DeFi发掘之旅（1）

DeFi发掘之旅（1）

1. 引言

关于投资这个话题，一直以来人们对它都存在非常大的偏见，总以为投资是一件非常轻松的事情。俗话说得好：只要投资做好了，就能够实现睡后收入，甚至财富自由。“睡后收入”这个词语非常具有迷惑性，让很多人觉得只要掌握了投资的秘诀（屠龙之技）就能够打遍天下无敌手。其实，那些能够打遍天下无敌手的秘诀换一个难听的说法不就是“万精油”吗？

一种被称为万精油的东西，真的能够跑赢所有人吗？毫无疑问，这是不可能的。然而事实的真相就是，更可能的情况是多数人对投资的秘诀理解错了。这个秘诀是个稀罕宝贝：纸上谈兵得不到，盲目实操拿不来！唯有理论结合实践，重复重复再重复才能获得。因此，投资秘诀的获得是一项脑力活，还是一项体力活。

脑力淘汰了一大批人，体力淘汰了一大批人，只有同时付出脑力和体力的人才能掌握这个秘诀，超越绝大部分人。

…

好了，闲聊就到这里，今天咱们研究Maker白皮书。一个2017年的老项目，直到今年才爆发，也算是一个奇迹呀！这背后必然有它成功的逻辑。

图1 资金规模（开始日期是2017/12/20）

图2 总锁仓量

图3 总借款量

图4 MKR价格（2018/1/13-至今）

从图4可以看出，MKR的价格走势，假如是在初期1级市场投资。回报率还是非常高的，但是在交易所二级市场上购买，Maker未必是个高回报项目。这里也告诉散户一个道理，立场不同看见的景象不同，对他人的好很可能就是对自己的坏。据说很多大V投资某币赚了很多钱，大概率就是通过一级市场投资赚到的。

2. 什么是Maker?

Maker是一个构建在以太坊上的协议，也可以叫做多担保Dai系统。在这个系统（协议）中，用户可以拿“Maker治理”（“Maker治理”是一套业务流程）认可的资产作为担保物生成Dai。

Dai是一种锚定美元的去中心化稳定币，即1Dai=1美元。Dai是一个好东西，它是一种能够在以太坊区块链上自由流动的现金。有了Dai就有机会参加以太坊上面的各种DeFi。

3. Maker的起源

2014年一个叫做MakerDAO的去中心化自治组织在以太坊区块链上成立了。2015年开始构建第一版Maker协议。2017年12月，MakerDAO发布了第一版Maker白皮书。

当时的“Maker治理”只接受ETH作为抵押资产，所以那时的Maker是一个单担保Dai系统（Single-Collateral Dai，简称SCD），它生成的稳定币叫做Sai。

后来，Maker升级了，除了ETH，还有Augur（REP）、Brave（BAT）、DigixDAO（DGD）、Golem（GNT）、OmiseGo（OMG）、0x（ZRX）也可以用作担保，于是Maker就变成了多担保Dai系统（Multi-Collateral Dai，简称MCD），它生成的稳定币就叫DAI。

图5 被Maker协议支持抵押的价值币

划重点：感兴趣的小伙伴不妨去关注一下上述虚拟币的价格，看看它们的回报率如何。能够被优质项目认可的项目代币，质量应该是有保障的。如何找好项目，这也是一种思路。

4. Maker的组成

Maker是一个协议，它主要由以下4部分组成：

【1】Dai；

【2】Maker担保物金库；

【3】信息输入系统；

【4】投票机制。

注：“信息输入系统”又叫做“预言机”或“Oracle”，“Oracle”又跟那啥“甲骨文”相同，想必很多外行都被骗了。尼玛！叫“信息输入系统”多简单，叫啥预言机，我一开始根本看不懂，去你妈的！

5. MakerDAO组织（项目）

前面提到MakerDAO是一个建立在以太坊上的去中心化自治组织。组织、组织…换一个说法不就是一家去中心化的公司吗？简单地讲，不就是一个项目吗？

对了，MakerDAO的实质就是一个项目！这个项目发行了一个名为MKR的通证。持有这种通证的人可以参与MakerDAO项目的建设，通过执行投票和治理投票管理Maker协议，这就构成了Maker中的【投票机制】。

6. Maker基金会、Dai基金会

除了开发Maker协议的MakerDAO原生项目组，还有Maker基金会同样参与了Maker协议的创建。此外还有一个名为Dai基金会的自治组织负责运营Maker社区的无形资产。在此，我就不一一叙述了。

7. 小结

今天，咱们只学习了关于Maker协议的背景知识。内容比较简单，但是理清个中关系，对采用同样的逻辑研究其他项目是非常有帮助的。

通过了解Maker的发展历程可以从侧面印证以太坊的强大。对比EOS公链，就缺乏这种愿意在长达5年时间中默默耕耘的项目。DeFi的爆发主要发生在以太坊上，出现一个顶尖项目意味着下面还有一堆优质项目，机会很多啊…让我们一同在莽荒币圈中慢慢探索，发掘宝藏！

不着急，不着急，不着急…慢就是快！

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编译者/作者：终身学习的宏少

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