交易的残酷真相——普通人能成功吗？

交易的来龙去脉，如比尔·赫尔曼、马修·菲克和大卫·卡曼所解释的。

加密交易是一个零和游戏，有明确的赢家和输家。

这个竞争阶段在Twitter和YouTube上产生了无数自称有利可图的交易者。当玩家们在市中心为银河数码（Galaxy Digital）和Pantera Capital等机构进行生计交易时，他们的策略与家庭零售交易员的策略相比如何？零售方式是否有效？

投资公司Wilshire Phoenix的首席执行官比尔?赫尔曼（Bill Herrmann）对《每日电讯报》（cointegraph）表示：“广义上讲，大型机构大多不分方向，通常专注于做市。”。

从方向不可知论的角度来看，赫尔曼的意思是，机构不以方向为基础进行交易。定向交易是指在多头或空头方向进行交易，基本上是押注市场涨跌。相比之下，非定向交易策略则利用各种交易产品、机器人程序等方面，在比特币涨跌走势之外赚钱。零售交易通常涉及一种截然不同的方法。这样的交易者往往主要靠自己去学习和寻找成功。

大多数交易者失败了

加密交易与主流股票、期货和外汇交易有许多相似之处。参与者使用价格图表、指标和基本驱动因素来解释交易原理，在经过数小时的测试后塑造交易策略。

Tradeciety的一篇文章援引《每日交易者理性地了解自己的能力》一书中的数据称：“有利可图的日间交易者在所有交易者中所占比例很小，平均每年为1.6%。”。“然而，这些日间交易者非常活跃，占全天交易活动的12%。”

也就是说，交易非常困难。与体育和其他活动不同的是，当人们进行交易或投资时，他们会与业内最好的专业人士形成竞争。一个类似的比喻是，一个普通的乔直接从街上走到NBA比赛中。结果对乔来说不太好。

自从电影中描述的拥挤的城市客房以来，交易已经发生了变化

芝加哥期权交易所（Chicago Board Options Exchange pit）前交易员、科技中心FinTank联合创始人大卫?卡曼（David Carman）对《联合电讯报》（Cointelegraph）表示：“关于散户交易员，我认为他们中真正成功的寥寥无几。”。

卡曼解释说：“大多数场内交易者无法成功地从场内交易过渡到电子交易。”。“除了少数例外，他们都走了，”他补充说。“在深坑里交易的好处在于经纪人。你失去了电子交易的优势。”

挤满交易大厅的日子已经一去不复返了，那里的人都在喊着交易。场内交易需要经纪人在场，根据交易员的指令进出头寸。熟悉经纪人是竞争的优势。随着交易数字化，这种优势消失了。

装备精良的专业人员对抗自学成才的群众

机构交易员基本上是代表其他人或公司下订单，使用这些实体分配给他们的资金。这些交易者管理着大量的资金，拥有他们工作的公司的指导、工具和技术。除此之外，这些公司还经常招募经过实战考验的交易员，这些交易员拥有成功的可靠记录，或者是才华横溢、才华横溢、拥有丰富编程知识的人才

另一边是零售商人。

这个群体包括任何有互联网连接的人，投资的钱和一个允许它的司法管辖区。加密交易的进入壁垒比传统市场交易低很多倍。用户可以很容易地从一个交易所跳到另一个交易所，用加密货币或银行账户转账为他们的努力提供资金

这些人大多是想为自己赚更多的钱，控制自己的资本。大量的交易策略和知识生活在网上和书本上，任何有动机的自我启动者都可以使用。网上也有交易类网站，但网上充斥着虚假信息，自称专家的网站出售的信息可能有效，也可能无效。

