DeriProtocol——DeFi财富王冠上的新密码

最近，写书一直在探索和埋伏一些新的投资机会。

其中，DeFi是一个非常大的研究方向。DeFi是Decentralized Finance的简称，即去中心化金融，实际是指用来构建开放式金融系统的一系列去中心化协议。

为什么，将DeFi作为埋伏机会的重点方向呢？

因为，从本质上讲，DeFi是区块链技术里第一个落地的功能性应用，也是区块链在实际功能层面影响世界的开始，它的发展空间非常大，孕育的机会也非常多。

众所周知，2020年DeFi正式迎来爆发期，板块市值从十亿美元跃迁至百亿美元；2021年DeFi继续蓬勃发展，板块市值已接近千亿美元。这个过程中，DeFi涌现出非常多的细分赛道，而每一个赛道的龙头都是一个财富密码——

比如，Dex赛道的Uniswap，市值130亿美元；预言机赛道的Link，市值100亿美元；借贷赛道的AAVE，市值40亿美元……

上面三个，是DeFi板块已经被市场验证的细分领域，龙头币种也都实现了百倍以上的涨幅，帮助很多投资者实现了资产跃迁。那么，我们要在DeFi板块寻找新的财富密码，就应该去发掘新的尚未确定龙头的细分领域——

目前来说，也主要有三个：其一，保险领域，准龙头是wNXM；其二，暗池交易领域，准龙头是WOO；其三，去中心化衍生品领域，暂无准龙头。

尤其是，去中心化衍生品领域，最近有不少项目上线运行。基本上，写书每一个都会参与，但总感觉都差那么点意思，直到发现Deri Protocol，写书认为非常有意思，有成为去中心化衍生品龙头的潜质。

下面，写书就和大家分享一下，为什么Deri Protocol有可能成为DeFi财富王冠上的新密码——

第一，Deri所属赛道的确定性高

正如上文所说，Deri Protocol的所属赛道是基于DeFi的去中心化衍生品交易，这是一个确定性非常高的赛道，里面一定会有一个龙头走出来。

为什么这么说呢？

我们可以复盘一下DeFi的发展规律：首先，是Uniswap创造性的发明AMM市商模型，让DeFi板块有了初步的基础应用；然后，是DeFi拥有基础应用之后，需要更准确的价值锚定，ChainLink的Oracle功能得到用武之地、实现价值发现；再然后，则是DeFi生态进一步发展、资金体量需求增大，Aave的借贷功能获得相应需求，确定所属赛道的龙头地位。

大家理清上面的发展规律，便不难发现，DeFi板块每一个细分赛道的龙头都不是凭空出现的，而是依托DeFi生态的整体发展，随着用户和资金体量的逐渐增多，循序渐进走出来的，这里面有着一个先后顺序。

现在，DeFi板块的资金承载量已经接近1000亿美元，这里面有非常多的资金是需要进行风险管理的，而解决这个需求的载体就是去中心化的衍生品。在传统金融领域，衍生品交易的市场规模是现货交易的40到60倍，所以说，Deri Protocol的所属赛道是非常具有确定性的。

前段时间，所属暗池交易赛道的Wootrade，由于解决了大资金匿名交易的需求，从而实现价值发现，短时间内市值上涨30倍；对比“匿名交易”和“风险管理”的需求，大家可以想象一下，Deri的成长空间会有多大。

第二，Deri底层逻辑的创新性强

正因为去中心化衍生品交易的确定性强，所以，现在市面上有非常多的相关产品，基本上，每一个写书都体验过。

那么，为什么写书体验之后，会感觉大部分产品都差点意思呢？

这是因为，很多主打去中心化衍生品交易的产品，本质上都只是对中心化衍生品交易进行了简单的链改，即区块链扮演的角色主要是记录交易撮合的结果，并没有在底层逻辑上进行创新。

这里面，其实问题是非常大的。因为，它没有解决主要矛盾；同样的功能、同样的产品，大家为什么要选择去中心化的衍生品平台呢？这是没有动力和理由的。

我们可以用Uniswap的崛起做个类比，在Uniswap刚出现的时候，市场上的普遍评价是:DEX池子浅、滑点高、交易慢、收费多，与CEX相比体验太差，所以没有前途。

其实，这是对DeFi和Uniswap理解的不够。Uniswap主要解决的是上面的问题吗？显然不是，Uniswap主要解决了两个问题：其一，是币圈的长尾问题，可以为更多的小币种提供流动性；其二，是让优质的项目方和团队，可以利用Uniswap进行合理的通证分发，以获得资金帮助项目快速成长。

这些都是CEX做不了的东西，才是DEX与CEX竞争并获得一席之地的底层逻辑，它本质上是一种阳谋、是一种降维打击。当时，看懂DEX底层逻辑的人，发可能抓住那一波红利。

