本周数据显示，主流币正在因DeFi而悄悄发生着市场份额的变化

本周加密市场可谓夺人眼球

过去一周，比特币的涨幅达到了引入注目的16％，从写本文时的9,500美元上涨至11,060美元，突破了我们长期以来谈论的10,500美元阻力位。 投资者显然对世界各国政府持续宽松的货币政策感到担忧，因为黄金现在已突破其历史最高水平。

黄金的价值只是对比特币的需求被压抑的出路，是在加密论坛中发展的一个有趣的概念。 如果您坚持奥地利的稳健货币概念，那么资本将不可避免地流向市场上最坚硬（最稳健）的货币。 比特币是一个值得肯定的货币

从长远来看，黄金的强劲表现利好比特币，因为这表明市场上大众担心全球经济将在政府的持续干预下究竟走向何处，所以，大众在黄金和比特币的稀缺中越来越多地寻求安全性 。

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以太坊的表现令人瞩目，远远超过了比特币的价格走势。 ETH的价格爆炸性增长，过去一周上涨了约29％。 围绕DeFi的积极躁动以及锁定在DeFi中的价值的流入，揭示了ETH存在着潜在、更大的上涨空间。

比特币仅比之前的历史高点高1.8倍，而Eth距离其1,391美元的高点仅4.4倍，并且随着我们进入更加看涨的宏观市场环境，从相对加密安全的比特币进入了交易变得很受欢迎的ETH。

这反映了一点：尽管价格上涨，但BTC的市场主导地位不断下降，以及ETH市场的主导地位不断提高，

加密货币被传统市场接受

今年五月，布莱恩·布鲁克斯先生（Brian Brooks）接任OCC美国货币监管局局长说，OCC负责对所有国家银行和联邦储蓄协会以及外国银行的联邦分支机构和机构进行宪章，监管和监督，并且是美国财政部的独立机构。 该政府机构规定的任务和作用是：

“确保国家银行和联邦储蓄协会以安全无害的方式运作，提供公平的金融服务，公平地对待客户，并遵守适用的法律法规。”……通过……”颁布银行法规和法规 并为银行的公司决策提供法律解释和指导，以指导其行为。 https://www.occ.treas.gov

在担任这一重要角色之前，Brian曾担任加密货币庞大机构Coinbase Inc.的首席法律官，并以其在数字资产和颠覆性金融技术上的进步立场而闻名。

上周，加密货币行业亲眼目睹了像Brian这样的人可能对加密货币行业，OCC以及美国更广泛的监管体系产生的影响和重要性。 周三，有消息传出，OCC的一封信批准了国家银行作为其提供的核心服务的一部分，以他们希望的方式持有其客户数字资产的加密密钥。

之前，美国所有主要的加密货币托管业务都必须逐个州寻求批准，但是现在，如果有需求，OCC的这种立场转变将允许在全国范围内更轻松地采用托管服务。

一般而言，机构投资者在进行变革时会规避风险并且行动缓慢。 当机构投资者将投资组合分配到加密货币中时，无论他们信念如何，选择像Coinbase或Bitgo这样的公司所需的信念的参与飞跃，对于许多老一代投资者来说都是一个巨大的挑战。 但是，如果他们当地的银行合作伙伴现在能够提供此类服务，那么信念的飞跃突然变得容易消化得多。

布莱恩·布鲁克斯（Brian Brookes）对美国市场形态及其采用加密货币的潜在影响无疑是非常重要的，并且将显示出让加密货币倡导者和技术进步者在监管和政治权力方面的价值。

我们需要更多的比特币人和加密货币爱好者，例如SEC专员Hester的“加密妈妈”皮尔斯（Pierce）和布莱恩·布鲁克斯（Brian Brookes）等，以加快将加密货币整合到摇摇欲坠的美国传统金融体系中，并在复杂的监管基础架构中推动变革。

最后一点，观察银行是否开发和构建自己的系统，或者随着银行寻求收购当前市场上一些数字资产托管方面的领先企业，我们会看到加密并购正在升温。

流动性耕作—DeFi的威力释放

从初始硬币发行（ICO）到初始交易所发行（IEO），初始叉发行（IFO），初始空投发行（IAO）和去中心化自治初始硬币发行（DAIOC），加密货币公司有多种不同的方式来引导和资助其项目 ）。

