CDS是一种金融衍生产品，可为借款人的违约提供保险。 
Opium & Aave DeFi中的第一个CDS 第一个基于DeFi构建的信用违约掉期启动！与合作伙伴Aave合作，Opium团队针对Aave最近的“信用委托”功能建立并启动了“信用违约掉期交易”。该功能首先由交易所DeversiFi通过20BTC信用额度使用。CDS允许有效地交易Aave委托贷款的信用风险。它带领DeFi走入成熟。作为此类保险的提供者（CDS的卖方），需要锁定作为CDS买方担保的抵押品。 CDS的买方向卖方支付预付款，这是通过订单簿进行协商的。例如，在发生信用违约事件的情况下，DeversiFi仅偿还20BTC贷款的30％，然后将CDS卖方抵押的70％支付给CDS买方。此CDS合约的购买者可以用它来弥补实际贷款的潜在损失，也可以用它来推测信用事件。 
Opium CDS进行信用授权 CDS参数
合约的名义价格为0.1 wBTC，因此，例如要确保获得全部20 wBTC贷款，一个人需要购买其中的200个CDS合约。该CDS合约的交易者可以通过买卖一定数量的这些合约来承担这种信用风险。保证金设置为0.1 wBTC，合约于2021年2月5日UTC到期，是在DeversiFi提取的Aave信用额度到期之后。
如何买卖CDS合约 使用直接链接或在“ SWAPS”选项卡上选择“ OEX-CDS-AAVE-CREDIT-5FEB-0.1CAP”股票行情指示器。免费将购买或出售订单放入订单簿，然后等待匹配。结算后，将收到一个衍生品头寸代币，该代币可以转让，在二级市场上出售或存储在冷钱包中。 关于信用违约掉期（CDS） CDS是一种金融衍生产品，它使投资者可以交换或抵消他与另一位投资者的信用风险。例如，如果贷方担心借款人将拖欠贷款，则贷方可以使用CDS来抵消或交换该风险。为了交换违约风险，贷方从另一名投资者那里购买CDS，后者同意在借款人违约的情况下偿还贷方。在这种特殊情况下，CDS产品的卖方承担DeversiFi信用违约的风险。 CDS的卖方通过接受发行人的信用风险而获得了额外的抵押品回报。关于Aave信用授权 Aave信用委托是一个简单的交易，其中Aave协议存款人将信用额度委托给他们信任的人。还可以将信用额度委派给另一个执行预定义功能的智能合约，从而消除该信任。DeFi中衍生产品的未来 金融衍生工具是允许管理金融风险的工具。通过买卖衍生品合同（例如，期权，掉期，期货），交易者可以降低风险，限制潜在损失或承担额外风险，并从投资中获得额外收益。
如今，DeFi和加密货币的交易者和投资者经常面临重大风险，而没有意识到这一点。为了使这个市场成熟，DeFi将需要更多的衍生产品来进行风险管理，并与DeFi现货市场的增长成指数增长。
Opium协议的设计和构建旨在为去中心化衍生工具提供强大的金融基础。访问Opium Exchange预测DeFi的机会或对冲金融风险。之前推出的衍生品包括以太坊期货，GAS价格的看涨/卖出期权，YFI盘前交易和COMP期权。
关于Opium协议 Opium协议是一种通用协议，可以以专业，不信任的方式轻松创建，结算和交易几乎所有衍生工具和金融工具。它对用户和开发人员都是快速且非常有益的：用户现在只需要选择将要交易的报价器（工具），其余的一切都由生态系统负责，从创建和交易到到期。开发人员现在已经审计了安全的框架，以专业方式开发衍生工具，符合金融市场标准。 可以与任何股票行情专业合作的金融生态系统有：
1.创建报价器/衍生工具：报价器是一种具有唯一代码的特定工具，该代码由交易逻辑和预言机解决方案逻辑支持。股票代码是由衍生产品和预言机方以及构成协议的参数（例如到期日，保证金和行使价）组成的。
2.交易行情/衍生品：普通或组合订单，限价订单，到期订单。每个订单均由用户签署，并允许Opium执行所需的交易。可以方便地构建订单，以便可以进行代币或投资组合的组合订单。
3.结算-订单结算（并且抵押品保证金被区块链锁定）后，它会一直存在直到到期。
4.到期日-到期时，各方将根据预言和衍生逻辑获得付款。
因此，你会看到，复杂的衍生品市场仅缩小为两个基本要素：定义预言和定义工具。然后，可以创建专业的股票行情并使用专业，安全的生态系统交易衍生产品。
同时，还不能忽略以下趋势：
1.创新和技术正在蓬勃发展：我们都进入了与日常生活密不可分的技术新时代。在2000年代中期，我们在计算机技术方面也有类似的经验，现在是时候使用区块链了。我们比以往任何时候都更加接近它！ 2.金融部门仍然是全球经济中最重要的部门，仍然是其中最保守的部分。就全球技术进步而言，这是非常低效的，因此无法全面实施。 3. 衍生品是金融领域最重要的部分，而衍生品市场是世界上最大的市场。
