开放式金融的潜力有多大,Paydex告诉您

作为一个令人兴奋的新概念，DeFi是基于区块链的金融产品的快速扩张的生态系统，希望复制，甚至扩展传统金融机构的能力—如银行、支付处理器、结算中心等。DeFi被描绘成传统银行和金融机构所面临问题的解决方案，并展示了它如何可能最终实时取代旧系统。无论使用何种技术或平台，DeFi系统都是为了消除交易各方之间的中介机构。

在其生态系统中，锁定在智能合约中的交易代币和资金量一直在成倍增长，证明这一概念将继续存在。按照DeBank的说法，目前大约有605亿美元的净价值被锁定在DeFi中。

DeFi为管理金融交易提供了一种无障碍的方法。顾名思义，政府的管辖权和中心化的金融机构的变化并不适用于它。这消除了对第三方的依赖，让用户完全控制他们的交易，同时允许他们保持匿名，因为所有交易都是通过区块链上的智能合约进行的。加密货币的交易和买卖可以从任何地方执行，因为它提供了金融普惠性

在无限制的量化宽松政策和所谓的金融科技公司竞争日益加剧的时代，银行和中介机构正面临着严峻的压力。央行施加负利率和严格的合规要求使银行和金融中介机构的价值主张和成本结构恶化。金融科技公司通过提供更快、更便宜的解决方案，或者仅仅是因为它们提供了更好的用户体验，从而蚕食了现有银行的市场份额。在客户方面，除非投资者的风险敞口大幅增加，否则在全球金融崩溃风险不断增加的情况下，为财富保值和增长寻找其他储蓄和投资选择成为一项挑战。

如果传统储蓄账户的收益率看起来如此惨淡，也难怪我们的Y世代要寻找另类的解决方案。例如，瑞银的 "瑞银青年储蓄账户 "的利率仅为0.25%。这些宏观和微观经济的发展正在推动着另类金融市场体系和另类投资的讨论。特别是，DeFi正在从我国中心化的金融市场体系的灰烬中崛起。在这个点对点网络中，区块链作为新的可信赖的第三方，提供了不可篡改和透明的交易历史，其前景无限广阔。

这个系统通常被称为新的开放式金融生态系统，在这个生态系统中，资产的控制权从银行转移到客户，其利益的激增和市场的增长令人瞩目。应用范围涵盖市场，基础设施，抵押机制和稳定币；开放金融生态系统在各个方面蓬勃发展。

数字资产行业的一些细分领域，如托管服务，吸引了传统的玩家--也就是说，迄今为止，DeFi主要是由 "加密原住民 "推动的。在接触DeFi的投资者中，专注于加密的风险公司约占39%。至于其他类别，除了传统风投，其他类别的投资人绝大多数都是由专注于加密的公司组成。目前投资者的构成很可能会促使投资者质疑去中心化协议的获利途径。

此前，由于投资者质疑这些协议如何获取价值并提供丰厚的回报，因此很难为许多此类项目提供资金支持。现在，这部分项目的交易频率正在持续增长，风险投资和新的参与者都在尝试进入交易。

整个DeFi运动的潜力有多大？基本上可以说，在加密货币领域，有很多东西根本就是被过度炒作了，而实际产品根本没有机会达到夸张的预期。随之而来的是严重的幻灭和不感兴趣。不过，对于DeFi来说，情况就有些不同了，因为已经有了一些像MakerDao这样的成品，而且市场反响不错。

尽管如此，我们对整个DeFi运动还处于一个非常早期的阶段。不过，它背后的潜力是巨大的。即使未来只有借贷方面的DeFi成功，也已经足够了。如果DeFi生态系统能够以比大多数国家银行和其他贷款机构更好的条件提供贷款，这可能会导致全球范围内的采用。

但这也是我们已经处于DeFi行业仍需克服的最大障碍之一。首先，需要更多的教育，让大众知道这种替代方式的存在。和之前一样，只有极少数人关注围绕加密货币和区块链技术的问题。其中更少的人与DeFi打交道。另一方面，这类产品的用户友好性必须得到极大的改善，才能为广大群众使用它并在全球范围内采用它设定必要的路线。

Paydex为之努力

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编译者/作者：Paydex

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