为什么DeFi在目前的状态下注定会失败

简而言之，去中心化金融可以保证透明度，并为借款人提供有利条件。 DeFi平台应该建立一种替代的财务系统，用于提供/接收贷款，货币兑换，付款等。没有银行，经纪人或受信任的第三方，没有政府参与，最后，消除了臭名昭著的中间商。 只有安全，透明的软件。

DeFi允许借款人轻松进行贷款：您不必担心银行帐户创建，冗长的申请审查或文书工作。 对于加密货币持有者，DeFi提供了将其资产借给其他用户的机会，从而获得了大约20％的利润。 去中心化交易所经常充当资金的保管人，从而再次消除了那个烦人的中间人。 这就是DeFi应该起作用的方式，并且有一天可能会起作用。 接下来是实际的当前情况。

当前状态下的DeFi有什么问题

分权是一个非常有利可图的词。 它背后的哲学是浪漫主义，或更确切地说是乌托邦主义：一个没有垂直秩序和古老政府，组织和银行强加规则的世界。 一切都由虔诚崇拜透明性的爱好者社区来管理。 这个没有什么不好的。

问题在于，这种思维会导致无政府状态，许多人认为无政府状态是“新世界”的理想背景，但是在涉及个人理财和储蓄时却没有。 在这里，我们仍然渴望至少一些秩序和游戏规则。

这就是DeFi棘手的部分出现的时候：无视法规和了解客户/反洗钱程序。 这导致通过流动资金池洗钱的高风险。 毫无疑问，美国证券交易委员会很快就会注意到此类活动。 太多的DeFi项目尖叫“起泡”，但对于普通用户而言，要打击此类欺诈确实很难。 因此，可能会损失大量金钱。

为什么我相信DeFi，以及我学到的知识

我们不相信DeFi的当前状态。 最初，当我们是一个点对点平台时，情况看起来就不同了。 但是我们很快了解到，当前版本的DeFi的前景不明确。 只有集中式贷款平台才有前途，并且已经证明了其信誉。 它们提供更好的功能和速度，易于理解和使用，借款人的利率是固定的，而贷方可以从其存款中获得固定的利息。

DeFi在高度波动，不可预测的市场中运作。 尽管我们一直在听到这些说法，但它并不友好。 智能合约，自我管理的加密钱包-普通用户对这些术语的熟悉程度如何？ 而且，我什至不必提及分散式平台上的错误和故障数量。

现在正在发生的事情就是很好地宣传旧的完美例子-启用“最大功率”模式的宣传机。 有很多杂音和毫无根据的赞美，但是如果您稍稍刮擦表面，就会发现只有多达30％的资产在DeFi中工作。 非DeFi或集中式融资项目最多可使用80％的资产。 有点不同吧？

不过，更准确地说，交易费用是荒谬的，仅它们一项就几乎抵消了所有现有的DeFi收益。 在DeFi中执行操作的成本可能高达$ 100。 除非您正在疯狂赚大钱，否则利用它毫无意义。

为什么会这样呢？ 好吧，因为这正是繁荣或炒作的工作方式！ DeFi最近爆炸，导致以太坊网络过载。 因此，交易成本已经飙升，突然之间，声称每个人都可以使用的东西实际上就没有了！

现在与DeFi平台进行交互的人的主要风险

主要风险是智能合约漏洞。 一个“小故障”可能导致所有资产被冻结，甚至导致资金损失。 从DAO到最近对DeFi平台的黑客攻击，都有很多例子。 在后一种情况下，监督价格的甲骨文负责作弊并从智能合约中提取资金。

另一个风险是不可避免的人为错误。 开发人员可以声称自己的代码是无敌的，但他们无法监督每个用户如何与应用程序和平台进行交互。 我们都听说过由于地址错误而导致资金丢失的故事。

市场仍然非常难以预测，投资者几乎没有保险。 因此，损失大量资金的风险非常高。

当然，还有另一个流行词“良种农业”，它实际上是DeFi突然爆炸的原因。 简而言之，收益农业意味着创建代币，以奖励为项目提供流动性的用户。 这里的技巧是用户必须将其代币投资到项目中，因此，他们无法交易或出售这些代币。 DeFi涉及越来越多的代币，因为提供了高收益，人们希望快速获利，但这不可避免地导致减少可交易的供应。 高产农业为泡沫提供了养料。

正如我之前提到的，目前看来，它是由2017年首次发行硬币所引起的炒作。很多人被随时准备抓住的“机会”所吸引，最终失去了钱。 但是，使用DeFi，风险更大：您可能会损失所有储蓄，而不仅仅是一些免费资金。

DeFi炒作背后的人是谁？

畜群本能就在其后，仅此而已。 我应该说，它在加密社区中非常强大。 每当发布来自某个“传播者”的推文时，就会出现群众歇斯底里。 因此，这里没有任何惊喜。 另外，与以太（ETH）和比特币（BTC）相比，DeFi代币的资本化率低，并且很容易提高它们的价格。

最近，以太坊联合创始人Vitalik Buterin对DeFi代币经济学发表了评论：

“严重的是，在这些年收益率50-100％的耕种制度中，需要不停地打印大量硬币来支付流动资金提供者，这使得主要的国家中央银行看起来都由罗恩·保罗经营。”

但是一旦炒作结束，请注意DeFi令牌的失败-这将是非常戏剧性的。 渴望快速，高利润，人们会不幸地亏钱。 贪婪是危险的“司机”。

本文不包含投资建议或建议。 每一项投资和交易动作都涉及风险，读者在做出决定时应进行自己的研究。

本文表达的观点，思想和观点仅是作者的个人观点，不一定反映或代表Cointelegraph的观点和观点。

亚历克斯·法留申是CoinLoan的创始人兼首席执行官。 他是一位在金融科技领域拥有八年经验的企业家。 他专门研究国际支付解决方案，组织高风险行业的承兑和处理付款。 2017年上半年，在加密借贷市场形成之前，Alex创立了CoinLoan，这是一个由数字资产担保的贷款平台。

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原文链接：https://cointelegraph.com/news/why-defi-in-its-current-state-is-destined-to-fail

原文作者：Cointelegraph By Alex Faliushin

编译者/作者：wanbizu AI

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