早在春秋战国时期,就出现了农业贷款,在青黄不接之时农民通过借贷来维持其生活,以使其能从事正常的生产活动。及至夏收、秋收之后,农民再还本付息。时至今日,借贷市场始终是经济发展的重要驱动力。 在DeFi领域,借贷的核心推动力来自投资者对杠杆的强烈需求。同时,DeFi借贷协议出现后,大量被尘封的加密资产重见天日,通过抵押借贷,为加密世界提供了大量的流动性,从而助推了DeFi牛市,借贷已然成为DeFi流动性的基石。 另一面,DeFi的突飞猛进导致以太坊网络不堪重负,网络拥堵、巨额Gas费让以太坊性能瓶颈凸显,新公链开始异军突起,并孕育出了庞大的DeFi生态,加密世界正式进入多链时代。多链生态的出现则加速了跨链借贷需求的涌现,DeFi借贷赛道迎来了新的竞争格局。 一、多链时代下的DeFi新需求 在以太坊生态中,MakerDAO、Compound、AAVE作为借贷领域的先行者,成为DeFi乐高世界运转必不可少的关键一环。用户在MakerDao质押ETH资产铸造稳定币DAI,在通过Uniswap再次买入ETH,从而做多ETH。也可以通过Compound质押ETH、DAI、USDT等主流资产,借出山寨币在Uniswap上参与LP挖矿,甚至还可以接着将LP代币拿到AAVE质押,来获取信用额度。 借贷与DEX、流动性挖矿、衍生品之间的高度可组合,催生了无限可能性和玩法,然而这一切只能被局限在以太坊上或者单独的公链上。 多链下的DeFi可组合性问题 在以太坊性能局限下,公链领域出现了百花齐放的趋势,以BSC、Heco、Oec为首的交易所公链,以SOL、AVAX、FTM为首的新兴公链,以及Layer 2的爆发。这些公链和Layer 2上存在大量的掘金机遇,但链与链之间却无法直接联通,丧失了DeFi最具活力的可组合性。 用户无法在以太坊上抵押ETH,然后在BSC上借出BNB去参与高收益的挖矿。以太坊用户想要参与到其他公链的挖矿,通常只能先经过中心化交易所卖出ETH,在买入BNB提到BSC链上参与挖矿。而一旦ETH出现上涨,可能挖矿收益还不及ETH涨幅。 在当前的多链时代下,市场急需一套完善的跨链借贷解决方案,来解决链与链之间DeFi的可组合性问题。简单而言,用户可以抵押A链的资产,然后在B链借出相应资产,从而参与享受B链的DeFi收益。 以BSC、Heco公链为例,作为BSC用户想要参与到Heco挖矿,可以在BSC链质押BNB,在Heco上借出HT来参与挖矿。在没有卖出BNB的情况下,通过跨链借贷享受到其他公链更高的挖矿收益。Flux的出现给这种跨链参与DeFi的场景提供了落地方案。 二、Flux引领跨链借贷新浪潮 与Compound协议类似,Flux协议是将每位用户供应的资产聚合在一起,形成一个聚合的货币市场。当一个用户供应资产时,它变成了可变现的资源。流动性提供者(存款人)可以随时提取资产,不需要等待特定的存款到期日。目前Flux已经部署在了BSC、Conflux、Heco、OKExChain、ETH公链上,后期将陆续部署到Polygon、AVAX、Solana等公链,打造多链网络生态。 最值得市场关注的是,Flux已经上线的V3版本中推出了跨链借贷功能,V3将打通各链的货币市场,提供链间资产的互操作性,实现链间DeFi的无缝参与,因此Flux V3可以理解为跨链版的Compound,下面就来感受下DeFi借贷的跨链时代。 首先我们假设一个场景,作为BSC的老用户,且是BNB的长期持有者,我希望通过跨链借贷,在不卖出BNB的前提下参与Heco上MDX的质押挖矿。Flux V3能否实现这一场景? 第一步:通过MetaMask将BSC主网的BNB存入Flux的存款市场(存入0.049BNB) 第二步:选择Flux借贷市场的MDX,点击“跨链借款”(借出5.96MDX) 第三步:显示“流动性不足”,选择流动性充足的池子 第四步:在借出市场选择流动充足的USDT,点击“跨链借款” 第五步:选择“Heco链”,点击“借款” USDT到账Heco主网上,正式进入跨链DeFi 切到MDEX中将USDT兑换为MDX 将MDX在董事会进行质押挖矿 自此,BNB被抵押在Flux上,享受BNB的长期持有价值,同时借出了Hceo链上的USDT兑换为MDX并质押,享受DeFi挖矿的年化,这就是Flux V3跨链借贷的魅力所在。 