分析公司Ecoinometrics在其3月3日的比特币报告中,对有关比特币波动性的常见说法提出了几个相反的论点。 报告指出,单独考虑波动性,无法确定某项资产是否是一项良好的投资。 波动性应与风险调整后的收益一起考虑报告称,为了评估一项投资的可行性。 更具体地说,根据Ecoinometrics,应该使用适当的度量标准来计算资产价格下跌的风险调整后收益,例如Sortino商。 CriptoNoticias在《经济计量学》上的一篇文章中谈到了后者,它谈到了将比特币纳入传统投资组合的好处。 Ecoinometrics表示,如果将波动率与Sortino比率等指标一起考虑,则比特币作为一种投资更具吸引力。 Ecoinometrics的另一个论点是基于这样的事实,即比特币是一种近来的资产,历史只有不到10年的历史。
Ecoinometrics用来比较比特币和其他资产的波动率的框架是波动率的技术定义:“您花费一定时间,然后检查该时间段内每日收益的变化。” 下图显示了比特币以及其他资产和指数(例如标准普尔500和纳斯达克)的波动性。 这些公司包括MicroStrategy(MSTR),Square(SQ),Tesla(TSLA),Marathon(MARA)和Riot(RIOT)等公司。 比特币的波动性与知名公司相同或更低。 资料来源:经济计量学。 根据相应方差图在水平轴上的位移来测量不同资产的波动率变化。 因此,如图所示,大多数比特币回报率在每月100%的范围内,尽管其中一小部分超过了该限制。 尽管如此,特斯拉(Tesla),马拉松(Marathon),MicroStrategy和Riot等公司的图表向左移动,其波动性大于比特币。。 经济计量学认为,在许多媒体的新闻中,人们都关注波动性,这种波动性对比特币是重复性的而且是负面的。
报告指出,比特币价格的下跌以及波动性导致了对比特币不利的媒体处理。 因此,Ecoinometrics会统计分析这些下降以及其他资产价格的下降。 比特币价格下跌的统计分析 为了分析和比较比特币“红色”的日子,作者将收益为负的日子称为“下跌的日子”。 然后计算从峰值到收盘价的百分比变化。 Ecoinometrics指出:“该百分比通常在新闻头条中脱颖而出。” 根据下降百分比放置每个点。 Ecoinometrics指出,下降的百分比越大,该点将越靠右。 对于大多数资产,点的最高密度对应于最常见的下降百分比,范围从0%到5%,报告说。 Ecoinometrics突出显示,当点不再集中时,分布的尾部在5%到10%的区域内延伸,而下降不超过10%的区域很少。 比特币下跌天数的分布有何不同? 问题出现在文档中,然后是答案:?尾巴。 区别在于尾巴。 作者澄清说大多数比特币下跌都集中在0-10%的区域。 然后会出现一条介于10%和20%之间的粗尾,而对于比特币而言,跌幅超过20%的情况很少见。 “如果从高点到收盘点的那个百分比是波动性的基准,那么是的; 该文件说,比特币在下跌时往往更加不稳定。 但是,Ecoinometrics表示,比特币交易中的一个主要原因是波动性。
减半后,比特币价格下跌的天数。 资料来源:经济计量学。 该文件称,如果按照下降周期对下降天的分布进行划分,那么粗尾似乎并不稀疏。 但老实说,比特币还为时过早。 在此减半周期结束时,最好对方案进行审查。 1月中旬,在对比特币进行的各种经济计量分析中,他进行了一项关于比特币减半的研究,以寻找当前牛市周期的关键,这一点据CriptoNoticias报道。 —- 原文链接:https://www.criptonoticias.com/mercados/argumentos-volatilidad-bitcoin-sesgados-segun-ecoinometrics/ 原文作者:globalcryptopress 编译者/作者:wanbizu AI 玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。 |
根据Ecoinometrics的说法,关于比特币波动性的争论是歪曲的
2021-03-06 wanbizu AI 来源:区块链网络
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