为什么不能满仓操作？

为了方便大家理解，我使用前期聊到的双均线交易系统讲解，金叉开多，死叉平多开空。假设，此交易系统的准确率是30%，平均平仓盈亏比是7：3，那么，在不考虑交易手续费的情况下，整个交易系统是不赚钱的。怎么理解？举个例子，交易了一百单，有30单是赚钱的，70单是亏钱的，赚钱的单子平均每单赚七万，亏钱的单子平均每单亏三万，算下来当然啥都没了。事实上，单纯以指标建立的交易规则以及交易系统，大多数只能做到不亏。假设，通过长期历史数据回测，系统最大亏损达到80%，那么，这个系统不仅是一个不赚钱的系统，还是一个风险极大的系统，最大回撤80%。怎么理解？假如你有一百万，最大亏损亏到只剩下二十万，尽管最后还是能赚回到一百万，但是这个风险极大，遇到个可怕的黑天鹅，有可能爆仓。一个风险大，不赚钱的系统，是不是就是一个完全不能用的系统呢？肯定不是。我们先看看风险，系统最大回撤是80%，这个风险能不能降低一些呢？当然可以，如果我们把仓位降低一半，那么整体风险也会降低一半，最大回撤变成40%。如果我们把仓位降到25%呢？那么，最大回撤降到20%。

我们把「最大持仓控制在25%以内」作为规则写到我们的交易系统里，经过这么一折腾，那么我们得到一个最大回撤20%的低风险，不赚钱的系统。这个「最大持仓控制在25%以内」就是一个简单粗暴的资金管理规则，此规则用于风险控制。

合理的资金管理，能有效控制交易系统风险。

行情分析：

BTC

目前60日线将是今年比特币最重要的一条生命线，已经连续9个交易日在此处得到支撑，虽然都曾在日内插针下破，但最后还是收了上去。再从日内走势来看，1小时级别头肩顶构成，但下方有MA120支撑，凌晨回踩站稳后空头力量有衰减趋势，但多方资金仍呈观望状态，目前整体为存量博弈市场，所谓神仙打架，凡人遭殃。我们作为凡人，此时价格建议暂时进行观望，或以小仓位轻仓博弈，待方向确定后在做选择

关键支撑：10200关键压力：10500

ETH

ETH目前走势强于大饼，1小时级别放量突破MA120后缓慢抬升价格中枢，虽然早间跟随大饼向下破位测试MA60，但目前已经有所回升。总得来说，百足之虫死而不僵，ETH作为贯穿今年一整年的龙头币种不会轻易死去，只要BTC不出现断头形式的破位或者DEFI项目陷入跑路潮，ETH仍可作为后期重点布局的币种，但近期需要暂时规避，跟BTC一样用小仓位操作

关键支撑：355压力：375

本文来源：雄哲说币
原文标题：为什么不能满仓操作？

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编译者/作者：雄哲说币

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