闪电贷以及谁在 DeFi 中提供它们

去中心化环境的爆炸性发展导致了其主要部门之一的繁荣，该部门迎合了数字经济和传统经济之间互动和竞争的金融方面。 DeFi 市场已经迅速发展，为用户提供了一系列金融工具来颠覆传统市场，并提供了大量以相对低风险和高回报创收的机会。 随着 DeFi 市场的总市值超过 1000 亿美元，其进一步发展的前景似乎一片光明。

在 DeFi 市场上提供的更独特和更需要的工具中，闪贷正成为与传统金融机构主要产品的直接对立面。 原因主要是因为数字资产支持的闪电贷款克服了共同信贷和贷款的主要挑战——贷款人违约和流动性不足的风险——这两者往往会导致违约。

开发闪付贷款是为了降低这两种风险，为单笔交易在短时间内提供几乎无限量的信贷额度，唯一条件是至少归还全部贷款。 在去中心化环境中，底层区块链基础设施的智能合约保证了交易的不可篡改和履行。 借贷平台通常充当闪电贷各方的中介，并确保由套利者充当平衡者的还款。

闪电贷市场每月已经超过 1 亿美元，闪电贷最著名的用例是套利、投资组合再平衡、清算和抵押品交换。

目前阻碍快速贷款市场充分发挥其潜力的问题是贷款平台的丰富和不完整，这让用户感到困惑。 大多数市场参与者都将快速贷款作为其整体服务的一部分，而没有任何量身定制的工具使他们成为有益健康的供应商。

目前在市场上运营的最著名的去中心化借贷平台之一是 AAVE，它于 2017 年推出了第一个主网 ETHlend——这是 DeFi 领域的第一个借贷协议。 AAVE 在以太坊区块链上运行，具有固定利率，仅支持 24 种资产。

另一个参与者是 KeeperDAO——一种在线流动性提供者协议。 闪电贷更像是 KeeperDAO 上的辅助服务，仅支持 5 种资产，尽管用户可以从 ETH 的 6.7% 的相当高的利率中受益，例如。

DYDX 是另一个去中心化交易所，目前支持永续、保证金和现货交易，以及借贷。 该平台在以太坊区块链上运行，允许用户在点对点的基础上进行交易，所有参与者都作为全球贷款池的一部分。

Uniswap 是增长较快的平台之一，这是一个基于以太坊的去中心化交易所，将代币捆绑到智能合约中，创建流动性池。 作为 Uniswap 上的二级服务，闪贷被称为闪贷，可以使用任何 ERC-20 代币以 0.3% 的固定交易费进行。

尽管仍在开发中，但迄今为止 DeFi 市场上唯一专注于闪电贷款的服务是 Equalizer——一个基于多链的平台，它允许用户在任何区块链上无限量地使用代币。 Equalizer 具有动态的、基于市场的费用，是唯一一个为长期流动性提供者提供激励的平台，根据提供资金的期限向他们提供奖励，从而确保流动性的可用性。

由于链上治理是去中心化的一个关键要素，它赋予代币持有者影响相关系统变化的能力，Equalizer、AAVE 和 KeeperDao 依靠这样的模型来允许他们的用户调整平台并产生更多利润，最终提高原生平台代币的估值。 与之形成鲜明对比的是，DYDX 和 Uniswap 将代币持有者的影响力限制在一定程度上，本质上背离了真正去中心化的优点。

但是，当谈到将闪贷作为一种有益的金融服务来迎合时，Equalizer 是第一个建立在可扩展基础设施之上的专用闪贷市场，它可以处理去中心化借贷不断增长的需求并提高任何上市资产的交易量. 它提供更低的费用、几乎无限的代币保险库选择、通过收益农业的高流动性和多链功能，为套利、清算、投资组合再平衡和抵押品交换提供有利可图的交易策略。

大多数 DeFi 平台都提供某种形式的闪电贷款作为其整体产品的一部分，但没有一个平台是真正为去中心化经济中需求量如此大的领域量身定制的。 鉴于对可以与银行无利可图的条款竞争的替代信贷工具的巨大需求，随着 DeFi 部门用户感受到这种全方位且有利可图的服务的好处，像 Equalizer 这样的平台可能会在发布后开始流行。

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原文链接：https://cryptodaily.co.uk/2021/06/flash-loans-and-who-Is-offering-them-In-deFi

原文作者：Crypto Daily

编译者/作者：wanbizu AI

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