如何使用现货和衍生数据分析比特币

分析师无法判断比特币是否为股票，因此心理在确定价格趋势中起着关键作用。因此，一种改善市场分析的可靠方法是观察现货市场和衍生品市场。

加密货币衍生品的兴起

比特币的流动性主要来自现货市场。这意味着大多数与加密货币相关的活动都是在Binance之类的交易所或Cumberland之类的OTC表上交换的。

但是，过去两年来，加密货币衍生工具一直是增长最快的故事之一。在短短一年内，BTC和ETH衍生工具见证了流动性和交易量的巨大增长。

一个很好的例子是BitMEX，它以前似乎是冠军，但后来逐渐失去了衍生产品上限竞争对手的市场份额。

这种增长过程源于对冲基金和大型交易员涌入加密货币市场。衍生工具为交易者提供了增加或限制资产敞口的有效途径。因此，衍生工具是大型交易者的首选工具。

到2020年，比特币期权合约实现强劲增长。但是，期权市场的规模明显小于未来。

因此，衍生产品分析的主要重点在于期货市场。

这很重要，因为散户投资者倾向于逃避心理衍生品。去年，衍生品市场的流动性明显影响了BTC和ETH价格。

使用数据评估现货和衍生品市场中的投资者情绪是互补的和互补的分析。

使用现货数据预测比特币趋势

回顾过去，2017年12月和2018年1月流入交易所的大量BTC令人震惊。

在2018年1月的一天中，存入了超过25万个BTC。每天平均存入约50,000 BTC，这是一个极其看空的信号。

交易所上的比特币存款数量|资料来源：Glassnode

由于牛市的兴奋和当时缺乏可访问的数据，许多人都错过了这一点。

总的来说，交易所中BTC存款的增加是一个悲观的迹象，因为这表明投资者打算出售。相反，当他们尝试在交易所购买卖出订单时，提款（买方的授权）增加。

但是，提取的BTC量较少表示买方无法接受来自卖方的所有供应。

重要的是要注意，从心理上分析，与提款相比，存款往往更受青睐。这意味着，当某一天的存款高于平均水平时，即使提款金额类似地增加，这也是一个看跌信号。

快进到2019年1月，BTC在2018年痛苦的结局后终于触底反弹。但是当其价格再次开始上涨时，BTC在一年多之后开始退出交易所。

2019年5月，BTC回到了地板。这意味着在今年初购买了逢低买入的投资者是有利可图的。

交易所上的比特币余额|资料来源：Glassnode

las，一个月后，BTC的价格达到顶峰，但交易所所持有的代币数量继续上升。趋势之后是下降，2019年6月的峰值是6个月下降趋势的开始。

所有这些对于监视现货市场数据的人来说都是清楚的。

期货市场开始产生影响

衍生工具会影响股票，黄金和债券等传统市场的价格发现，因为流动性往往高于相应的现货市场。

但是，由于只有期货/ BTC和ETH期权具有流动性，所以它们是衍生工具具有重大影响的仅有的两种加密货币。

在2019年6月至2019年12月之间，BTC出现了一系列较低的高点和低点，确认卖方控制了市场。

到2020年2月BTC飙升至10,500美元时，这几乎改变了。在这次上涨中，现货市场上存在持续的抛售压力。另一方面，期货市场有心理上的歇斯底里。

从12月的底部到2月的高峰，BTC增长了约65％，OI期货增长了210％。这是衍生工具市场情绪改善现货市场的首次重要反弹。

2019年12月至2020年2月的OI期货合约|资料来源：歪斜

甚至最新的BTC抛售似乎都是由衍生品推动的，但现在确认这一点还为时过早。自从两周前的10,000美元下跌以来，BTC已经下跌了约12％。但是BTC在交易所的存款和余额继续下降。

本月BTC的抛售并非来自现货市场。资料来源：Santiment

同时，以BTC衡量的BitMEX的OI有所增加，这表明由于BitMEX仅接受BTC的存款，因此开立了更多合约。

当交易所的BTC持续下跌时，BitMEX上的OI BTC在最近的抛售中温和上升| Business Wire资料来源：歪斜

使用信息做你的优势

仅关注比特币期货市场的人会错过大多数BTC短期趋势正在逆转的迹象。但是，如果他们关注现货市场，他们会看到价格上涨的迹象，但会错过其他东西。

尽管现货市场听起来是一个有利的情况，但对两个市场的观察都会为投资者带来更高的准确率。

不要忽略衍生工具作为交易BTC的方式。这些工具对于发现价格至关重要，并且随着期货市场和BTC期权的增长，这种现象只会变得更加严重。

翠庄

根据Cryptobriefing

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原文链接：https://www.tapchibitcoin.vn/cach-su-dung-du-lieu-giao-ngay-va-phai-sinh-de-phan-tich-bitcoin.html

原文作者：Trangthuy

编译者/作者：wanbizu AI

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