Opium协议的开发商是专业的衍生品交易者和基金经理，数学家以及开发商，他们汇集了旧的和创新的市场中的精华。还从现有的分布式财务解决方案中吸取了教训，并根据Opium协议的原理采用了这些解决方案。基于金融市场的基本规则构建Opium ，但将其作为完全去中心化的协议。还采用了区块链社区的最佳实践。例如，没有一个复杂而脆弱的经济体的公用事业代币，还与去中心化社区共享费用，不仅有拥有运行或执行订单的专业设备的各方。
了解 Opium协议的技术结构 Opium协议包括4层：
脱链层-元交易
该过程从订单的链外匹配开始。用户创建一个订单（元事务），对其进行签名，然后将其发送给中继。中继将对其进行处理，以适当的顺序匹配或与其他中继共享。
Opium 网络层 订单层-Opium匹配
用户将订单发送到中继器后，订单将被匹配并广播到订单层的区块链。此处，合约从抵押品中创建了新头寸（稳定币或其他保证金代币）。另外，在这一层，Opium可以与全有或全无逻辑进行复杂的组合来执行仓位和ERC20代币的交换。
用户提供该Opium匹配合约让其根据其订单逻辑交换其代币。
衍生层-Opium核心
该层可以称为“簿记员”，因为它会仔细记录通过该系统进行的所有付款和抵押品。预言机寄存器存储系统曾经请求过的由预言机配方提供的所有数据。如果使用相同的预言机配方来解决一万个选项，则意味着将数据一次传输到区块链，并且每个选项都可以从注册表中获取数据。因此，每个人都以最安全的方式获得相同的数据。 位置代币层-Opium铸币商
Opium铸币商负责铸造
Opium 衍生代币和
Opium 投资组合代币。当通过Opium匹配合约和Opium核心合约处理两个匹配的订单时，Opium铸币商合约代表核心合约铸造新的Opium衍生代币，并在合约执行后将其烧掉。铸币商还负责将Opium衍生代币组成，重组和分解为
Opium投资组合代币。
Opium协议上的任何长期或短期头寸都由代币表示，该代币在创建后立即铸造。为什么要为每个位置创建代币？为了有可能转售它。执行交易后，代币所有者收到付款，代币燃烧。
其他说明 投资组合的理想选择
大多数时候，金融工具被合并并作为投资组合进行管理。这激励我们创造一种可能性，将多个代币包装到一个代币表示的投资组合中。创建投资组合后，会将其存储在所有者的余额中，并从区块链中删除相应的代币。
此外，用户可以安全地从其投资组合中提取代币。重组选项向现有投资组合添加/从现有投资组合获取多个代币。一旦组成，整个投资组合就可以作为单个代币进行管理或交易，从而节省了资金并实现了便捷的财务逻辑。
ERC-721o代币：金融工具的扩展721标准
ERC-721o代币标准是具有额外功能的ERC-20和ERC-721代币标准的组合。它允许批次转移（从而优化GAS使用量）和本地创建投资组合。在金融市场中，工具可以相同并且可以互换，但是有很多类型的不同工具。在到期日，基本约定或标准约定方面有所不同。开发此代币标准的灵感来自真实的金融市场，在该市场中，头寸经常被大量交易，并且投资组合用于一次持有多个头寸，而不会冒投资组合的某一分支被执行的风险。同时，ERC-721o代币向后兼容ERC-721代币标准，因此可以在现有的生态系统中进行交易，例如，中继器使用0x协议。 Opium毛利：交易的抵押品
要创建衍生合约，参与者必须提供抵押（保证金），如果头寸有负债，该抵押品将用于支付对手方。在此保证金范围内，可以保证对手方的头寸支出。通常，双方都知道可赚取的最大利润额。根据衍生产品配方的结构，可以连接保险产品以保证对手方在保证金之上获得的赔付。
在Opium协议中，我们将抵押物定义为任何ERC-20代币，因此有很多稳定的代币，甚至有前途的企业解决方案。不限制用户和开发人员使用特定代币。用户可以选择所需的代币作为保证金，并创建相应的衍生代币（唯一的
Opium工具）。衍生合约的规格包括保证金代币的类型和数量，因此参与者可以评估与该合约有关的风险，并知道代币的最大交付量是多少。例如，USDT和DAI都是与美元挂钩的稳定币，但固有风险不同。
Opium协议对保证金代币的使用无偏见。用户可以选择自己使用哪些代币作为抵押。
运作方式：保证金和衍生工具
Opium协议是开放的，并且了解金融市场的逻辑。因此，它与其他协议兼容。Opium协议可以用来创建交易所，交易工具和任何股票代码。而且只需20分钟即可完成所有操作，从未如此简单，便宜且快速地开始交易和使用衍生工具。
原文链接： First Credit Default Swap on Aave Credit Delegation Launched
Opium Protocol: start trading derivatives within 20 minutes
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编译者/作者：洁sir
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