投资逻辑(41)‖ 试错成本，什么是“低成本”最佳姿势？

——时间也是成本

【开篇提示】：

从《投资逻辑(1)》开始看，从构筑“世界观”，再到“方法论”。才不会让你因为“断章取义”跑偏。

投资永远不是一个单一的手段，而是一整个体系，因为没有任何一种策略可以一劳永逸，我讲的是如何建立自我的投资逻辑，不限于长线短线，在整个资本市场都适用。

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今天我想说一个观点，对于新手小白来说，在市场上交易，短线或许才是最低成本的试错方式。

我知道这么说会颠覆一些人的三观。那么，为什么我要这么说呢？

因为一个新手小白，在刚刚进入市场的初始阶段，他是没有一套自己的交易逻辑体系的，他做交易完全就是凭感觉或者是道听途说。

今天看他喜欢的大V分析明天要大涨，然后，他就去做多了；明天另一个大V说，因为xx消息，重大利空，比特币要暴跌，他就匆匆忙忙卖出了。

所以一个刚进入市场的小白，他的交易方式是有问题的。那么要怎么样验证一套投资策略，并找出漏洞和错误在哪？以量取胜——交易量。

说白了只有你实践的次数足够多，你才能更好的总结出什么地方有缺失，什么地方是谬误。

所以我一直都认为短线才是你最佳的试错方式，因为短线就像放大镜，它放大了你的交易方法里的错误和瑕疵，让问题最快暴露出来，缩短了你验证的时间。

你可以很快的发现问题，不像长线，也许你交易了几年之后才发现自己的交易方法是有问题的，那么，你几年的时间已经浪费了，要知道，时间是最大的成本，不可再生资源。

因为疫情导致倒闭破产的企业很多，但是我一直都说，疫情只是放大了这些企业的问题，让它们提前暴露，比如说现金流控制的问题。

这个问题不是疫情给他们制造的，抵御风险能力差的问题本就存在，疫情只不过提前把它们经营管理上本就存在的问题暴露了。

同样的，很多做长线投资的人，其实，他们的交易方法、或者说策略本身是有问题的，但是因为他做的是长线投资，这些问题都还没有爆发出来，因为亏钱的速度太慢了嘛，他感觉不到。

多数人都觉得做交易应该先做长线囤现货，然后再去玩一些山寨币或者加杠杆。而我认为恰恰相反，短线才是是错成本最低的方式。

一，时间也是成本

长线的持仓时间太长，短时间内很难产生巨大亏损或者盈利。或许过了一年半载，三五年，你才发现自己的投资逻辑上的问题。

比如凶真，他的投资策略是永远做多，永远满仓，低倍杠杆，经过了多长时间的验证？才发现问题所在——只能在牛市，大趋势上涨的情况下用这个策略，在熊市、极端行情的暴跌之下，他被这套逻辑玩归零了，成也是它，败也是它。

所以我总说，永远不要相信那些没有经过狗熊转换验证的投资逻辑——交易系统存在问题的暴露需要涨跌的交替。

而短线，因为杠杆，放大了波动，相当于是，人为的制造了短期的牛熊交替，缩短了时间周期。

你一进来就重仓长线投资，花了两三年的时间成本，才发现你对币种的选择、评估维度、趋势判断是错误的，你这个经验得来，是不是花了太大的时间成本为代价？

短线交易，因为持仓时间短，你短时间内就可以重复实践多次，因为杠杆放大了波动，你盈亏都很快，提供了大量的交易数据，给你提供复盘总结的素材，什么策略让你风险更低，提高盈利概率；什么策略让你的反脆弱性不足，经常亏损、亏得大——总结出你交易纪律里的问题，从而查漏补缺，修正问题，让你受益终身。

很多人都觉得“盘感”是个抽象的东西，听起来特别不明觉厉，开过车吧？你停车入库的时候，是不是不用尺子量，看一眼就知道自己要从哪个角度，打多大的方向能准确停进去？一条路你的车能不能过去，是不是目测就能感觉出来？“车感”怎么来的？多开车上路啊——练就一个字，就这么简单，“盘感”也如此。

“感”的形成，是通过了大量的实践、长期的总结经验，带给你的心理上的投射和预判。

要得到大量的训练，要么你缩短单次交易时间，要么你用大量时间换空间。能花三个月，为什么要用三年？

二，模拟盘都赚不到钱，就放弃交易吧

为什么这么说？因为模拟盘，心理压力小得多，也就不容易情绪失控。因为影响交易最大的因素是情绪，市场上多数人的情绪甚至可以主导市场走向。

而你个人的情绪，容易让你丧失对市场的理性判断，胡乱开单，慌乱平仓，兵败如山，溃不成军。

而心理的恢复速度，是做好交易的前提，交易初期就要练出来。理性情况下你赚不到钱，非理性就更难了。

要不为什么有些大佬的交易原则里就有一条，比如，一天只开三单。

模拟盘都不能盈利的人，真金白银交易，心理压力更大，情绪会让你更容易失误。

《情绪》这篇文里有情绪如何主导市场的详细论述。

三，小资金，小仓位

这个没什么好说的，你的资金小，就算失败归零几次，无论你退不退出市场，首先不影响你生活，不会给你生存造成影响，你重仓了以后发现自己失败了，你那些场外借贷怎么收场？就算没有借贷，把自己的大资本亏了进去，生活也大受影响。

小仓位，也是同理，同样的本金。仓位小，就可以试错的次数更多，机会更多。更容易总结出经验和规律。

四，先注重盈利的概率，后注重盈利和亏损的比率

什么叫盈利的概率？就是你开100单，盈利的次数多少。无论盈利金额多少，我们要首先提高自己盈利的次数。多数时候都是盈利的，你也就具备了赚钱的先决条件——盈的次数多，本金受损的几率就降低了，能让你给容易立于不败之地。

之前写过一篇文，《降低损单率即是正义》，说的就是这个盈利的概率问题。

之后，在多数时候都盈利的情况下，优化你的单次盈利，尽可能提高收益率，简单说就是提高收益金额。

五，总结

增加自己交易信心的方式就那么一种，赢多亏少——赢的次数多亏的次数少，赢的金额多亏的金额少。

没有绝对的数量，就不会有绝对的质量，先提高次数，再提高质量。

稳定的盈利，你还可以有复利效应加持，每次1%，365次后就是37倍。你可以100天一次，也可以一天10次。

试错，是为了验证自己到底适不适合这个市场，不适合，尽早退出，那么，成本当然是越低越好——把资本留给适合自己的领域。

［本文完］

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【作者有话】

困到不行，补眠去了。

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作者简介：

我是焱焱，爱吃爱玩爱败家的吃货大逗比。

专注写「投资逻辑」系列文，以及「镰刀的套路」，偶尔写一写有趣的事儿，现金流逻辑，商业分析，还有筹备中的「世界游记」。

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编译者/作者：燚

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