从稳定币，非抵押贷款和保险协议三个维度，探索DeFi生态系统创新之路

DeFi已经有一年了，但这并不意味着它没有遇到任何挑战。几年前，以太坊DeFi生态系统还处于起步阶段时，用户开始在当时可用的基础上进行开发。回顾过去，我们现在处于的阶段可以利用开发人员提出的早期基础知识以及基于这些基础之上的新协议来反思缺失的部分。诸如保险，铸造稳定币和非抵押贷款之类的去中心化服务可能是使DeFi的总锁定价值超过10亿美元的解决方案。

诸如借贷，借款和交易协议之类的现有DeFi应用程序可从可组合性中受益，以创建可以彼此无缝运行的DApp，并使开发人员可以花更多的时间进行创新，而花更少的时间进行集成。我们正在采用创新的方法来确保DeFi生态系统致力于增强和对重要构件的开发，从而为希望使用DeFi的用户提供可持续的平台。

我们的DeFi解决方案将自下而上构建，而不会彻底改变方向。

铸造稳定币

三种主要稳定币类型之间的主要区别。

我们认为，充分利用这三种类型的稳定币的生态系统将会蓬勃发展，因为每种类型的稳定币所促进的应用程序不同，以及随之而来的流动性是DeFi社区发展不可或缺的两个因素。即使在过去12个月中稳定币的链上活动增加了800％以上，但有些人可能想知道为什么有必要进一步去中心化期权，以及当当前两种期权表现良好时是否会被接受。

参照下图，我们可以看到在中心化市场中，例如中心化交易所，人们倾向于中心化稳定币，例如USDC或USDT。在DeFi领域，DAI胜过其他人，因为去中心化市场吸引了去中心化稳定币。在当今市场上，人们越来越担心DAI通过引入WBTC和USDT作为抵押而变得越来越集中。如果向市场提供了一种保持稳定汇率，完全不依赖中央实体的稳定币，那么可以公平地假设，社区将接受并青睐铸币税，而不是依赖第三方来维持其储备的其他稳定币。

三个主要市场中主要稳定币的月交易量百分比|资料来源：TokenAnalyst

通过在DeFi生态系统的初期建立非抵押的稳定币，DEXes和其他协议可以访问其他链上未提供的新的流动资金来源。使用铸币稳定币还有其他一些优势，而抵押期权没有提供这些优势，它们包括：

1.在不依赖抵押品或中央实体的情况下，提供了DAI更加去中心化的替代方案。
2.从根本上讲，不需要抵押品，从而避免了一些与稳定相关的问题，而稳定币在维护方面存在问题。
3.实行的智能合约可以提高信任度，因为它与算法相关，而不是不稳定的抵押品。

KYC非抵押贷款

举个例子，假设你想创建一个去中心化交易所，用户可以在其中进行简单的市场交易，则无需在界面中实现KYC协议，但是如果你想为用户提供进行保证金交易的能力，在与其他用户押注资金进行相同的交换后，如果存在不当行为，则对该功能实施身份协议可能是有意义的。相同的意识形态可以应用于带有非抵押贷款的DeFi借贷市场。短期贷款是提供给消费者的自主解决方案。

当用户以一定数量的加密货币借出贷款，执行套利机会，然后在同一笔交易中还清贷款时，便会发生闪电借贷。从技术上讲，此过程是非抵押贷款，但仅适用于可以将套利机会编程为代码，并正确使用闪电贷款协议的技术用户。对于想要借出贷款的日常用户，他们目前必须对贷款进行超额抵押，以便他们可以在不使用KYC的情况下获取资金，可以从开放式金融的发展中通过使用KYC提供更简单的贷款来简化流程，而无需过度抵押，从而使新用户不必承担DeFi当前借贷系统的负担。

简单非抵押贷款的部分问题是使用社区的KYC模型——DeFi领域尚未充分利用这一一功能 。不幸的是，大多数当前的KYC协议都没有设计成易于与其他DeFi应用程序集成。因此，阻碍当今市场唯一的解决方案是身份协议的应用程序开发。提供适当的KYC门户供人们使用对于将借贷市场提升到一个新水平至关重要。例如，如果某人想要创建一个DEX聚合器，则可以在我们的生态系统中使用不同的DEX进行构建，并且如果开发人员想要构建一个非抵押贷款平台，则可以通过在KYC门户上构建贷款来实现平台和预言机。如下图所示，开放金融中的非抵押世界将带我们进入未知的领域，并在DeFi中获得令人兴奋的新机遇。

可视化如何以非抵押方式重新设计开放式金融，从而为该领域带来了新的机会和市场。

协议保险

作为DeFi应用程序的新平台，我们希望最大程度地降低风险，并确保所有开发人员和用户都受到充分保护，免受攻击或欺诈。作为额外的预防措施，我们希望使新协议能够添加受信任的第三方智能合约攻击保险协议，并使其用户能够在与DApp交互时确保其资产安全。

我们认为这是非常重要的，因为由于重入，闪电贷款攻击和其他安全漏洞而损失了数百万美元。当前的安全标准不足以支持将近十亿美元锁定在DeFi中，仅今年以来就发生了数次攻击已证明这一点，例如dForce和imBTC Uniswap池问题。对此的需求不言而喻。我们希望实现的安全级别和扩展的可组合性要求DApp彼此依赖，才能安全可靠地运行。

将DeFi的可组合性与当前的行业领导者进行映射。

上面的图中显示了当前提到的依赖状态，当今的DeFi生态系统协议并不是孤立存在的。如果有人要耗尽数百万锁定在Compound中的资产，而他们的协议没有得到保险，则DeFi中几乎每个大公司都会跟着他们倒下，造成连锁反应。

我们相信，通过在这些大型中间件应用程序为开发人员提供值得信赖的保险DApp，用户可以放心地与网络上的协议进行交互。这些只是我们计划在构建DeFi生态系统基础时支持的一些创新，其中包括经过改进的中间件，并且更加注重安全性和非抵押性，我们旨在为开放金融世界增添巨大价值，并期待与开发人员合作以实现这些想法。

在勾勒出DeFi生态系统的基本原理时，我们相信通过利用不同的稳定币机制，非抵押贷款和保险协议，可以为社区提供新的金融前景，使用户能够充分利用其加密资产，并寻找展望开放金融的未来以及未来的创新。

原文地址：https://medium.com/conflux-network/exploring-defi-innovations-73c78deebc3f

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编译者/作者：洁sir

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