法定货币 Babel 比特币清晰度

来吧，让我们下去混淆他们的语言，使他们无法相互理解。-创世记 11:7

经济学的奇特任务是向人们展示他们对自己想象的可以设计的东西知之甚少。 ——弗里德里希·奥古斯特·冯·哈耶克

价格体系是一个信息交换网络。 当建立在全球共享的中性货币媒介之上时，它的效果最佳。 社会变得越复杂，就越迫切需要一个不会给经济信号带来噪音的中性货币标准。

知识热爱公司

经济学中最深刻的见解之一是哈耶克对价格本质的看法。 在一篇名为“知识在社会中的应用”的简短易读的文章中，哈耶克解释了为什么没有价格就不会存在任何交换——也不会有任何复杂的社会。

价格是反映经济现实的数据现代经济产生了数十亿条可能与人们偏好、投资者风险偏好、资源稀缺性、特定商品的制造情况等相关的信息。 我们需要不断分享这些信息，以便能够协调我们的工作。 正如伟大的经济学家伦纳德·里德 (Leonard Read) 指出的那样，即使是铅笔这样简单的东西，也没有一个人知道如何生产。 经济现实不断变化。 同样，价格体系也在不断变化，这使得很难准确描绘出真实情况。 当价格以畅通无阻的方式出现时，它们反映了现实，我们可以很好地合作。 当价格无法出现或自由调整时——因此不再反映现实——我们的合作能力就会受到阻碍。

正如哈耶克所说，价格传达了“对时间和地点特定情况的了解”。 占主导地位的“社会知识使用”不是通过书本、电视或教室； 价格体系是人类主要的知识交流网络。 而且它的效率惊人。

一个简单的例子。 土耳其种植了世界上大约 80% 的榛子。 现在想象一下土耳其发生了什么事情：内战、榛子枯萎病、流星撞击。 世界其他地方如何发现发生了一些事情，现在应该尽可能使用核桃或花生？ 不是来自电视。 榛子的暴涨价格首先打破了这个故事。 价格只传达了最相关的信息：榛子变得相对稀缺。 世界上哪里生产榛子或那里发生了什么并不重要，重要的是现在坚果价格更高，人们需要节省开支。

“以缩写形式，通过一种符号，只传递最重要的信息，并且只传递给相关人员。” -哈耶克

价格体系是知识转移的最小可行媒介。 它使我们能够进行全球合作，即使我们的语言、文化或世界观不同，因为这些因素对经济合作无关紧要。 价格是我们共同生存和繁荣的客观指南。

有数十亿条可能与任何生产过程、消费者决策或投资机会相关的信息。 如果没有价格来传达当地情况的知识，我们将在黑暗中摸索。 这正是没有价格体系的社会最终会做的事情：从印加帝国到苏联，没有有效价格机制的社会变成了几乎没有进步的奴隶国家。

哦，那是你得到的噪音钱

我们已经确定，要使价格正确传达经济信号，它们需要代表潜在的经济现实。 但价格往往被积极阻止这样做。 影响价格如何发挥作用的三个因素：价格如何出现、它们如何传播以及价格承载媒介（货币）的质量。

价格是如何产生的：价格需要从私有财产的概念中产生，即私有的货币和资本、土地和建筑物、机器和技术等。财产掌握在私人手中，激励机制就可以有效地利用它。 对正确决定的奖励和对坏决定的惩罚都归于最容易接受他们的人。 另一方面，保护业主免受错误决策的冲击——就像救助或补贴的情况一样——是削弱价格体系的可靠方法，因为价格不再带有风险成分。 有关此类道德风险的流行说明，请参阅电影《大空头》。

价格如何传播：即使价格不受私有财产基础的干扰，价格监管也可以在信号传播之前扼杀它。 在 20 世纪，最流行的价格监管形式之一是租金管制。 瑞典经济学家阿萨尔·林德贝克 (Assar Lindbeck) 的一句流行俏皮话最能说明租金控制的结果，他将其影响与城市爆炸进行了比较。 这是因为租金管制等价格管制导致资本贬值； 由于价格一直低于其真实市场价值，业主不再值得修理和改善他们的财产。

许多人在面对中央银行操纵利率是一种价格控制形式的观点时感到惊讶。 但事实是，银行同业拆借利率（央行通常以此为目标）是一种价格，央行竭尽所能将这个价格控制在基点（0.01%）以下。

