差价合约与投资 | 有什么不同？ 在这里了解更多

差价合约与投资是在金融市场中流行的操作方式。 在本文中，您将了解差价合约和投资之间的区别。

2021 年 6 月 4 日 | AtoZ 市场 –如果您经常收看财经新闻频道，您很有可能会期待股市专家谈论股票、债券或黄金或石油等大宗商品。 它们是流行的金融产品，大多数投资者已经熟悉它们。 然而，还有其他金融产品鲜为人知，投资者对其了解不够。

其中一种产品是 CFD（差价合约）。 它是一种越来越受欢迎的衍生产品，许多在线经纪人都提供它。

差价合约与投资有何不同？

差价合约与投资

在解释差价合约与投资之间的区别之前，让我们回顾一下它们各自的含义：

什么是差价合约？

所以基本上，差价合约是金融衍生工具，允许交易者利用基础金融工具的价格上涨（多头头寸）或价格下跌（空头头寸）。 差价合约是两方同意交换标的资产（股票、证券、商品、货币对、加密货币）的入场价和出场价之间的差价的合约。

换句话说，获得股票的差价合约并不会使您成为该股票的所有者，而是您与经纪人签订了一份合约，经纪人将负责根据您开立的头寸进行交易。

什么是投资？

根据传奇投资者沃伦巴菲特的说法，投资是“现在存钱以在未来获得更多资金的过程”。 是的，投资是一种参与金融市场的流行方法，其目标是在中长期积累财富。

当您投资股票时，您就是在投资发行股票的公司。 因此，您应该关注公司的核心特征，包括其长期增长计划。

考虑到这一点，我们将比较差价合约和投资，以找出它们之间的区别。

差价合约与投资之间的区别

差价合约和投资合约让新交易者感到困惑，因为它们非常相似。 但两者之间的最大区别之一是，对于差价合约，您无需购买标的资产，而投资者拥有资产的所有权，这意味着您将从任何价格上涨中受益。

差价合约和投资之间存在的其他差异如下：

差价合约交易者避免将任何头寸保持超过 24 小时。 另一方面，投资通常涉及购买资产并持有数月或数年，以寻求长期回报。

股票、ETF 和共同基金的投资者可以期望获得股息，但在交易差价合约时不会。 差价合约是合成产品，您没有投资于任何实物资产。

差价合约免征印花税，因为您不拥有任何资产。 但是，您将为获得的利润缴纳资本利得税。 亏损可以用利润抵销作为税收减免。 相比之下，投资者为每笔交易缴纳印花税，并对利润缴纳资本利得税。 但是，使用股票和股票 ISA 开立的股票头寸是免税的。

与投资相比，差价合约具有三个主要优势：

差价合约相对于投资的利弊

在进行投资之前，您需要了解利弊。 了解了这一点，您就可以充分了解您所承担的风险以及风险是否大于收益。

差价合约的优势

差价合约为交易者和投机者提供了极大的灵活性。 如果差价合约交易对交易者没有某些优势，它就不会那么受欢迎。

杠杆作用

由于杠杆效应，差价合约经纪商不需要交易者承担交易的全部价值。

杠杆可以让您获得

以少量存款进入市场。

很少有私人投资者有能力以 3,000 美元的价格购买亚马逊股票并支付全部成本。 但是对于差价合约，提供 1:100 杠杆的经纪商只会要求您提供 30 美元的保证金来购买相当于亚马逊股票的保证金。 因此，差价合约允许资本有限的交易者利用金融市场。

多头和空头

在投资方面，您只有在资产价格升值时才能获利。 另一方面，当您交易差价合约时，您可以推测两个方向的价格变动。

因此，如果您认为亚马逊的股价会下跌，您可以通过在其差价合约上建立空头头寸来卖空它。 您可以这样做，因为差价合约是衍生产品，您不需要拥有亚马逊股票来出售他们的差价合约。

如果您卖出了 AMZN 差价合约并且该集团的股价下跌，您可以通过以较低的价格回购差价合约并将进场价和出场价之间的差价收入囊中来赚钱。

没有有效期

与期权或期货等其他衍生产品不同，差价合约不受时间限制。 它们没有固定的到期日期，并且对平仓的限制要少得多。

这为黄牛提供了相当大的灵活性，他们可以不受限制地随时进出。

差价合约交易的缺点

差价合约是有风险的产品。 需要谨慎。

杠杆造成更大损失

差价合约可能会导致您损失比预期更多的资本。 杠杆是一把双刃剑，可以放大您的收益，因为它可以增加您的损失。

事实上，正如我们在前面的例子中所展示的，潜在的损失可能大于预期的利润。 通过以 1:100 的杠杆交易 100 盎司黄金，您将损失 5,100 美元，如果价格仅下跌 50 美元，这将是您权益的一半以上。 另一方面，如果您购买实物黄金，损失仅为 50 美元，相当于您的资产下降 0.5%。

