除了炒币币圈投资者还有哪些机会？

2019年，在比特币问世第10个年头，其底层的区块链技术已经从中本聪初创的PoW（Proof of Work，工作量证明）一家独大发展到了PoW与PoS（Proof of Stake，权益证明）分庭抗礼的局面，随之而来的是Staking经济的异军突起。如今，Staking已经成为除矿机挖矿外获得代币收益的另一种主流挖矿方式。而2019年更是被称为Staking经济的元年。

从一统江湖到两分天下

众所周知，目前的区块链世界中存在着两种共识机制，一种是中本聪初创的PoW（Proof of Work，工作量证明），另一种就是后起之秀PoS（Proof of Stake，权益证明）机制。

作为区块链世界最早出现的共识机制，PoW以算力为网络的共识基础，属于按劳分配，多劳多得，就如同所有人在比特币系统中一起进行数学运算，最先算出的才能获得奖励。这种进行运算获得奖励的过程称之为挖矿，挖矿的这些节点称之为矿工。因此，PoW网络的稳定运行需要依托强大算力，以巨大矿机硬件投入和能源消耗为代价，在算力数量足够多、分布足够广的前提下，确实能非常有效地防止恶意攻击保证整个网络的安全性。

但是，PoW共识机制也存在一些弊端，比如大量的硬件以及电力投入造成的资源浪费；网络交易速度无法实现大幅拓展，未来难以支撑大量应用的落地；持币者并没有网络控制权，而越来越中心化的算力正主导着整个网络的控制权。

上图是剑桥的比特币能源消耗指数，这是一个估计值，因为准确的电力消耗很难统计。从该指数可以看出，从2015年至今电力消耗持续走高，并且每年仍然以60-75 TWh增加。根据剑桥的统计，这意味着比特币能耗约占全球总能耗的 0.25％。从这个角度来看，如果这些估计是准确的，那么比特币网络的能耗可能相当于哥伦比亚整个国家的电力消耗。

在种种弊端的刺激下，PoS（包括泛PoS）共识机制应运而生。POS机制中，不需要消耗电力来进行运算，而是通过抵押token来获得打包区块的权利，当一笔交易发生时，系统会对打包区块和验证区块的节点进行奖励，奖励来源是增发或者解锁的Token。POS机制的优点就是不需要拼算力挖矿，不会浪费能源，同时缩短了共识达成的时间，提高了转账效率。

PoS机制中抵押token获取区块奖励的行为就是所谓的Staking。所以，Staking是PoS项目独有的模式。Staking本身也是PoS共识的一个参与行为，Staking参与得越多，POS网络的安全性就越高。

特别是今年以太坊2.0将正式变为PoS共识机制，头部交易所OKEx也会正式推出DPoS共识机制的OKchain。以以太坊和OKEx影响力，甚至可能重复2018年EOS超级节点竞选的市场热度和参与度。Staking也必将成为区块链世界里更加主流的一种挖矿方式。

星火燎原，大浪淘沙

Staking出现后，持续火爆，市场规模也不断扩张。据Stakingrewards.com数据显示，从2018年至今，Staking的规模持续扩大，今年2月14日，Staking质押锁仓规模达到了126亿美元的峰值，而一年前的同期，Staking质押锁仓规模才不到10亿美元，短短一年的时间Staking规模就扩大了10几倍，特别是进入2020年以来，Staking规模更是直线上升。

Staking市场的这种发展势头，在一定程度上增加了新推出的Staking的热度。比如，在今年年初推出Staking计划的TOP公链就备受追捧。TOP Staking以其高收益率和安全可靠的特点吸引了一大批追随者，推出后短短几天，参加Staking的数量就突破了1亿。最近一个月，随着TOP价格的攀升，再次吸引大户入场，仅一个月的增量就达到了3亿。截至目前，参加Staking的TOP总数已经超过7亿。

Staking的火爆很重要的一个原因是POS的项目越来越多，占据的市值越来越大。比如市值第二的以太坊今年会转变为POS，上线2.0版本；估值十亿美金的波卡，上线消息也已经预热多次；LINK、Tezos等POS项目本身发展越来越好，随时可能进入前十；再加上老牌POS项目EOS和TRX，市值前十的币种中Staking机制的项目将有可能占据五席以上。所以，Staking经济一定是未来大势所趋。

