Defi实战操作之大饼跨链

近期，不停有朋友给傻哥留言，问傻哥挖矿的具体操作。我理解朋友们想要知道直接带来收益的操作。可这让傻哥惆怅不已。这世间所有的知识分为体、术、用，即自洽的哲学体系，方法论和实战技巧。西人也说skills(技巧)、methodology（方法论）、body of language(知识体系)。傻哥当年国外读书时，有时自己做饭，从料理中悟到技巧、方法论和知识体系的进阶关系。料理也让傻哥明白，如果急功近利执着于技巧，缺乏方法论和知识体系，则切菜都可能切到手。

因此，傻哥心里非常明白如果不把“体”和“术”教给大家，仅仅教给大家“用”，会带偏很多人。怎奈很多朋友连基础操作都不会，频频希望傻哥写一下具体的操作过程。今天傻哥就来说一说最近的挖矿脉络，并附上一点案例。这样的文字如同流星，一瞬而过，大家看看就好，不必念想。大家也要记住，这些都是教学案例，傻哥不做任何项目推荐。

大饼仓位跨链进场

熟悉傻哥的朋友都清楚，傻哥囤积了一些大饼。大饼在傻哥的加密资产组合中，占比较高。这一轮Defi挖矿的前半场，都是以太资产在独自舞蹈。而广大的大饼投资者，手握重金，因为安全顾虑和跨链设施体验不够佳，却迟迟没有入场。

另一方面，支持大饼挖矿的项目，也是到了挖矿后期才密集出现。这也导致囤币者的步伐慢了一拍。不要紧，囤币者本来就是加密世界的清教徒，允许他们慢慢来。这几日的市场，正是很多囤币者坐不住之时。

大饼的入场，首要解决的是跨链问题，即大饼要从资产网络跨到以太坊网络上来，才能和大家一起玩、一起套娃。在解决这个问题的过程中，傻哥经历了3个阶段。第一个阶段是去中心化资产跨链，以Renproject和keep network为代表，它们都能用去中心化的方式把大饼带以太网络。

我们以Renproject为例，所有人都可以在官网上进行跨链兑换。具体的操作逻辑就是向协议指定地址发送大饼，到账后自动生成Renbtc，协议会自动把Renbtc打入你的以太账户。逻辑简单，但操作转账容易出错，且比较慢。

第二个阶段是跨链资产相互兑换。因为各个挖矿项目时而支持wbtc、时而支持sbtc、时而支持renbtc。这些都是大饼跨链到以太网络的资产，可是这些资产在各个协议的挖矿收益率大不同，且兼容支持也不同。因此在实际操作过程中，需要来回兑换这些大饼的跨链币。那怎么办呢，傻哥先想到的是curve：

在curve中，傻哥可以方便兑换，完全去中心化。可是一段操作下来，滑点加上手续费加上Gas，傻哥觉得贵。于是傻哥在头部中心化交易所兑换，发现还划得来一些。

第三个阶段是中心化跨链模式。傻哥在交易所提现的时候，发现了一个HBTC的通道。HBTC之前也常在Curve看到过。HBTC是什么呢？傻哥一开始还以为HBTC是某个协议生成的跨链资产。经过研究，傻哥发现HBTC的资产生成不是去中心化的，而是类似于信托模式。只不过交易所代替了信托公司。你把资产委托给交易所，交易所用品牌背书，发布HBTC。

这样的资产发行当然不是去中心化的。如果交易所品牌不够，则会导致交易所用户之外的人担忧安全性而不愿意进来玩。但如果交易所的品牌公信力足够，就会带来一个优势。如果HBTC的资产，在参与挖矿的过程中，被恶意协议、恶意项目组和黑客盗取，交易会可以通过中心化的手段干预，保障用户资产的安全。

