什么是DeFi产量农业？ – Cryptovibes.com –每日加密货币和外汇新闻

通过描述，良种耕种是锁定或抵押加密货币以换取报酬的做法。 尽管赚取投资利润的目标并不是什么新鲜事，但收益农业的一般概念却来自去中心化金融（DeFi）行业。

基本思想是人们可以赚取代币，以换取他们参与DeFi应用程序。 产量农业也被称为流动性采矿。 如今，这类投资的普及已成为一种自我实现的预言，可以与2017年因供求法则而蓬勃发展的初始代币发行（ICO）相提并论。

随着出现的每个新项目都提供新的代币或赚取奖励的方法，用户通常会蜂拥而至。 所有这些用户都希望减少所提供的产量。 通过这种巨大的需求，投资价值被推高，项目和相关代币的价格飙升。

产量农业的运作方式

产量农业的确切机制取决于各个DeFi应用程序的条款和功能。 通过向用户提供一小部分交易费用以为包括Balancer和Uniswap在内的特定应用程序提供流动性，这种做法开始了。

但是，最常见的单产农业策略是使用分散财务应用程序并获得项目代币作为回报。 这种做法在2020年夏季初变得非常流行。当时，Compound表示它将开始向积极使用Compound应用程序的借款人和贷方发行其COMP治理令牌。

它立即成为热门歌曲，从而将Compound推到DeFi排名的首位。 从那时起，许多项目开始效仿，方法是使用本机或关联的管理令牌创建各种DeFi应用程序，然后向用户奖励其令牌。

模仿令牌现在复制了COMP的成功，例如Balancer的BAL令牌，该令牌在启动后立即获得了高达230％的收益。 每个新项目的持续成功推动了更多创新，因为此类项目在争夺可用用户方面展开了激烈竞争。

报告显示，最成功的单产农民通过部署更复杂的投资策略来最大化他们的回报。 这些策略通常包括将令牌放在协议链中以产生最大的收益。

收益农民通常会持有稳定币，例如Tether（USDT），Dai或USD Coin（USDC），因为他们提供了一种简便的跟踪损益的方法。 但是，也可以使用以太（ETH）等加密货币来提高收益。

耕作收益和风险

与单产农业相关的优势是显而易见的。 利润。 任何新项目的早期采用者大多会从可能立即升值的令牌奖励中受益。 如果他们设法在适当的时间出售这些代币，则可以取得可观的收益。 然后，可以将收益再投资于其他DeFi项目，以提高产量。

通常要求单产农民放下可观的初始资金，以确保他们产生可观的收益。 有时甚至数十万美元也可能危在旦夕。

由于加密货币（尤其是DeFi令牌）的高度波动性，在市场因HotdogSwap突然下跌而导致收益下降的情况下，收益农民面临大量清算风险。 此外，最成功的单产农业方法有点复杂。 因此，对于不完全了解所有这些基础协议如何工作的人们，风险会更高。

众所周知，单产农民在项目团队和基础智能合约代码上承担风险。 在分散式金融部门中获得收益的这些可能性吸引了许多企业家和开发商，他们从头开始启动项目。 有时，他们复制其前辈的代码。

即使项目团队是诚实的，它的代码通常也未经审核，并且可能会受到使自己很容易受到攻击的漏洞的影响。 过去，随着单产养殖的普及，这种风险的例子越来越多。

其中之一是bZx。 该项目在2020年初遭受了一系列黑客攻击，最近又损失了800万美元，后来由于一条错位的代码行而被退还。

YAM Finance是另一个非常受欢迎的例子。 在2020年8月推出后的短短两天内，其YAM代币的价值就从零激增至5,700万美元。后来，由于创始人承认基础代码存在重大缺陷，它崩溃了。 随后的审核显示了与平台的安全性和性能有关的更关键的问题。

产量农业的挑战与机遇

今天，大多数DeFi应用程序都基于以太坊区块链，这给单产农民带来了一些重大挑战。 随着以太坊2.0的快速升级，网络目前正因缺乏可扩展性而苦苦挣扎。 随着收益农业的普及，越来越多的交易阻塞了以太坊网络，导致交易费用不断攀升和确认时间缓慢。

这种情况引起了一些猜测，即DeFi可能最终会自我蚕食。 尽管如此，以太坊的挑战似乎更有可能最终使其他平台受益。 例如，Binance智能链已成为涌向该网络的单产农民利用诸如BurgerSwap之类的全新DeFi DApp的替代选择。

此外，以太坊现有的DeFi运营商还试图通过其针对当前平台的第二层解决方案来缓解这一问题。 因此，假设以太坊所面临的挑战对DeFi并不致命，那么在未来一段时间内，良种耕作的实践可能最终会存在。

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原文链接：https://www.cryptovibes.com/blog/2020/10/09/what-is-defi-yield-farming/

原文作者：John Wanguba

编译者/作者：wanbizu AI

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