那么，作为散户是不是随便选一个公链的Staking参与就可以赚钱呢？其实不然，首先是因为很多所谓的Staking并非真正的Staking，而是在一个中心化机构存币生息而已；其次，如果遇上不靠谱的公链，很可能会让投资者血本无归。

投资者想要通过Staking长期“躺赚”，需要重点考虑以下几个因素。

首先是收益率。Staking行为本身的出发点是为了获取长期稳定收益。用户把代币委托给Staking项目方(节点/矿池/其他运营服务商)之前，除了要了解该项目方的诚信度、技术实力外，最重要的就是关心能给到用户收益的多少。大多数Staking公链都会明确列出收益率情况。

上表是目前Staking市场中收益率排名前10的项目。从表中可以看出，其中最高的收益率超过了80%，最低的也在10%以上。这就是Staking市场吸引人的原因之一。

其次，还要考虑项目方是否靠谱。项目的基本面决定了这个项目是否会长期存续，这一点可以通过了解项目的技术实力、落地前景、生态布局等因素来综合判断。对于那些项目方创始人神秘色彩严重、落地前景不明确、生态布局混乱的项目就需要谨慎参与。

所以，在选择靠谱的Staking项目的时候，可以从两个角度去考虑，一是比较老牌的公链，诸如EOS、Tron、Qtum这些已经在前期获得了较好口碑和社群较为庞大的项目；其次也可以考虑一些技术实力雄厚，埋头开发技术的新生公链，比如Cosmos、TOP Network、Algorand等。

如果选择了一个靠谱的项目参与Staking，不仅可以通过抵押代币获得高额收益，还可能因为后期币价上涨带来额外的收益。所以项目是否靠谱直接决定了参与Staking能否获得高收益。

暗流涌动的新商机

Staking经济的崛起不仅是散户投资者的机会，也会催生一大批能够吸引众多创业者的新商机。在这些新商机中，很有可能诞生圈内的新巨头。

首先是矿池。如同当年的PoW矿池(为提升挖矿收益而联合起来的比特币矿池，如f2pool、Antpool等)，PoS矿池也被视作一个新兴的商机。PoS矿池主要的业务模式是矿池帮助PoS项目持币者行使权利，持币者通过委托给专业服务团队进行Stak ing操作，获得属于个人的权益，而这些服务团队(如美国的Stake.us)则从中收取一定的托管费。

其次是钱包和交易所。目前市面上现有的区块链钱包迟迟未能找到合适的商业模式，大多功能单调，仅仅用于存放数字货币，无太多附加价值。Staking经济激励用户将钱包中存的币用来挖矿赚收益，给钱包带来了新的机遇，提供了更多新的玩法(如锁仓空投、充值挖矿等)和新的使用场景(如Staking数据服务、Staking保险等新型服务场景)。

此外，交易所作为加密市场上的存币“大户”，也可以通过Staking，将交易所内用户的币进行质押获取额外收益，同时运行节点，享受各个项目每年增发的收益，并可以通过将一部分收益回馈给用户而实现拉新、留存和促活。或许不久的将来，Staking服务会成为主流钱包和交易所的标配。

然后是专业节点运营团队。诸多PoS公链项目的安全性都依赖广大节点来维护，为激励节点的参与积极性，大多数项目都会事先规定一部分增发奖励或预留一部分代币作为节点激励。由于运营节点的成本问题，专业节点运营团队也有一定需求。专业团队可以维护不同链上的节点，并参与PoS挖矿，长期追踪社区的状态，及时升级及遵守不同链上规则。

在大量项目从PoW机制向PoS转化的当下，Staking经济的发展是必然的趋势。尽管Staking经济细分领域还在早期，目前还并未出现一个通吃天下的巨头。但是整个Staking市场的空白既是机会也是挑战。相信在不久的将来，Staking经济也会逐步形成一个上下游兼具，非常成熟的商业模式。

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编译者/作者：酋长闲话区块链

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