DEX发展受阻，增加链之间的互操作性是唯一的解药吗？

自成立以来，全球大多数加密货币交易都通过中心化交易（CEX）处理。使用CEX进行交易时，个人的资本和私钥由CEX管理，以促进交易。这给普通交易者带来了许多麻烦的问题，例如洗盘交易，价格操纵，交易冻结等。即使存在这些交易复杂性，由于缺乏对去中心化交易的知识，中心化交易仍然是许多交易者的主要选择。

随着中心化的发展，随之而来的安全隐患令人不安，其中包括一些引人注目的漏洞，例如Bitfinex和QuadrigaCX，它们已经消耗掉了数百万美元的资金，而且这笔资金并不总是能收回。CEX的这些安全性和中心化问题激发了去中心化交易所（DEX）的开发和采用，该交易所在分布式账本上运行，通过将资金和交易的控制权转移到智能合约中来消除单点故障。与中心化交易所相比，DEX仍处于起步阶段。他们面临着新的挑战，包括新的攻击媒介，缺乏流动性，可扩展性问题。

可以假设DEX是DeFi生态系统的骨干之一，因为它具有在资产之间进行交易并提供流动性的能力。这激发了我们的思考，即我们如何开发我们的DEX生态系统，以保护用户免受与市场上当前协议进行交互时所面临的众多安全漏洞的困扰，同时提供相同的用户体验替代方案。

中心化与去中心化交易所

年初至今，从不同类型的加密货币交易所观察到的交易量。

尽管经验丰富的交易者了解去中心化交易所的好处，但是由于复杂的用户体验，缺乏互操作性以及所提供的交易对相对较少，吸引普通用户仍然是一个挑战。去年发布了新的解决方案，以解决DEXes的这些问题。但是，由于中心化交易的优势，随着CEX继续保持市场主导地位，DEX的创新工作被显著延长。

近期的崛起

中心化交易所相对于其竞争的一个主要优势是通过允许用户控制其资产而从不持有资产来提高安全性。他们还通过最低的管理费用要求和自动货币市场中新的流动性选项来降低费用。自几年前成立以来，DEX迅速发展，填补了市场领域的空白。当前，有数百个交流活动，它们可以分为6类，每种都有其独特的优势，可以满足社区的不同需求。

从最初基于预言机订单簿的常规交换开始，出现了新的协议类型，例如aggregators
和流动性池（liquidity pools）。流动资金池由一系列智能合约组成，每个合约托管一个唯一的代币对。智能合约持有其受尊敬的代币的余额，并用作从中提取交易的准备金。任何人都可以通过存入每个代币的等值金额来交换货币对代币，从而成为一对货币对的流动性提供者。

通过允许用户将加密资产存入交易所，以在资产转移时赚取费用，这彻底改变了DEX生态系统。因此，开辟了行业套利的新世界。当交易者在数百种不同的DEX中面临艰难的选择时，他们可以使用aggregator通过将所有主要DEX的流动性和价格转换为一个交易所，来自动找到他们要交易的货币对的最佳汇率，简单获得最佳价格。例如，以1inch交易时，可以将交易划分为不同的DEX，以减少滑点。像这样的创新使去中心化交易所的交易量在过去的一年中翻了一番，但是要充分发挥其潜力，市场仍然需要克服许多问题。

DEX阻碍

加密货币subreddit的民意调查结果发现，与DEX交互的主要问题是流动性，其次是用户界面。

尽管所有这些缺点都是无可置疑的，但是无信任交换的一个主要并发症却被人们不断忽略了——链之间的互操作性不合标准。在上面列出的六种最常见的DEX形式中，每种协议的主要缺点是缺乏与其他平台的互操作性。例如，对于基于0x协议的DEX，仅允许用户交换以太坊主网上存在的代币。如果交易者希望将以太坊代币交换为比特币，Conflux代币或任何其他链的资产，除非将代币以中心化方式包装为ERC-20，否则将不允许交易。

此外，对生态系统中当前互操作性标准的最后一击是缺乏数据可用性。最受欢迎的DEX依赖于几种脱链机制来维护其协议。而将此活动分配给中继器可能会导致恶性后果，从而发现DEX生态系统中的新漏洞。

互操作性的重要性

如果各个DEX协议继续忽略此问题，则生态系统可能会降低其全部潜力。各个链上的各种交易所的中心化集合将具有脆弱的基础设施，并且与中心化交易所的区别很有限。在理想的Web3.0世界中，与DEX交互的消费者可以交易任何本机资产，无论它们来自何处的链或协议。为了实现这一愿景，资产必须能够在不需要中介的情况下在不同网络之间自由流动。按照当前生态系统的发展方向，协议将很快将其麻烦转移给第三方以求生存，这将能够控制和指示所转移的资金，从而可能导致资金使用不当或价值膨胀。无视中心化交换的主要目的，即去中心化。

ShuttleFlow和双协议解决方案

不能低估“由第三方管理的数字资产”的风险，Mt.Gox，FCoin和许多其他CEX在无法满足用户要求时都有崩溃或冻结的历史。这启发了我们开发DEX基础架构，以便用户可以通过同步的脱链订单匹配和链上结算进行交易，从中心化和去中心化交易所中获取最佳功能，并将其无缝组合以在交易所中获得最佳的用户体验。

通过向开发人员提供这些协议，Conflux网络积极发挥其作用，以鼓励通过与其他网络的互操作性来采用去中心化交换。我们相信，通过实现跨许多链自由交易的能力，与链下订单匹配，以及在我们高性能公共链之上同步工作的链上结算相结合的能力；我们将帮助生态系统达到下一个大里程碑，使DEXes的数量达到可观的水平，并具有中心化替代方案所具有的竞争力。虽然我们只是发现了DEX的广泛采用和DeFi的领先优势，但即将出现的解决方案，如跨链兼容性，鼓励我们继续创新这些开放，未经许可的流动性协议。

原文链接：https://medium.com/conflux-network/future-of-defi-part-1-decentralized-exchanges-1e07f9eb0495

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编译者/作者：洁sir

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