赵长鹏：DeFi泡沫即将破裂，币安关注长期价值

没过多久，赵长鹏(CZ)就成为了DeFi最新的、可能也是最有影响力的啦啦队长。作为世界上最大的集中式加密货币交易所之一Binance(币安）的创始人，CZ对DeFi的热情高涨-特别是他承认去中心化交易所（DEX）将超越自己的集中化交易所-不仅揭示了他自己对DeFi的痴迷，也揭示了他在Binance内建立一个DeFi帝国的渴望。

1.“a-ha” 时刻

CZ从未被和DeFi相关话题紧密联系。事实上，尽管早前在Binance链上推出了Binance DEX，但该公司基本上只是DeFi空间的观察者。但在8月31日，这一切都改变了，它推出了一款100%与Ethereum兼容的姊妹品牌产品——Binance Smart chain (BSC)。

从那以后，我们看到了大量的Ethereum DeFi模仿者如雨后春笋般出现在BSC上。

但是根据CZ的说法，从DeFi遇到“ a-ha”时刻开始，他就一直在想这个问题:“当我明白了自动造市(AMM)对加密货币交易的作用时，‘a-ha’时刻就出现了，”他告诉我。“去年，我还没有想到会有稳定币交易，因为这违反直觉。但一旦他理解了“Curve”背后的概念，情况就发生了变化。像许多DeFi项目一样，Curve使用一种算法方法进行价格发现，而不需要中央交易所通常使用的订单。它将操作最小化，并提供更低的滑移。

尽管是AMM概念的粉丝，但CZ说他不是一个勤奋的DeFi农民。“我个人并不经常使用DeFi的产品。我试着让他们理解工作流程，”他说。

Binance根据用户数量等核心数据选择DeFi项目。难怪Binance Smart Chain上的大多数DeFi项目都是以太坊DeFi产品的直接分叉，例如Uniswap，Compound，Curve和Balancer。

正如我所指出的那样，简单的模仿者可能看起来不成熟，因为这些新的“食物代币”在开始阶段只是吸走了流动性，然后往往会遭遇大幅度的下跌。如果根据“总价值锁定”排名，BSC的DeFi项目中没有一个名列前茅。

但这有问题吗?

“大部分代币将在两周内消失，”CZ说。“我们正在寻找具有长期价值的项目。他解释说，他所说的“持久价值”指的是服务大众、解决实际商业问题的项目，而不是仅仅作为回馈和奖励的代币。

这种不断尝试的态度在我们的谈话中无处不在。去中心化的交易所总有一天会取代集中化的交易所，团队必须“不断实验”才能进入游戏，这一想法促使Binance在2019年推出了Binance Chain，并在今年推出了BSC。

2.“我讨厌运行一个集中的交易所”

我们的电话谈话时间本应该是半小时，但CZ延长了几乎一个小时，因为这次采访是他今天的最后一个电话。他是一个非常健谈的人，和蔼可亲，经常笑，并经常以一种可爱的方式承认“我不知道”。像往常一样，他没有说自己现在身在何处，因为加密货币应该是去中心化的，物理位置无关紧要。

CZ的大多数追随者都知道，他很长一段时间以来一直想把公司变成一个去中心化的交易所。“DEX更容易运行，”CZ告诉我。“你不需要KYC，不需要一个大的合规团队或一个大的律师团队。你所需要的只是一个开发团队，而这甚至可以由社区来贡献。”

对于CZ来说，转向去中心化交易所的另一个巨大好处是，没有人会在Twitter上抱怨，也不会责怪Binance列出了某些代币。Binance也不会握着用户的私钥，承受失去私钥的焦虑和恐惧。“没有‘运行’，只有开发和部署，”他说。

然而，尽管他越来越喜欢DeFi，但CZ不认为DeFi会很快换掉CeFi。他说:“从长远来看，15年或20年，DeFi肯定会接管CeFi。但这不会很快发生，比如在未来12个月。”

