Defi也是一颗未爆的炸弹吗？

DeFi或分散式金融正在成为金融领域最重要的新生趋势。

借钱，借贷，将资金存入储蓄帐户或交易复杂的金融产品的能力-无需征求任何人的许可或在任何地方开设帐户的能力-很快就受到关注。根据DeFi Pulse的数据，锁定在各种DeFi服务中的资金最近已接近35亿美元，而两个月前约为10亿美元。但这不只是金钱，其他资产也被吸收到DeFi生态系统中。

让我们退后几步。DeFi建立在以太坊和Cosmos等加密货币平台上，削减了中间商和文书工作，并用智能合约代替了它们。这些是在去中心化区块链上运行的计算机程序，这意味着它们几乎不可能停止或检查。如果我通过智能合约向某人借钱，则必须遵守合约中内置的条款-任何人都不能（通常）对此进行更改。

六个月前，我写了一篇文章，描述了使用免费提供的DeFi服务进行投资，贷款和借贷变得多么简单，在我的案例中，这是一个称为Argent的移动加密货币钱包。

但是从那以后，DeFi领域的服务数量以及整体使用量都在飞速增长。与当今可用的大量机会相比，借用一点加密货币并产生回报的简单做法似乎是无辜的。

一切的令牌化

促成此更改的一项进步是令牌化。令牌（本质上是在父区块链上运行的加密货币，如以太坊）本身就是智能合约。以太坊上的代币与以太坊的货币共享许多属性，被称为以太坊或以太坊。但是可以使用使其与某些金融产品和服务类似的属性来创建它们。本身不提供复杂的智能合约功能的比特币是一种宝贵且流动性很高的加密货币资产。因此，项目通常会将其锁定为抵押品，并产生基于以太坊的令牌，以跟踪真实比特币的价值。示例包括WBTC和tBTC。目前大约有18000个比特币被锁定在BTC服务中。

新的泡沫？

新的DeFi产品和服务可以相对容易地创建和提供给市场，引起了人们的浓厚兴趣，其中有些带有泡沫。

DeFi产品消除了金融中的许多摩擦。而且，任何人都可以创建它们并将其投放市场，而不受任何限制或监督。由于这些因素，不久之后，某些DeFi服务就开始为贷款产品提供极高的回报。然后，在这些服务的基础上构建了其他DeFi服务，通过在后台进行一些相当复杂的操作（对于典型的用户而言），从而进一步增加了这些回报，类似于次贷产品。

一个名为DeFi Rate的网站列出了DeFi产品的典型借贷利率。目前，一个名为Aave的平台可为BTC存款提供39.47％的回报率，而wBTC的BTC仅可提供6.3％的年回报率。如果您不是很精通技术，并且/或者对这些系统的内部运作不太了解，那么您可能不知道为什么一项服务可以提供比另一项服务更高的回报。但是，许多用户都将注意力集中在回报率最高的那些上，而这些通常会带来更高的风险。

跟踪美元价值的资产的10％的年回报率是不错的，但是如果您更深入地研究更灰色的Defi产品，您会听到谈论年回报率超过100%的说法。

DeFi服务Compound在6月份推出其COMP令牌时引起了轰动。为各种服务提供流动性的用户将获得COMP令牌作为奖励。结合借贷其他产品，人们可以利用其加密货币资本获得丰厚的回报，这反过来又导致COMP令牌的价值飞涨。

巨大的资本回报率几乎从来没有没有风险。以太坊联合创始人Vitalik Buterin对目前在DeFi中发现的这些高回报率表示担忧。

巨大的潜力和巨大的风险

DeFi使世界上每个人都可以使用数量不受限制的金融产品和服务。从简单的储蓄基础上讲，从简单的储蓄产品到复杂的交易平台的这些机会几乎是无摩擦的。从理论上讲，世界上17亿无银行账户的成年人可以在无需任何人许可的情况下获得所有这些机会。

而且，通过大幅度减少中间商（银行和相关机构），DeFi有潜力使某些产品更便宜，从长远来看，这可能会产生很大的变化。

根据业内人士的说法，这些服务对普通人有用还需要一段时间。实际上，它目前主要是基于投机和套利，而且其中很多都带有相当大的风险。

“虽然从原理上讲，这种机制比任何传统金融产品都要透明得多，但加密货币的普遍波动性，DeFi智能合约的不成熟（即潜在的漏洞）以及矿工产生干扰的可能性（即“矿工可提取价值” ”）使DeFi集体成为危险的比赛场所，”他说。

以下是我们为大家收集的部分资料，请大家下载来看吧，或者关注公众号之后，在对话栏输入“资料”下载区块链学习资料。

End

/ 关注盛合 /

获取更多有价值的行业信息，欢迎进入盛合区块链

—-

编译者/作者：盛合区块链

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。