DeFi热潮如何进入中国

当Nervos的联合创始人吕国宁看到几个中国的分散式金融（DeFi）项目在几个小时内筹集了数百万美元时，他知道DeFi的热潮已经正式到达了东方。

一个项目在八月份启动后的两周内其总锁定价值（TVL）从290万美元攀升至1,440万美元，三天后增长了两倍。 该项目名为DODO，这是一个由中国开发团队建立的流动性提供商，目前其总价值锁定（TVL）（协议中涉及的资产总额）超过1亿美元，截至发稿时，在DeFi Pulse中排名第16位。

DeFi是加密世界中最热门的趋势之一。 因此，毫无疑问，DeFi热潮会进入中国市场，尽管政府对交易和代币销售有限制，但中国拥有活跃的加密货币社区。

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业内观察家称，中国初创企业在DeFi繁荣中起着至关重要的作用，它对西方项目进行了高度本地化和灵活的改编，以及一种针对中国加密社区的激光营销手段。

从7月到10月中旬，在中国社交媒体平台微信上搜索DeFi的数量激增。 根据数据分析工具WeChat Index的数据，在此期间，它几乎翻了一番，该工具包括关键字搜索，文章和微信中的转发。

期限 "DeFi" 在过去两个月中，我们收到了过多的利息。（CoinDesk Research）

NEST，DForce和YFII等主要的Defi项目在中国拥有大量追随者，在短短几周内就筹集了数百万美元，并在DeFi Pulse的TVL排名中名列前茅。

不只是模仿者

中国通常以使西方产品适应本地市场，或在某些情况下模仿本地市场而闻名。 Compound涉嫌总部位于中国的DForce“偷走”了其代码，中国流动性采矿网站YFII克隆了另一个外国项目Yearn.Finance（YFI）。

Nervos的Lü说：“诚然，许多中国项目都是从西方DeFi的先驱者那里复制代码，例如流动性领导者Yearn.Finance和去中心化交易所UniSwap。” “但是，中国公司正在对原始产品进行本地化方面的创新，这就是DeFi产品在该国更受欢迎的原因。”

友好的DeFi加密钱包，针对散户投资者的集中交易所融资计划以及针对性的营销策略是中国初创企业为在国内为DeFi铺平道路而创造的本地化产品和服务。

中国DeFi初创公司通过钱包吸引了许多加密货币投资者。

“由于其复杂的技术特征和财务方案，很少有人知道如何直接使用DeFi应用程序，”吕先生说。 “但是，许多中国加密钱包简化并优化了用户参与DeFi项目的流程。”

DeFi项目在今年尤其是过去几个月中获得了重大推动。（CoinDesk Research）

例如，总部位于杭州的imToken是中国最受欢迎的手机钱包之一。 它具有内置的去中心化交易所（DEX）Tokenlon，使用户可以在钱包内以太坊，EOS和TRON上交易来自不同dapp的代币。

虽然钱包与区块链协议Kyber本机集成在一起，但钱包内DEX构建在另一个DeFi项目0x的代码之上。 imToken成立于2016年，两年前通过IDG Capital领投的A轮融资获得了1000万美元。

吕说，尽管一些美国同行可能也提供类似的服务，但这种钱包已成为中国投资者参与DeFi的主要渠道之一。

交易成本是散户投资者参与DeFi的另一个障碍。 由于大多数DeFi dapp在以太坊上运行，因此对于小型投资者而言，区块链上的交易费用已变得过高。

分散式加密借贷创业公司DeFiner的首席执行官Jason Wu说，集中化交易所是中国DeFi幕后的主要参与者，对此有解决方案。

吴说：“中央交易所正在从零售发明家那里募集资金来投资DeFi，以便数百万中国小投资者能够负担得起项目中高昂的天然气费，”吴说。 反过来，这些集中式交易所通过在其平台上列出和交易此类DeFi项目的本机管理令牌来增加交易量并赚取更多费用。

