起于技术,忠于信任,VDEX硬核破除DeFi不信任

创新是令人兴奋的。创新涉及到一种新的运作方式，可以为消费者和企业带来更高效率和更便捷的承诺。想想汽车、晶体管或智能手机。然而，当创新涉及到 金融 时，往往会面临安全性和适用性的质疑 -- 这正是金融科技在过去十年里面临的问题。好消息是，金融科技让大多数人的生活变得更便捷了，在这一点上我们基本上可以达成共识。想想 PayPal 和 Rocket Mortgage。

今天，我们会听到对 DeFi (去中心化金融) 的怀疑和担忧，监管机构已将 DeFi 的崛起视为增加了传统金融体系的风险，考虑到我们都对过去那些最终带来重大效益的创新持怀疑态度，这并不令人感到非常惊讶。

那么问题来了，为什么会这样？

我们是否能够克服大脑的「 现状偏好 」，并认识到 DeFi 可能会减少传统金融体系中存在的风险？记得从2020年6月开始，DeFi板块慢慢吸引市场的目光，由于金融衍生品的设计思路赋能到了加密货币领域，实现了去中心化金融的交易隐私性，同时打通了加密货币和传统金融的设计思路，使得加密资产领域得以有了更广阔的发展应用场景，DeFi市场从6月的几十亿美金规模迅速增长到2020年12月的1000亿美金规模。极速扩容的应用需求和大量涌入的交易者再度体验到了以太坊网络的主网问题，高gas费用一度达到了几十美金，交易通道拥挤体验回到了人类的电报时期。

于是BSC、Heco这些偏中心化的DeFi应用公链开始应运而生，很快在交易用户数和交易规模上超过了UNI这种老牌DEX。虽然BSC、Heco这些应用公链提供了丝滑的交易体验和低廉的交易费用，但是却没有实现完全去中心化，这是最大的诟病，也是区块链网络最不允许的最大痛点。金融发展有两条像 DNA 双链一样相互缠绕并上升的主线，一条是金融功能，另一条是金融机构。

Zvi Bodie 和 Robert Merton 曾提出 6 项基本的金融功能。而这些也从侧面对分布式金融进行了较好的解释：

支付和清结算：这是金融服务实体经济活动的最基本功能。除了以物易物以外，任何经济活动都有赖支付和清结算才能形成价值闭环。

聚集资源和股权细分：这样能聚集社会资源做规模更大或更具冒险意义的事业，并在参与者之间共享收益、共担风险。股份制公司是这个功能的典型体现。银行汇聚社会零散资金以支持国家发展建设，也体现了这个功能。

跨越时间和空间转移资源：资源在时间和空间上永远不会均匀分配，需要在两个维度上调剂资源，以最大化资源使用效率。比如，张三有闲钱花不掉，李四有项目但缺钱。通过金融系统，张三可以把钱借给李四（跨空间转移）。将来李四项目取得收益后，再将部分收益给张三（跨时间转移）

管理风险：金融系统对资源的配置是在不确定环境中进行的。任何金融活动，无论是中心化还是非中心化的，究其本质都是通过经营风险来获取收益。

提供信息：金融系统对资金和风险有重要的价格发现功能。金融系统提供的这些信息，对全社会的资源配置有重要意义。

解决激励问题：全社会中有大量价值通过金融系统交易和流转，由此产生的经济激励，推动了社会分工和市场秩序的形成。

而贯穿这六点的一个核心因素就是——信任

信用杠杆其实一直是门大生意，在现代金融体系中，核心驱动就是信用要素。对金融产品而言，借由信用杠杆机制的扩张，在保障足够安全边际的前提下，有限的资金能够发挥最大程度的效用，撬动尽可能大的市场体量，实现不同功能彼此嵌套，从而满足多样化的金融场景需求。

这也是衍生品最直接的表现形式，通过杠杆等因素的加持，更好地满足市场参与者对于更高波动率或风险对冲等进阶资产配置的需求。且在目前成熟的金融市场中，衍生品交易无论从流动性、资金体量还是交易规模层面，理论上往往都要比现货交易更高。

由于经历多起代码漏洞、项目方跑路事件，DeFi 项目的安全问题总受人诟病。为消除这一疑虑，切实保障用户资产安全，VDEX?制定了多维度的安全解决方案，不仅代码通过了双重交叉审计，更启动了智能合约的多重签名机制。多签的机制取得全网节点的支持，其中包括超级节点、安全公司和知名钱包，通过机制最大程度的保障了内部的安全性，排除了 VDEX?基金会挪用智能合约资金的可能。除此之外，秉持着公平、透明的原则，VDEX?在代码开源的前提下推出漏洞赏金计划，希望通过上述一系列措施，切实保护用户资产安全。

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编译者/作者：Vdex中文社区

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