阿罗老师教你-比特币暴涨4倍散户却集体爆仓背后黑手太凶残

全球金融市场的波动，没能让黄金成为避险先锋，却成全了比特币的强势崛起。

熊市转牛市，大量机构持续看涨比特币！

下一步投资比特币还有机会吗？

比特币突破18000美元，创三年新高

11月18日12时左右，比特币拉升突破18000美元创下近三年新高

本周比特币最高涨幅已经达到17.84%。随着比特币涨破18000美元，其市值也一度达到3365亿美元，折算人民币2.2万亿元，超越中国第一股茅台2.13万亿元的市值。

分析比特币近三年的走势可以得知，比特币自从2017年年底接近20000美元大关后，便开启了暴跌，2018年底跌至3191美元的低价；2019年重新涨至9000美元附近震荡。

而2020年3月份，伴随着全球金融市场的“黑色三月”行情，3月11日，比特币突然暴跌，3月12日跌至最低点4583美元，然后才开始了V形反转，一路上涨至突破18000美元，至今较低点已经涨了近4倍。

比特币的造富神话还在持续上演，但是比特币的价格已经较为高昂，散户投资的时期基本结束了。近10万元一枚比特币，买10枚比特币就需要近百万，对于国内投资者而言已经属于高标的产品，不适合大众投资了。

不仅如此，在比特币疯涨的时候，做空比特币的投资者纷纷损失惨重。

根据数据显示，截至11月18日14时，在合约市场上，比特币30分钟内全网总计爆仓9166万美元，比特币空头合约损失惨重。

从比特币的持仓来看，本轮比特币的暴涨与大机构的增持和比特币的供应急剧减少有关。

比特币供应减少，大机构入市看涨

比特币的数量上限是2100万枚，而现在市场上流通的已经达到了1850万枚以上，已经开采了最大供应量的83%，剩下的17%的供应量也在逐步减少。

比特币的挖矿程序较为复杂，但是比特币的出产有一个减半机制。大约十分钟，比特币就会产生一个新的区块，而在每产生210,000个新区块后比特币奖励会减半一次，这个速度大约是每四年产生一次，目前已经发生了三次减半，区块奖励依次降低到25枚、12.5枚、6.25枚。

最近的一次减半是在2020年5月份，比特币的区块奖励降至6.25枚比特币。

也就是说，余下的357万枚比特币，每当人们挖矿到一定程度，比特币产生的速度就会下降一半。形象一点说，你需要把一堆沙子挖走，但是每次只能挖一半，下次只能挖一半的一半，几乎接近无限循环。这就会导致比特币的出产速度不断下降，加上本就已经只剩下17%的存量，比特币未来的供给会越来越少。

供给减少，但是比特币的需求却在不断暴增。如果说2017年前的比特币暴增是散户和投机者在增持比特币，那么2017年以后增持的主力就变成了大机构。

从交易所来看，继美版支付宝Paypal宣布将支持比特币等加密货币交易之后，新加坡最大的商业银行星展银行也将推出数字资产交易所，首批支持比特币、比特币现金、以太坊以及瑞波币交易。

从持仓主力来看，比特币几乎已经被大机构垄断。

比特币最大的巨头，莫过于灰度投资。数据显示，灰度投资目前持有的比特币数量达到513392枚 BTC，占据总量2.44%。

整个三季度，灰度投资增持比特币的资金量达到了7.19亿美元，平均每周就购买了5530万美元

除了灰度之外，其他机构和大户持有的比特币数量也较高。 加密货币项目的背后机构Block.One曾公开披露，其持有14万枚比特币，Tezos基金会持有2.4万枚比特币；纳斯达克上市公司 MicroStrategy 持有比特币 21454 枚；另外，还有15家上市公司、3家私人企业以及5家ETF类资本投资了比特币，一共持有84229枚比特币，占到总量的4.01%。

数据显示，在近半年内，持有 1000 枚比特币的地址数量已增加了 88 个，持有 10,000 枚比特币的地址数量则增加了 6 个。与之对应的行情可以看到，从3月12号跌底以后，比特币就一路上涨，涨幅近400%，就是由于机构大量增持买入。

从机构的预期来看， 目前市场上看涨比特币的情绪更浓。

奇妙资本创始人薄荷认为，比特币冲到18000美元，很可能在短时间内再创新高，同时，由于OKEx交易所锁仓近30万/枚比特币，灰度锁仓也在50万/枚左右，矿工交易比特币的渠道在收缩，比特币的流通量将会迅速枯竭。

就连长期看空比特币的桥水基金创始人达利欧也转变了态度，认为自己对于比特币还有一些没有了解的东西。

后市的比特币看涨情绪较浓，目标价位有可能会在20000美元左右，重新回到前高。但是，对于比特币这样特殊的标的，国内投资者建议不要在一无所知的情况下盲目投资，投资的风险非常大。

比特币投资风险巨大，不宜进入

虽然比特币在国际市场上可以流通，但是中国国内已经禁止了比特币的交易，俄罗斯也已经对比特币的交易进行了一定限制。

英国央行行长贝利在9月份的一个研讨会上直言，“像比特币这样的加密货币与货币根本没有任何联系，它们的价值无疑有很大的波动幅度，它们基本上不适合支付”。

比特币的走势也在印证着这一说法，比特币的价格波动非常大。2017年12月份达到顶峰，接近20000美元的比特币，在一年内价格就跌至了3000美元，暴跌幅度达到了85%，而2017年正是比特币最为火热的时候，大量投资者盲目入市，可谓是几乎血本无归。

而今比特币又来到了前期高点附近，此时比特币价格高昂，投资者的成本价会非常高。投资就是站得越高摔得越狠，所以成本价处于高位的时候，无论何种标的，都不适合再入手。

比特币本身并不具备价值，更不属于任何一个国家的法定货币，没有国家信用背书，而且比特币的存在和火热对世界各国的货币体系都造成了一定挑战，美国对于比特币也是一冷一热的态度。可以肯定的是，比特币随时都有可能遭受来自金融监管部门的强监管。一旦强监管到来，比特币的价格必定会暴跌。

这轮暴涨之中还损失了大量做空比特币的合约投资者，对于机构和持仓大户而言，能够做空的比特币更容易成为他们操纵市场谋取暴利的产品。

11月18日爆仓的金额就超过了9000万美元。从操作上来说，机构大户完全可以先收割掉做空的合约投资者，然后再在合约市场大量买入空单，同时将大量比特币卖出砸盘。

如此一来，不仅是比特币本身可以套现盈利，还可以通过加杠杆的合约空单谋取暴利，可谓是一举两得。这样一举两得而且利润空间非常巨大的事，更不会违反任何一个国家的法律，投资机构又何乐而不为呢？

所以，比特币不仅没有信用背书，更是被大机构操纵价格，同时成本价非常高昂的产品，无论是稳健性的投资者还是风险性的投资者，都不适合投资。有时间看大机构收割韭菜，还不如多研究一下财报，抓一只牛股更划算！

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编译者/作者：阿罗老师

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