以太币(ETH)12月31日的10,000美元看涨期权最近在未平仓合约超过1,520万美元(8,400张合约)后备受关注。 这些工具赋予买方以未来价格以固定价格购买以太币的权利,卖方有义务兑现。 为此,买方要向看涨期权卖方支付预付款(溢价)。 因此,看涨期权被认为是中立的,因为它们给买方带来了几分前期投资即可获得高杠杆的可能性。 该“权利”目前的交易价格为263美元,相当于潜在的12月31日ETH期货价格的14%。 仅购买10,000美元的ETH看涨期权可能会被视为冒险投注,或者作为WallStreetBets Reddit用户称之为“ YOLO”交易。 问题在于,到期日较长的期权通常涉及多个执行价格或日历月。 例如,1月10日发生了点差交易,涉及9月24日的1,500个ETH看涨期权合约,行使价为8,000美元; 12月31日的1,500个看涨期权,行使价为10,000美元。 以机构为中心的柜台交易柜台Paradigm介入了这种“日历价差”策略,并且交易在Deribit交易所进行。 不幸的是,没有办法知道做市商在哪一边,但是考虑到所涉及的风险,应该假定客户正在寻找看涨头寸。 ETH日历价差模拟。 资料来源:Deribit Position Builder 通过卖出9月看涨期权并同时购买更昂贵的12月看涨期权,该客户支付了大约80,000美元的预付款,这是他们最大的损失。 根据上面的模拟,此客户需要3,100美元或更高的Ether才能收回投资。 尽管以8,000美元的到期日可能获得245万美元的净收益来拍摄明星,但如果以太坊在9月24日恰好以14,000美元的价格出售,则同一位客户将损失超过30万美元。 通过交易超看涨的看涨期权可以实现无数的策略,尽管买方不需要等待到期日来锁定利润。 因此,如果以太币在几周内碰巧增加了30%,那么这个“日历价差”持有人就可以平仓。 ETH日历价差模拟。 资料来源:Deribit Position Builder 如上面的示例所示,如果以太的9月期货价格在30天之内上涨25%,则买方可以通过平仓来锁定超过60,000美元的净利润。 产生这种效果的原因是,较长期的12月$ 10,000的看涨期权将比9月的期权增加$ 8,000。 假设10,000美元的看涨期权买家实际上期望这些价格是幼稚的。 令人兴奋的是,交易所在2021年的到期日将提供10,000至100,000美元的巨额赎金,但这些数据不应被视为真实的分析支持价格估算。 专业交易员是否使用这些工具进行看涨的投资策略? 是。 但是他们并不从事高度投机的交易。 这里表达的观点和观点仅是作者的观点,不一定反映Cointelegraph的观点。 每一项投资和交易动作都涉及风险。 做出决定时,您应该进行自己的研究。 —- 原文链接:https://cointelegraph.com/news/bullish-10k-ethereum-call-options-excite-traders-but-there-s-a-catch 原文作者:Cointelegraph By Marcel Pechman 编译者/作者:wanbizu AI 玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。 |
看涨的$ 10K以太坊看涨期权激发交易员的兴趣,但有一个陷阱
2021-02-07 wanbizu AI 来源:区块链网络
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