货币媒介的中立性：价格本身并不存在； 它们需要以货币媒介来表达。 货币单位的性质在价格体系如何发挥作用方面起着至关重要的作用。

假设一公斤榛子过去要花 10 美元，但后来涨到了 11 美元。 现在，如果这些价格出现在没有政府干预的市场经济中，价格的增长可以反映两件事：榛子供应减少或榛子需求增加。 无论哪种方式，市场参与者都不会特别关心细节，只要他们注意到榛子稀缺增加的信号。

但是，当货币本身不是中性衡量标准时，价格上涨的第三个潜在原因是：货币供应量增加以及由此导致的购买力稀释。 也称为：通货膨胀。 那么问题是经济现实没有改变，因此价格不应传播信号的任何变化。 但是随着通货膨胀，价格机制被噪音扭曲，市场参与者调整他们的行为，就好像信号是真实的一样。

具有弹性供应的货币就像橡胶制成的卷尺； 它不能正确测量任何东西，因为它本质上会受到动态变化的影响。

货币媒介必须是中性的，价格才能在其上正常运行，但今天的法定货币绝不是中性的。 它的供应由一个国家机构——中央银行——集中管理，以实现任意定义的目标，比如对少数消费品和服务的通货膨胀率。 即使是今天最稳定的法定货币的货币供应量也会以每年 5-20% 的速度增长，无论新发行的货币冲击经济，都会在价格体系中造成混乱。 我们有一个术语来描述它的一些后果：坎蒂隆效应。 但即使认识到这种野蛮的影响，也几乎没有触及当今激进货币政策问题的表面。

法定货币政策本质上是在价格体系中引入了一个随机数生成器。 它实际上影响了我们社会的方方面面：我们的工作性质、我们的消费倾向，甚至我们的文化（我建议听听 Stefan Livera 和 Saifedean Ammous 最近的讨论）。

货币媒介的非中性比限制私有财产或价格管制严重得多，因为它是一种全球现象。 我们目前有大约 180 种本国货币，所有这些货币都受到激进的、中央管理的货币政策的约束。 毫不夸张地说，所有法定货币都处于恶性通货膨胀的道路上，唯一的区别是它发生的时间跨度。

法定标准的全球性质可能是当今货币中立性问题没有得到广泛认可和解决的主要原因，尤其是经济学界。 情况很简单，“每个人都在这样做”。 很难理解一种不受国家控制的货币媒介，因为这种形式的货币已经闻所未闻 50 多年了。 当货币被定义为“国家规定的东西”时，当然只有法币被认为是货币。 从这个角度来看，目前货币体系的所有问题都可以通过引入越来越多的实验性政策来解决，比如量化宽松、回购便利、负利率、CBDCs等。

人类行为的结果，而非人类设计

“价格体系只是人类在不了解它的情况下偶然发现后学会使用的那些形式之一。” -哈耶克

价格体系是人类行为的结果——数百万人使用他们的财产并遵循激励措施——而不是人为设计的结果。 无论是通过限制私有财产、直接控制价格还是操纵货币媒介的形式，设计和管理该系统的尝试都失败了。

不可否认，认为很大一部分人类会理解价格体系的重要性并捍卫它免受干预的想法是幼稚的。 更现实的是，人们除了自己的私人动机之外别无其他，将选择退出法定系统并选择比特币，因为它肯定了多年来作为可靠价值储存手段的价值。

随着比特币从价值存储转变为交换媒介，比特币将开始修复价格体系。 这可能需要一段时间，因为只要人们以法定货币赚取工资，他们就会始终有动力使用法定货币而不是比特币。 但它仍然会发生，随着世界各地的法币崩溃，自下而上的比特币化，最终导致全球超级比特币化。

比特币作为中性的货币媒介，将使价格体系不受干扰地运行，并发展成为人类的超导信息高速公路。

这是 Josef Tětek 的客座帖子。 表达的观点完全是他们自己的观点，不一定反映 BTC, Inc. 或 Bitcoin Magazine 的观点。

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原文链接：https://bitcoinmagazine.com/culture/fiat-money-babel-bitcoin-clarity

原文作者：Josef Tětek

编译者/作者：wanbizu AI

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