传播这个词

社区建设和营销策略对于DeFi项目的成功至关重要。 贾森·吴（Jason Wu）表示，在中国，主要意见领袖（KOL），面对面聚会和在线“问我什么”（AMA）聚会都是加密营销工具的关键部分。

Huobi DeFi Lab首席投资官Sharlyn Wu说：“包括DeFi在内的加密领域是由KOL驱动的。 “对于即将投放市场的新项目，您需要许多KOL的支持，而KOL将会影响更多的受众群体以进入项目。”

根据Jason Wu的说法，中国许多KOL都懂英语，并且他们翻译和处理西方思想领袖的内容以告知中国加密社区。

Sharlyn Wu说，KOL分为三层。 “第一层的KOL会研究白皮书，代码和经济模型的公式，第二层的KOL基本上会转化为华人社区。 第3级KOL是将商品移至边境零售市场的人。”

Sharlyn Wu说，这些中国影响者往往是研究人员，风险资本家和加密货币记者。

现在，面对面的会议又回来了，因为中国似乎已经遏制了冠状病毒的传播。 Jason Wu说，最近在中国以DeFi为主题的聚会有所增加。

“上周，我参加了在中国三个城市举行的三个会议。 其中一些会议吸引了1000多名与会者。”最近启动了自己的DeFi项目的Jason Wu说。 “有散户投资者，但大多数人都有来自中央交易所，DeFi初创公司和加密媒体成员的业务发展经理。”

吴说，中国的KOL倾向于不使用中文版的Twitter微博作为主要社交平台。 他指出，您可以发布的主题有很多限制，例如法定货币与加密货币之间的直接交易。

微信也是大多数在线会议在加密社区举行的地方。 通过“任何问题”（AMA），加密货币投资者向中国KOL询问有关DeFi新产品和最新行业趋势的信息。

根据Jason Wu的说法，除了组织会议之外，中国的加密媒体在通知人们新的DeFi项目方面也起着重要作用。 但是，由于中国中央银行限制了加密交易的推广，他们倾向于专注于加密业务的技术方面。

深口袋

“加密货币的资本一直在寻找回报，而DeFi提供了绝佳的机会。” 吕说。 “当流动性采矿在今年初开始起飞时，资本不仅开始流入而且集中在DeFi领域。”

他说，支持中国DeFi项目的资金可能不是来自新资金，而是已经存在于中国加密行业很长一段时间的两个现有力量。

他说，一方面是投资基础设施和生态系统的实业家，他们随着整个空间的增长而分享红利。 另一方面是机构投资者，他们倾向于投机，优先考虑短期收益。

中国在加密领域的实力雄厚，可以追溯到其与比特大陆和MicroBT等矿业制造巨头的加密采矿业。

火币，KuCoin和币安等源自中国的集中交易所也是推动中国许多加密货币疯狂发展的动力。

但是，对于像Binance这样起源于中国的集中式交易所来说，帮助DEX新贵可能会成为一个问题。 在最近对CoinDesk的采访中，币安首席执行官赵长鹏表示，集中交易所可能必须与DEX共享加密货币交易市场。

在中国诞生的三个交易所巨头币安，火币和库可币都在努力进入DeFi领域。 Binance最近推出了获得专利的区块链，开发人员可以在该平台上构建DeFi应用程序，而Huobi推出了DeFi Labs以支持有希望的DeFi。 这三个交易所都列出了DeFi资产，例如用于交易的治理令牌。

Sharlyn Wu说，在中国的DeFi舞台上掀起的第一波浪潮是赌场风格的赌博，并指出市场上的投机活动太多。 但这可能会改变。 中国可能并不总是处于追随西方的地位。

“尽管亚洲在美国最初的DeFi浪潮中最初落后，但我认为中国的开发商将以领导CeFi的方式领导DeFi，” Sharlyn Wu说。

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原文链接：https://www.coindesk.com/china-defi-craze

原文作者：David Pan

编译者/作者：wanbizu AI

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