新兴公链的崛起,缺乏跨链互操作性平台是其发展的最大障碍之一。对于DeFi生态而言,跨链技术是必不可缺的,Flux V3的跨链借贷打通了各类公链的资产流动性,通过跨链借贷实现了以太坊上的资产挖BSC的矿,BSC上的资产挖Heco的矿,让跨链流动性挖矿成为了现实。 三、Flux跨链借贷的优势 Flux跨链借贷打破了链间DeFi的孤岛问题,充分调动了公链之间的流动性,同时,作为一款借贷产品,Flux本身相比其他借贷产品有何优势,来强化跨链借贷的领导地位。 1、独创清算机制,降低穿仓风险 清算是每个借贷产品最重要的环节,当借贷账户存款额和借款额的抵押率低于某阀值时(清算抵押率)将触发系统清算。在3.12黑色星期四的暴跌中,以太坊网络严重堵塞,借款人无法及时缴纳保证金,清算人也无法通过以太坊网络转账方式获得数字资产去拍卖,从而导致MakerDAO等借贷协议遭遇了大规模清算,大量被清算资产以极低甚至0成本的价格被拍走。 借贷产品如何应对极端行情成为关键所在,Flux探索了一条自己的清算模式,根据不同级别风险的资产设定了不同的质押因子,不同风险等级的波动性不同,风险级别越高的资产质押率越高。通过质押因子机制,提升用户资金使用率的同时也大幅降低了清算风险。 一旦遭遇极端行情,触发了清算机制,Flux协议会如何应对? 如果用户借款抵押率低于清算抵押率,跌破110%,此时将由平台进行清算,将抵押资产在交易平台卖出换成借款资产,再偿还至FLUX市场中。 2、银行拆借模式打通流动性 Flux作为多链借贷产品,因此借贷资金也分布在不同的公链上,进而出现流动性分布不均的局面,导致部分资产流动性不足,借款利率也会出现不正常的偏差。 为此Flux参考了银行拆借模式,比如HECO上Flux的USDT借款利率太高,就使用Hotpot跨链将BSC上Flux的USDT拆借给HECO的USDT池,从而平衡各个公链的流动性。 因此可以将不同链上的Flux看作银行支行之间的关系,通过内部合约操作实现流动性的转移和调配,从而为用户提供更好的跨链借贷体验。 可以看到,Flux相比于以Compound和AAVE等借贷产品,在抵押模型、清算逻辑上做出了创新性优化,能够承受币价的大幅波动带来的穿仓风险。在多链流动性上,借鉴了传统银行间的拆借模式,解决了链与链流动性不均的难题,从而在跨链借贷领域不断扩宽Flux的护城河。 四、结语 在以太坊独领DeFi的阶段,跨链一度被认为是伪需求,随着新兴公链的崛起和DeFi生态的壮大,市场逐渐意识到,跨链已经成为多链时代下DeFi的核心枢纽,链间DeFi成为行业新的突破口。 Flux V3上线的跨链借贷令人眼前一亮,不同链的资产可以通过去中心化的方式来参与不同链的DeFi生态,建立起了多链可互操作性的货币市场,从而实现了竞争升维。Flux正在打开一个全新广袤的增量市场,在多链时代下引领跨链DeFi的新浪潮。 查看更多 —- 编译者/作者:区块印象BlockMome 玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。 |
FluxV3上线跨链借贷,引领多链时代的DeFi变革
2021-09-14 区块印象BlockMome 来源:区块链网络
LOADING...
相关阅读:
- 多事之秋:全球加密货币监管措施密集发布2021-09-14
- 索罗斯基金旗下的彩虹NFT升级链游计划2021-09-14
- Injective Bridge已上线,可将任何ERC20代币跨链到Injective链2021-09-14
- 公告|TWFIGenesisMining2021-09-14
- GWC已开启耀世自治生态剑指牛市2021-09-14