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黄金与白银投资之间的区别是什么? —

2020-09-12 wanbizu AI 来源:区块链网络

在熊市中,白银和黄金都吸引投资者。 但是,这两种金属并非相等。 每当经济衰退和通货膨胀率上升时,投资者大多会急于购买黄金。 此外,白银也被视为避险投资,尽管它的炒作明显减少了。

纵观历史,这两种贵金属在投资者中都非常受欢迎。 每当货币和股票贬值时,它们始终具有吸引力。 上个月,大流行的担忧加上美元的疲软,使金价历史上首次突破每盎司2,000美元。

白银也上涨。 8月份白银价格七年来首次上涨至每盎司28美元,较2020年的低点上涨了140%。 即使在经济繁荣时期,大多数投资者也将其资产的一小部分保留在黄金或白银上,作为投资组合多元化战略。

尽管白银和黄金在其兴衰周期中有一些相似之处,但是在确定投资白银与投资黄金是否是更好的举动时,要考虑几个显着差异。

黄金由于供应少而价格昂贵

在您要购买实物金属的情况下,黄金的价格可能过高。 从金银比率来看,很明显,购买一盎司黄金需要大量盎司白银。

3月份金银比率显着提高,历史上首次突破120比1。 21世纪的平均值约为60比1。 在9月10日收盘时,金银比约为72:1。 这意味着,如果您一盎司一盎司,那么黄金的价值是白银的70倍。

这意味着,即使白银变得昂贵,也有理由将其称为“穷人的黄金”。 另一方面,由于黄金是迄今为止最稀有的金属,因此黄金价格更高。 根据美国地质调查局的记录,全球范围内,2019年仅开采了3,300吨金,而白银则为27,000吨。

白银的工业应用使黄金成为理想的对冲

大多数时间,黄金和白银的价格似乎都朝着同一方向移动。 但是,黄金是更好的衰退避险工具。 白银需求的50%以上是由其无数的工业用途驱动的。 它被广泛用于汽车,电子,医药,太阳能电池板,制造业等等。

由于它是工业活动中不可或缺的组成部分,因此对白银的需求似乎随着整个经济的增长而下降。 当产量开始回升时,白银价格可能会上涨。 如果速度变慢,白银也会下跌。

在大多数情况下,只要库存下降,黄金就会飙升。 自2007年12月到2009年5月大萧条期间,黄金价格上涨了24%,而标准普尔500指数下跌了37%。 投资者不仅提高了熊市中的黄金价格,而且由于工业用途十分有限,因此贵金属在很大程度上不受经济活动放缓的影响。

然而,从长远来看,标准普尔的回报历史上压垮了黄金的回报。

银比金更易挥发

在大多数情况下,黄金价格的短期波动备受关注。 但是,黄金作为长期投资是相当稳定的。 在1989年至2019年的30年中,黄金的年波动率仅略高于标准普尔500指数的年波动率。与黄金市场相比,白银市场的规模小,使其很容易受到剧烈的价格波动的影响。

银的开采速度是金的八倍。 尽管如此,从盎司到盎司的角度来看,黄金目前的价值至少是白银的70倍。 因此,一般的白银市场仅占黄金市场的一小部分。

加剧这种波动的是,超过70%的白银供应量是许多其他金属(包括金和铜)开采的副产品。 这使得白银供应对大多数需求变化做出响应。

由于白银的波动性也很大,因此对于那些想猜测短期波动的人来说,白银比黄金更具吸引力。 但是,在充当长期对冲的同时,黄金也颇具吸引力。

黄金投资机会

尽管大多数投资者都在寻找黄金和白银的实物形式。 例如硬币或金条,通常要投资于矿业股票是一个更好的选择。 您可以避免存储和出售实物白银和黄金所带来的许多问题,并且还可以赚取股息。 对于寻求更多多元化的人来说,白银ETF或黄金ETF成为更好的选择。

但是,专家说,黄金和白银都是风险资产。 考虑到经验法则,它们不应占整个投资组合的10%以上。 投资贵金属市场是对付经济下滑的有效对冲。 但是,考虑到长期表现,标准普尔500指数比银或金本身更闪闪发光。

就目前而言,贵金属市场通过创下纪录来保持历史。 尽管如此,由于大流行的科技股表现特别出色,股市仍在蓬勃发展。 鼓励投资者分散投资组合,以确保他们在不确定的时期中生存。

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原文链接:https://www.cryptovibes.com/blog/2020/09/11/gold-vs-silver-investment-what-are-the-differences/

原文作者:John Wanguba

编译者/作者:wanbizu AI

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