最新的方法是在新兴的DeFi空间中进行收益和流动性耕作。 目前锁定的加密货币的美元总价值接近40亿美元，最近的成功是聪明的激励驱动机制的结果，该机制奖励投资者和加密资产持有者，并承担与DeFi相关的巨大技术和市场风险，以将这些闲置资产投入 在DeFi生态系统中工作并寻求收益。

DeFi日益增强的可组合性，使不同的协议和项目能够通过滚雪球效应互利互惠，其中之一就是通过货币化项目代币，类似于臭名昭著的2016-2018年ICO。

以前，投资者只需将ETH存入智能合约中并获得X代币作为其在项目中的投资，而现在，投资者可以将其加密资产用作DeFi的抵押品，以赚取美元等值的稳定代币的利息，还可以接收本机代币 与与激励计划相关的项目，这些计划运行是固定的时间。

Synthetix，Ren Protocol和Curve Finance最近的合作很好地说明了这种可组合性。

这些以太坊为基础的独立项目已经构建了一系列激励机制，旨在推动合成比特币的流动性发展到基于Synthetix Ethereum的去中心化资产交易所，用户可以在其中交易FX对，普通股的链式合成版本（synth）（特斯拉和 苹果正在准备中）以及商品和所有相关衍生产品。 这些合成器都可以与BTC进行交易，或者是合成版本sBTC。

许多新交易所的问题是流动性。 交易所可能拥有最好的技术堆栈，可靠的VC支持和光滑的GUI，但是如果没有价格发现，交易所就没有流动性。 Synthetix希望通过为比特币（BTC）持有人提供一种解锁其价值的方法来解决这一问题，以用作交换其代币时的流动性。

使用去中心化的仅稳定币交易所

Curve.Finance，首先通过REN协议中具有高度创新性的REN桥功能将BTC转换为ERC20美元挂钩的代币。

通过Curve，可以选择多个交易对池，包括Synthetix Exchange激励计划所需的ERC20代币sBTC（合成BTC）。 在此阶段，用户可以将其解锁的??BTC值存入Curve流动性池中，并以所占流动性池所有权的百分比来赚取利息。

当交易对出现不平衡时，将从池中的资产中增加或减少一笔费用，以维持池正常运行所需的预设余额。 一种资产太少会吸引一定的费用，以刺激更大的存款量，反之亦然。

为了获得最大的回报，“单独操作者”可以将现在在Curve上通过sBTC交换的价值转移到Synthetix生态系统中，进行抵押和用作交易所的流动性。 本质上，传统的大型做市商的角色已被一种合作方式所取代，该合作方式利用了想要参与的任何人的总流动性。

从一个应用程序无缝转换到下一个应用程序的过程使用户可以从每个平台的功能及其激励措施中受益，一旦激励计划完成（如8月28日的Synthetix那样），单产操作者就可以简单地将标记化的代币转移 资产及其奖励（通常通过转换为新代币和从新代币中转换出来），新平台或最终通过交易所（如Curve）重新回到BTC和USD。

Synthetix流动性激励为参与者提供REN和SNX代币以及CRV和BAL代币的每周支付。 像许多ICO一样，这里的希望是项目所有者能够以其本机代币看到价格升值，其中一定比例的份额通常由项目的创始人和技术合作伙伴保留，从而为进一步扩展生态系统提供了资金。

尽管人们对DeFi产生了浓厚的兴趣，并提供了丰厚的激励措施，但一旦程序结束，我们仍然对这些代币的价值长寿性持怀疑态度。 代币实用程序会保持其价值，而流动性是否会与运行这些合作激励措施的DEX保持在一起？

毫无疑问，这个空间正在日趋成熟，我们对Chainlink之类的标准带来的预言机操纵风险感到担忧，就像今年早些时候bZx黑客所证明的那样。 完全分散的交易所和点对点，无许可的金融产品和服务肯定有一个地方有疏漏，这些仍是加密货币的狂野的西部。

https://fivethirtyeight.com/features/the-economy-is-a-mess-so-why-isnt-the-stock-market/amp/

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编译者/作者：Dew_x

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