即使有了最好的信息，交易仍然归结为个人适合。对一个人有用的东西对下一个人不一定有用。这是一场情感、纪律和组织的战斗。

资本交易显著不同的机构和交易员

从本质上讲，机构交易员必须进行不同的交易，因为他们处理的订单量很大。他们不能简单地以当前市场价格购买任何特定资产，而不将该资产的价格适当调整。

赫尔曼的评论显示，这些交易员采取了不同于零售交易员的做法，零售交易员通常押注市场涨跌。Herrmann在谈到流行的技术分析图表工具时说：“零售业倾向于带有方向性偏差的交易，通常会采用流行的基于动量的策略、RSI和随机性等指标。”。

他补充道：

“这是一个快速了解市场的好方法，对于发现分歧非常有用，但像许多零售交易员一样，将这些指标纳入一张图表是一个错误——基本上每个指标都在讲同一个故事。”

技术分析指标有多种形式和大小。有不同类别的指标用于衡量诸如数量、动量和时间等因素。正如Herrmann所提到的，同时使用同一类型的多个不同指标是不太有效的，因为它们都显示出相似的结论，组成方式略有不同。

零售商人出售他们的方法

在许多情况下，零售贸易涉及许多不同的图表指标、模式和技术。这些方法可能起作用，也可能不起作用，这取决于它们是如何使用的。很多付费教育组织、在线课程和YouTube视频都教授这些方法，但你能相信哪一种方法？

每种方法和工具根据交易者的不同而有所不同，通常只会让交易者在任何给定的交易中获得更高的成功率，这取决于所考虑的因素。这种工具决不能保证成功。

赫尔曼说：

“由于许多网站对交易的便利程度提出了离奇的要求，或者一些承诺完全不现实的回报，出售指标甚至策略的做法已经失控。没有什么神奇的技术指标，但这并不是说零售商人不能赚钱——这只是一项艰巨的工作，但要坚持下去，发展自己的优势。”

赫尔曼认为，机构交易员使用的图表策略和指标与散户群体中的不同。他说，两者的区别“就像白天和黑夜一样”

代表基金进行定向交易的机构参与者结合了几个不同的因素，包括其交易的动量、价格和交易量。仅仅衡量一个指标或工具是无效的，只给交易者对市场状态的部分看法。然而，将指标或市场因素结合起来使用，会产生截然不同的结果。Herrmann解释道：“无论你是机构还是零售，结果都是非常强大的分析工具。”。

商人需要纪律

市场开发主管马修?菲克（Matthew Ficke）表示，在交易游戏中取胜需要纪律。“反复的成功需要准备。新的交易者很容易陷入市场的情绪之中，并因此做出糟糕的决定

“有经验的交易者在进入交易前定义策略和风险管理参数。他们研究市场，发现自己的“优势”，并反复开发。专业人士为每个行业创造结构。”

Ficke解释了一个简单的例子，在这个例子中，一个人在一个计划的水平上进入一个长仓（他们购买一项资产或交易产品）。然后，他们在预定的水平上输入止损单和获利回吐卖出单，让交易继续进行。交易要么达到目标，要么损失一笔由止损决定的固定金额的钱。

菲克解释说，除非市场状况发生显著变化（这可能需要重新评估交易），否则训练有素的交易员会坚守自己的系统，最终消除方程中分散注意力的噪音。风险金额也起着一定的作用。如果交易者在每笔交易中的风险低于他们计划的水平，那么它可以为计入系统的损失提供更大的空间。

“通过应用结构，交易者的表现在一段时间内更具可预测性和可持续性，同时他们可以将需要改进的部分分离出来，以增加回报，”菲克补充道：

“这些原则对于传统市场和加密市场都是一样的。成功需要时间、努力、研究和结构。不同的人倾向于采用不同的交易策略。从这个意义上说，交易的“边缘”构建要素是个人的，而且随着时间的推移是动态的。”

随着加密货币在总体上继续其主流采用的道路，许多新的参与者可能会尝试他们的手在交易的资产类别。要在生活的大部分领域取得成功，需要努力工作、纪律和学习，并与一些天生的能力或亲和力相匹配。交易似乎没有什么不同。

原文:【The Hard Truth About Trading — Can the Average Joe Succeed?】https://cointelegraph.com/

—-

编译者/作者：子午

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。