同样的，去中心化衍生品交易想要成功，并不能简单链改中心化衍生品交易的底层逻辑，而是应该建立一套属于自己的底层逻辑，从而去解决中心化衍生品交易解决不了的问题。

目前来看，有这种格局的项目方只有Deri Protocol，也只有Deri Protocol是把整个产品是建立在DeFi生态的角度上进行设计的。这也是，为什么写书会对Deri Protocol另眼相看。

在这里，写书可以重点分享一下，Deri Protocol的四大亮点——

1）真正的DeFi：核?交易逻辑应当全部在链上进?；

2）真正的衍生品：?户能够达到其交易金融衍生品的金融目的，即精确而高资本效率的进行对冲；

3）可组合性：仓位被Token化，用户在Deri Protocol的仓位是一种NFT，即可以将仓位Token进行任意组合，或者导入自己的DeFi项目作为基础组件；

4）开放性：任何人可以基于任何本位币启动交易池。

以上，Deri Protocol的四大亮点，尤其是“第三点”将仓位NFT化融入DeFi生态，则是类似于Uniswap的LP一样是对中心化衍生品交易的降维打击，这也将是用户愿意选择Deri Protocol的一个重要理由。

从这个角度讲，当其他竞品还处于思考产品运营的维度时，Deri Protocol已经处于底层设计的维度了，这一点，或许可以帮助Deri Protocol成为赛道龙头。

第三，Deri产品设计的组合性多

在产品的设计上，Deri是一种去中心化衍生品的交易协议，协议的工作机制类似于Uniswap，都是让流动性池作为交易者的对手方。

具体的流程，大家可以看下图——

在这里，需要注意的是，用户在Deri Protocol开仓之后，相关交易会被铸造成为一个Position token（PToken）到交易者的钱包地址，里面记录了持仓的数量和方向、开仓的价格以及质押的保证金，PToken本质上是一个NFT。

而，这个NFT理论上可以导入任何一个DeFi生态进行组合，从而获得收益。这将是Deri Protocol的核心竞争力之一。大家如果不信，写书可以设想几个场景帮助大家理解——

1）质押PToken借贷USDT，现在很多借贷平台都已经有了NFT的借贷产品，而PToken本身又是一个价值非常明晰的NFT，所以，不久的将来一定会有针对于PToken的借贷产品，这对到Deri Protocol进行套保的资金来说，无疑是一个非常大的吸引。

2）质押PToken进行挖矿，类似于Uniswap的LP挖矿，这在Deri Protocol的上下游产品中是早晚会出现的。比如说，现在很多算力平台在卖出矿机之后，都会给售卖者提供一个套保服务，以争取确定性收益，如果以后有了去中心化的算力平台，那么，其接受质押PToken的质押生息，将是水到渠成的事情。

所以，DeFi生态越丰富，给与PToken的组合空间就越大，Deri Protocol对于投资者的吸引力就越大，其发展也就会越好，这就是Deri Protocol在底层逻辑上的优势——因为，它回答了大家为什么要到Deri Protocol进行衍生品交易。

第四，Deri通证经济的功能性多

在通证设计上，Deri Protocol也是可圈可点。

Deri Protocol的通证是Deri，总量10亿枚，其中60%由流动性挖矿产?，其余部分分配给团队、投资?和基?会，?挖矿部分将在2年内线性释放。

在功能性设计上，Deri的亮点主要有以下几个——

1）是多链并行，且可跨链桥接

目前，Deri Protocol是三链运行，包括ETH、BSC、Heco三大生态，ETH链上交易的成本可能会偏高一点，但Layer 2 解决方案落地之后，ETH链上的Gas也会相应降低下来。

值得一提的是，和其他多链运行的竞品不同，Deri Protocol的Deri通证是可以进行跨链桥接的，也就是说，我们可以随时通过Bridge进行转换，选择更优的生态进行投资。

2）拥有DAO机制，持有Deri可参与生态治理

另外，Deri Protocol还拥有DAO机制。

或者说，本意上Deri Protocol就是希望通过Deri来建立社区共享和自治体系，即社区通过持有Deri进行治理和决策，最终将Deri协议发展为去中?化?融世界的基础设施。

3月19日，Deri Protocol刚通过基于DAO机制的治理投票，成功对DERI代币经济模型进行了改进，以促进Deri Protocol的更好发展。

3）具有销毁机制，是通缩型代币

Deri的销毁机制，就是通过3月19日DAO投票机制确定的。

即，平台20%的交易手续费将进入DAO Fund，用来定期回购Deri并销毁。通过销毁机制，Deri成为通缩型代币，有助于其价值的稳步提升。

4）获得Deri的途径多样，可进行无损挖矿

当然，在通证经济上，还有非常重要的一点。

由于Deri Protocol是依托于DeFi生态而建立，所以在通证的获取上，60%的Deri都将通过挖矿产生，参与者通过单币质押或者合约交易均可获得Deri。

在这里，写书极力推荐大家进行单币质押进行无损挖矿。目前，年化非常可观，达到了92%。而且，如果大家认同写书的分析和判断，也看好Deri未来的升值空间，那么这个年化再乘以单币的涨幅，将会更可观，绝对值得参与。

—-

编译者/作者：sky110

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。