真理不必关心。

一方面实用主义摆脱了形而上学的枯燥讨论，另一方面，实用主义也不关心真理的真假，归纳法有效或者无效。而将主要精力放在真理的效用，就产生了赔率！

从反脆弱性的角度看，低胜率系统交易者更好，因为他们被经验外黑天鹅击败的概率更低，而利用经验外黑天鹅效用的可能性更大。传统预测者的未来观是一个大致的确定性未来，流行金融理论的未来观是一个EV的未来，但是忽略了小概率事件发生后的超巨大影响，或者路径产生的影响导致了交易执行的问题。实用主义的未来观，告诉交易者应该最大限度的利用真理的效用，而不是去关注真理是否有效。

2＃:市场不可预测但可以假设

以前，刚做新手没多久，看到一个高手说市场不可预测，我嗤之以鼻，不可预测那还怎么做，书上说出现双底就看涨，看涨这个判断不就是预测吗？

我明白市场不可预测这个道理，是看了鹿希武的趋势交易法和后来交易中逐渐加深理解。

市场不可预测但是市场必须要假设。出现双底，破线，金叉死叉等等，这个时候可以假设市场将会上涨到某个目标。一旦条件消失，假设不成立，就立刻止损。假设和预测的区别就是，假设是有具体的条件的，条件消失假设失败，进行相应的操作。预测是个模糊感觉，预测失败的标准很模糊，什么时候预测失灵了也不清楚，这样就没法进行操作。

交易是需要假设行情，但要逐步验证，并随之操作。

比如你看准了一个阻力点，那么就可以假设了，假设这个点会受阻行情，会掉头向下，那么你现在就可以在这个点挂个单，设个30点的止损，用30点去赌。行情到这里了，你就切换到小点的周期，比如m5,看看小周期是否发生反转！

好了，小周期也出现反转信号了，比如双头，你就加一仓，如果行情向上冲破双头，小周期反转失败，说明你假设错了，那么立刻止损掉。

行情没有破双头，而是开始下跌，并且带动本周期小时出现了反转K线，这说明行情在这个阻力点反转的概率进一步提升，继续加仓，如果反转失效，加仓就止损掉。这样的操作，你永远不会大亏，但是一旦你假设对了，行情真的大跌了，达到你的目标，你就平掉或者减仓，你就大赚了。

（PS:这个例子只是说明思路，真正操盘要制定其他规则控制整体风险，不能机械照搬。规则总原则达到两个目的，一是截断亏损让利润奔跑，二是控制交易频率）

长期在市场上生存，不可能每次假设都会对，需要用到资金管理。这样的阻力点交易，你假设十次，假如十次都错，要不能伤害到你的总资金30%，这样就能算出你每次投入多少仓位，新手必须假设自己连续错10次这样的极端情况。随着盘感越来越强，技术水平提高，可以缩小到5次，3次。如果真连续错了10次，那说明你的交易是有问题的，好好休息，看书思考充电。进步就是破掉一个一个疑惑，逐步的加深对市场和交易理解。就如同题主提出的这个疑惑，这是进步的预兆。很可惜我以前不知道知乎，要不摸索的时间可能会短很多。

那么，如果是预测交易会是怎么样的情况！如果是预测，你预测这个阻力点行情会掉头，你挂单也好出现反转进场也好，总之你进场了，但是你不知道行情会不会真的掉头，你的心里忐忑不安，七上八下，行情已经上冲了，你还在希望行情会掉头，M1一根阴线都会点燃你的希望，结局好点的，在行情回调到成本价附近你平掉。

结局一般的，在行情下跌无望，忍痛割掉。

结局最差的，是行情上涨一段你没止损然后真的大跌，你赚钱了。。。。。

但这只是你更大亏损的开始，因为这个操作鼓励了你的错误，让你相信自己就是交易的神仙。

交易为什么是轻松的，为什么新手总是紧张的，就是根源于你是预测还是假设。

当你知道你能亏多少，当你知道这次亏了，下次你能赚回来甚至更多，当你把亏损看成是你赚大钱必须付出的代价，你还紧张吗？

条件成立进场，条件失效出场。赌赢市场，靠的就是当你假设错误的时候，你小亏，当你假设正确的时候，你大赚。这个思想要时刻提醒自己，直到深入内心。

1＃、法:假设的条件，是你的交易规则

2＃、器:交易的各种工具用法是交易规则的构成要件

3＃、道:交易规则的灵魂就是这些如何赌赢市场的战略思想。

道说起来很简单，比如:

(1＃)、顺势而为

(2＃)、止损要快，盈利要慢

(3＃)、交易盈利的核心是控制风险

但是加深道的理解，用工具和规则去充盈道，让规则体现你的道，就是一个长期摸索领悟思考实践的过程。

总结:市场可不可以预测与交易无关，交易跟预测无关。市场无非升跌，交易不过盈亏，盈，盈多少？亏，亏多少？这才是交易的关键。

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编译者/作者：林汐颜

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