大饼跨链币的场景

在解决了大饼的跨链和兑换问题之后，接下来就需要寻找场景，即可用于挖矿的协议。在众多协议中，首当其冲的就是Uniswap挖矿。Uniswap作为Defi世界的灯塔级项目，自然不需要傻哥多赘述。我们看大饼在Uniswap上的矿池。

我们看到最底下一个池子是ETH-WBTC的池子。按照现在的Uni价格，傻哥算了下月化收益5%都不到了。并且这个池子需要提交的是Eth-Wbtc交易对的LP token。也就是说，得先添加流动性才可以。

当然，在Uniswap上添加交易对流动性会有无常损失。本来收益就不高，还要承担无常损失，很多人因此打了退堂鼓。其实不必慌，即便这个交易对波动达到20%，无常损失也不过在千四的水平。当然了，这点收益比起早期挖矿动辄年化几十万的水平，的确是很低了。眼下市场已经过了暴利期，剩下些残羹冷饭，也能抵饿。

这两天，傻哥也在到处找场景。昨天傻哥看Fortube这个项目。其挖矿的四个阶段分别为风、林、火、山。傻哥一看，立马一惊。疾如风、徐如林、侵略如火、不动如山。是孙子兵法中的佳句，讲战争的四种状态，也说的是行军打仗的4种节奏。此处用风、林、火、山四个字，是非常妙的，也充满了中国文化的乐趣。

傻哥曾经看孙子兵法，其实这是一本非常简短的小册子。讲的是战争的条件和博弈论。条件有地形、天气、粮草、辎重和士气。博弈就包含敌我双方的策略和相互净化。有趣的是，孙子还敏锐的发现信息的作用，说知己知彼，百胜不歹。孙子当然不知道博弈论、群体心理学和信息论。但我们这个民族的天赋非常高，在原始时代也能发现这些重要的条件。

既然项目方还知道孙子兵法，傻哥就来看看这个Fortube到底是什么回事儿。

经过了解，Fortube是做借贷的。借贷层面类似Comp和Aave，但有趣的是Fortube还有发债的功能。加密资产用户还在在协议上发债。Fortube协议上，通过出借和贷款都可以挖矿。我们看到大饼的跨链币Wbtc和Hbtc也赫然在列。

只是这个综合收益率在6.65%，比Uniswap还要低一个数量级。但这里借贷是没有无常损失风险的，几乎等于净利润。6.65%的低门槛和随存岁取，在真实世界中算是一个优质的理财产品，但已经没有数量级的领先了。

这样的收益率反应着，加密世界的收益率正在急剧向真实世界靠拢、拉平。

最后，傻哥还看了一眼curve中Ren池、sbtc池和hbtc池，收益率在20%左右，且还在不断下降。但傻哥提醒下，curve的合约交互费用是比较高的，且次数多。如果没有几万美金的资产，操作一下，很容易手续费挖不回来。

结语

高晓松曾经采访过日本的天妇罗烹饪大师，大师说自己在炸了天妇罗几十年之后，才意识到油不是油，油是能量。傻哥当年料理切到手后，意识到没有方法论和知识体系，在技巧层面钻研是危险的。

做投资以后，傻哥非常注重知识体系和方法论的建设。为什么会这样呢？因为你发现市场上的项目变化莫测，操作也是层出不穷。每当操作层面变化，你可以从方法论层面找到答案，不至于懵逼。区块链市场和判断方法也在演进变化，当单一方法论不足以支撑时，要从哲学体系寻找答案。你有答案，才不至于彻底懵逼，做出错误操作。

哲学体系的稳固，才能以不变应万变。

当前大饼资产入市挖矿，需要安全靠谱的桥梁，也需要接纳大饼资产的场景。场景的寻找需要信息面和并且勤于操作。且看市场如何演进。傻哥希望广大囤币者，可以在安全可靠的前提下，吃到市场的最后一杯羹。

ps.再次提醒，傻哥的实战贴不构成任何投资建议，傻哥自己也只是小资金测试研究。纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。傻哥坚持不推荐任何投资和产品。

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编译者/作者：比特傻

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