不懂仓位管理，你的结局注定亏损！

一、首先说下为什么要进行仓位管理

在介绍仓位管理之前，我们有必要建立一个重要的共识：我们永远无法预知市场未来的趋势，即便是任何一天的涨和跌。

我们几乎不可能买在价格的最低点、卖在价格的最高点；我们谁也不能保证，买入或做多某个币种就一定能赚钱。之前有粉丝私信我，如果美国要加息的话，A股就肯定还会继续下跌。其实我想说，不会因为某个事情的发生，就一定会导致股市上涨或者下跌。例如川普真的当选，黄金的价格走势会因此有大的改变吗？预测是没有实际意义的，但是预防是很有必要的。

投资交易是一场概率的游戏，真正唯一确定的就是市场本身的不确定性。诸行无常，币圈没有“一定”这个说辞，而一些骗子往往很喜欢说“一定”来忽悠韭菜。

之所以说币圈行情不可预知，有个很关键的原因就是“屁股决定脑袋”。大多数情况下，与其说你看好行情而做多某个币种，往往可能是因为你业绩做多了某个币种而看好后续行情。

大多数人应该都有这样的体会，当你买入某个币种的现货或做多某个币种的时候，会习惯性的去关注利好这个币种的消息，而不会相信后面可能的风险会出现。屁股决定脑袋，不是傻瓜才犯的错，而是大多数人都会犯的错误。同而且我们受自己情绪的影响，想要理性判断市场未来的行情走势很难，所以就更需要做好仓位管理。

二、仓位管理的三条原则

在投资策略不同的情况下，我们做好仓位管理用到的方法是不同的。但是，做好仓位管理有几条很基础的原则：

1. 永远不要在单一币种上梭哈，鸡蛋装在不同篮子里才更安全。

假如在交易中亏损了20%，那么之后想挽回损失，回本所需要的涨幅就为25%；同样的，当亏损达到50%的时候，回本则需要盈利100%。说明随着亏损的幅度越来越大，收回本金的难度也必然越来越大。

这就意味着做好仓位管理的重要性，若交易时满仓被套，那就只能等着老天来解救了。股神巴菲特之所以厉害，其中一个重要原因，就是伯克希尔保险公司可以源源不断的为他提供资金链，理论上他永远处于轻仓状态。

2. 别认为小概率事件一定不会发生在自己身上。

拿猜硬币正反面来举例，你真的可能连续五次都猜错结果。做好仓位管理能让你在连续亏损的情况下存活下来。

3. 随着价格走势的变化，盈亏的概率也会随之变化，我们得学会在合适的时机加减仓位的大小。

仓位管理最重要的作用就是它可以实现风险和收益相匹配的操作思路。它警醒每个交易者：当行情走势不理想的时候，别重仓；当我们没很大把握的时候，别重仓；当我们看不懂价格走势的时候，别重仓。

仓位管理是一套风险控制的操作方法。在仓位管理看来，投资对错相对可能并没有那么重要，重点是如果做对了我们可以赚多少，但如果做错了我们又会亏多少。

但它同时也告诉我们：当面对重大机遇的时候，不要怂，要重仓入场；当我们看准某个时机的时候，别前怕狼后怕虎的犹豫不决，要勇敢迅速的咬上去。

索罗斯旗下的操盘手德鲁肯·米列，刚开始只准备购入10亿美元的马克，当时索罗斯问到:“你建了多大的仓位？"德鲁肯米列回答到:“十亿美元”。不料索罗斯不屑的反问他:“你把十亿美元也叫做建仓？”索罗斯的这句话成了华尔街的经典名言。他建议德鲁肯·米列把建仓仓位翻一倍，之后在接下来的一年之中，马克相对美元升值了四分之一，德鲁肯·米列也获得了惊人的回报率。

三、大众投资者的仓位管理方法

当我们开始认识到仓位管理的重要性，具体的战术和技巧就会变得简单起来，所谓大道无术，大象无形。

投资者有三种苦：你套牢了，所以痛苦；赚到了但是买早了，也会觉得痛苦；轻易地放弃了，后来却发现，原来它是超级大牛股，所以觉得痛苦。

下面是实现3个小原则：

1. 闲钱投资，以「睡得着」为最高标准

很多投资者准备定投五年，相信定投的力量。那请一定要确定，这些钱五年内是绝对不能用的，不然会打破投资计划，最后得不偿失。

还有投资者心理素质不好，比如见到大跌就肉疼睡不着。这类投资者一定要轻仓再轻仓，不要高估自己的风险承受能力。

当然，很多人不是风险承受能力差，只是不理解自己的投资计划，不相信自己的投资策略。

2. 分批买入

当分批买入的时候，你会发现，无论市场涨跌，你都很快乐。涨了，已经买入的部分赚钱了；跌了，又能以更低的价格买入了。

涨固可喜，跌亦欣然！

最强大的堡垒，是从内部被攻破的。而投资之所以会失败，也是由于情绪波动所致。投资是博弈的游戏，它直指人性的弱点。

内心平和欢喜，这不是阿Q精神，也不是悟道了。之所以能坦然面对股市的涨跌，是因为每一步都落实了正确的投资理念、投资目标和投资计划。

3. 切记满仓，手握现金

多一倍仓位,就多了一倍的贪婪，就多了一倍的恐惧，就多了一倍的风险，就增加了一倍的操作难度。

随着仓位的加重，你的屁股逐渐变成了脑袋，价格的稍许变动都会左右你的情绪，最终变成情绪的奴隶。对于一个满仓的人来说，他没有别的选择，只能一条路走到黑。

手里永远有现金，也就永远有选择的机会。巴菲特给出的理由是：不希望命运掌握在他人手中，而是掌握在自己的手中，大量的现金可以让人睡得踏实。

这里也不是真的叫大家手里放太多活期存款的意思，可以计划着买个其他领域相对比较稳定的投资，比如短期理财等，合理分配让每个月手里都有可以投资的钱。股债平衡策略也是这种思想，持有的债券就相当于持有现金，可以随时转换成心仪的币种。

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编译者/作者：区块链杰尼君

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