特别是，DeFi锁定的总价值目前只占CeFi的一小部分。而且DeFi的用户数量远小于CeFi。“大多数DeFi用户都是大鲸鱼和玩家，”他哀叹道。

3.CEX吸引力

最后，CZ把鸡蛋放进两个篮子里。他的集中交易所篮子负责服务现有客户和赚取利润，而他的DeFi篮子负责吸引开发人员创建DeFi产品。

“CEX赚了很多钱，但开发区块链不会带来很多钱，”CZ说。

由于大多数用户不喜欢使用DeFi钱包，仍然宁愿以方便的名义放弃他们的私钥，集中式交易所将继续存在下去。

Binance CEO赵长鹏

然而，随着时间的推移，随着AMM等创新解决方案将用户从CEX吸引到DEX，集中式交易所的作用将逐渐减弱。去中心化交易所之间的创新将带来真正的好处，比如流动性挖矿和低滑移——所有这些都是集中的交易所无法做到的。这就是为什么CZ把鸡蛋放在DeFi篮子里。

“我们是少数几个不把CEX视为我们主要业务的集中交易所之一，尽管它正在产生可观的利润来支持我们的增长。但我们并不把它视为我们的核心业务，我们把它看作是通向完全去中心化世界的一块暂时的垫脚石。”

这听起来像是埃隆·马斯克(Elon Musk)的计划，他最初销售昂贵的豪华电动跑车，以资助平价电动汽车的开发。

4.BSC是区块链还是DeFi Studio？

Binance的DeFi帝国以其智能链Binance Smart chain (BSC)为中心，这是Ethereum的替代品，Ethereum因拥堵问题而臭名昭著。但就像大多数公共区块链努力寻找自己的利基一样，BSC需要找到它的用户。Ethereum的不同之处就在于它由一群有奉献精神的开发人员和贡献者组成，他们愿意一个接一个地“抛出”DeFi项目。

为了吸引开发者加入BSC生态系统，Binance提供了一系列产品，包括Launchpad、Launchpool和1亿美元的资助项目。它甚至还设立了一个创新区，专门从事风险币的交易。CZ将这些事情描述为类似于Ethereum基金会的资助，但对我来说，它们更像是一个孵化工作室。事实上，这一切听起来与另一家大型集中交易所火币(Huobi)所采用的方法极为相似。

区别是?Binance并不是简单地发放赠款，而是深入参与了它所选择的DeFi项目。“我们与社区进行了深入的接触。我们和不同的团队交谈。我们不仅仅是说服他们改变。我们建议他们使用代币模型，我们还有一个技术团队提供建议，”CZ告诉我。

这让人怀疑Binance是否只是一个粗制滥造的DeFi项目的工作室，而不是一个好的生态系统。

当项目是否属于Binance项目的界限变得模糊时，激励的来源就变得可疑了。在成功的BSC项目中，Binance持有多少股份，Binance如何判断哪个项目获得的资金更多?

5.泡沫即将破裂

CZ认为，DeFi空间正在经历一个泡沫时期，泡沫破裂后，狂热将会消退。然而，人们不禁会想，Binance是否助长了泡沫，DeFi的消泡是否也会伤害Binance。

不管怎样，真正的问题是，随着DEX交易量的飙升，Binance是否还需要进行另一项试验，才能在DeFi这块蛋糕上分得一杯羹，或者其Binance Smart chain 将收获足够的非以太坊收益，以使其在DeFi生态系统中扮演重要角色。

Binance Smart chain 基本上是一个双边市场。一方面，它需要吸引开发者在产业链上构建真正的创新产品。另一方面，需要吸引投资者使用这些产品。到目前为止，Binance已经聚集了一个用户生态系统，从越来越多的独特地址可以看出这一点。散户投资者非常乐意加入CZ推特上的任何潮流。

但市场的另一端是更棘手的一端，这可以从扁平化的每日交易数据中看出来。当Ethereum仍然占主导地位时，为什么开发者会转向Binance Smart chain 呢?尽管Ethereum拥有令人头疼的网络拥堵问题，为什么开发者会选择一个由中央交易所维护的区块链，而不是其他的区块链?

为了赢得DeFi的忠诚，Binance需要全身心投入到这场持久战中。毕竟，Ethereum是在经过多年的低调、安静的实验后才成为DeFi的乐土的。增长不会在一夜之间发生，即使有CZ的鼓励。

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编译者/作者：楚涵

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