波动性紧缩后，比特币期权交易员押注看涨走势

尽管比特币本周到目前为止已经上涨了3％，但总体交易环境仍然沉闷，波动率徘徊在多年低点。

过去10天的已实现波动率是一项历史指标，目前仅为20％，为两年来的最低水平。 总部位于新加坡的量化交易公司QCP Capital在其Telegram频道上表示，这是“仅在2018年9月和10月之前的低点。”

早在2018年秋天，低波动性合并以6,000美元以下的大幅下跌结束。 不过，这次，期权交易者预计会出现更高的突破。

“由于过去一周（在更多看涨买盘的推动下）一个月隐含波动率的上升导致已实现波动率出现显着差异，因此结束停滞的类似爆炸是期权交易员所押注的（这次是向上突破），” QCP Capital说。

BTC隐含波动率资料来源：Skew

加密衍生品研究公司Skew提供的数据显示，过去六天来，比特币的一个月隐含波动率已从46％上升至55％。

隐含波动率是市场对资产未来的风险或波动性的预期，并通过选择权和相关资产的价格以及其他输入（例如到期时间）来计算。

同时，一个月的已实现波幅已从78％降至35％。 已实现的波动性表示过去已实现的价格波动性。

实际波动率来源：偏斜

这两个指标之间最近的差异表明，在接下来的四周中，交易者的价格将从低波动性交易环境向高波动性交易环境过渡。

隐含波动率主要由期权（买权/卖权）的净买入压力驱动。 正如QCP Capital所说，对看涨期权的需求增加或看涨押注推动了最新的回升。

从一个月，三个月和六个月的看涨期权偏向报告为负值这一事实可以明显看出这一点。 买权偏斜度量了看跌期权相对于看涨期权的价格。

通话偏斜来源：偏斜

本周的一个月偏斜已从11％急剧下降至-5.4％。 负值表示看涨期权（或看涨押注）的价格高于看跌期权（看跌押注）。 因此，实际上，期权交易者现在正看涨，需求增加。

如预期的那样，9,000美元至10,000美元的多周交易区间是否以看涨突破而结束。

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技术图表也支持这种情况。 例如，该加密货币周三突破了较高端一个月的下跌通道，标志着从7月1日高点10400美元上方的回调结束。

此外，MACD直方图（动量指标）已越过零以上，有利于多头。

截至发稿时，加密货币交易价格接近9400美元，当天下跌0.57％。

披露：在撰写本文时，作者没有任何加密货币资产。

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原文链接：https://www.coindesk.com/bitcoin-option-traders-bet-on-bullish-move-following-volatility-squeeze

原文作者：Omkar Godbole

编译者/作者：wanbizu AI

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