经纪人操纵的可能性

许多交易者在通过差价合约下单时抱怨任意滑点或重新报价。 虽然经纪人价格操纵的情况仍然很少发生，但这是完全有可能的。

中心化市场几乎没有任何欺诈行为，因为交易所控制着所有交易。 对于经纪商直接向客户提供的差价合约，没有此类授权。

不择手段的经纪人可以通过多种方式欺骗新手交易者。 您可以通过确保您的经纪人受到良好监管来避免成为受害者。

差价合约交易示例

商品差价合约交易相对流行。 我们将向您展示一个黄金的例子。

假设您想以 1,800 美元的价格购买 100 金衡盎司黄金，并选择一家对这些资产提供 1:100 杠杆的差价合约经纪商。 在这里，您需要 1,800 美元才能开仓：

(100 x 1,800 美元) / 100 = 1,800 美元

要计算确切的交易成本，我们需要考虑经纪人正在收取点差或佣金。

传播

在此示例中，假设您选择的经纪人向您收取 0.5 美元，这使购买价格达到 1,800.50 美元：

(100 x 1,800.5 美元)/100 = 1,800.50 美元

如果黄金价格为 1,850 美元，假设价差保持在 0.5 美元不变，您的订单将以 1,849.50 美元的卖出价成交。 因此，每盎司黄金的利润将为 49 美元：

($1,849.50 – $1,800.50) = $49

但请记住，您购买了 100 金衡盎司黄金，这导致该头寸的总利润为 4,900 美元：

(100 x 49 美元) = 4,900 美元

假设您的交易账户中有 10,000 美元的净值，这意味着您从交易中获得了 49% 的利润。 与以相同价格购买实物黄金的交易者相比，从差价合约中获得的利润要高得多。 如果我购买了实物黄金，那么减去交易费用后的利润仅为 50 美元。

($1,850 – $1,800) = $50

但是，您不能总是盈利，有时您会蒙受损失。 现在想象一下每盎司的价格从 1,800 美元涨到 1,750 美元。 通过保持 0.5 美元的恒定价差，您将以 1,749.50 美元的价格卖出您购买的黄金，每盎司损失 51 美元。 在这种情况下，损失为 5,100 美元：

($1,800.50 – $1,749.50) x 100 = $5,100

如果您认为您拥有 10,000 美元的股权，则意味着您在交易中损失了 51% 的股权。 一些经纪商设有止损水平，如果您损失了一定比例的资金，则需要关闭未平仓头寸。 为了增加灵活性，一些经纪商允许您设置自己的止损水平。

收取点差和佣金的经纪人

一些差价合约经纪商采用更严格的可变点差，但根据头寸规模收取费用。 要查看该价格的影响，请考虑对黄金收取 0.1 美元价差和每手 3.50 美元佣金的经纪人。

由于标准手黄金为 100 金衡盎司，因此总交易费用为 7 美元（进场 + 出场）。 包括 0.1 美元的点差，获胜交易的总利润为 4,973 美元：

购买价格 = $1,800.00 + 0.1 = $1,800.10 销售

价格 = 1,850 美元 – 0.1 = 1,849.90 美元

利润 = (($1,849.90 – $1,800.10) x 100) – $7 = $4,973

如您所见，交易获得的利润也随着佣金的增加而增加。 损失也会略低：

购买价格 = $1,800.00 + 0.1 = $1,800.10 销售

价格 = 1,750 美元 – 0.1 = 1,749.90 美元

损失 = (($1,800.10 – $1,749.90) x 100) – $7 = $5,013

哪些金融产品可以作为差价合约交易？

差价合约可以来自任何类型的金融工具。

只要有市场，就可以作为差价合约交易的产品没有限制。 事实上，差价合约非常简单，可以从任何上市资产创建合约。

也就是说，交易量最大的差价合约是股票、股指和金属。 尤其是美股，尤其是亚马逊、Facebook 和谷歌等科技股，由于该行业的增长而变得非常有吸引力。 金属（金、银）和石油也很受欢迎。

由于加密货币市场的泡沫，大多数差价合约经纪商也提供虚拟货币对。 这对于投机者来说是一个巨大的优势，他们可以利用波动而无需设置加密货币钱包。

所有这些股票都在全球股票市场上交易，因此差价合约经纪商很容易与流动性提供商合作提供报价。 此外，这些市场流动性很强，这保证了交易者以有吸引力的价格获得资产。 最好的经纪人与世界各地的流动性提供商合作，以提供最优惠的价格。

差价合约交易策略

选择交易策略是交易者可以做出的重要决定。

有许多交易策略，彼此非常不同。

大小交易者最常用的策略是：

差价合约与投资——结论

总而言之，在看到差价合约与投资之间的区别之后，现在由您决定哪一个最适合您的投资需求。 差价合约为交易者提供了许多好处。 但由于其巨大的潜在收益，这种类型的投资总是存在重大风险。 因此，在开仓前必须仔细进行相关分析，风险管理就显得尤为重要。

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原文链接：https://atozmarkets.com/news/cfd-vs-invest/

原文作者：Samson

编译者/作者：wanbizu AI

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