什么是衍生品？ 初学者指南，包括 DeFi 趋势

衍生品是迄今为止世界上最受欢迎的金融工具。 TradFi 衍生品的总价值估计超过 1000 亿美元，而债券和股票的总价值仅为 130 万亿美元和 70 万亿美元。 据一些专家称，全球衍生品市场的规模可能是全球 GDP 的 10 倍以上。

随着去中心化金融系统的不断发展，衍生品在 DeFi 中获得了巨大的吸引力。 让我们深入了解什么是衍生品以及它们如何在 DeFi 中蓬勃发展。

什么是衍生品？

简单来说，衍生品是从另一种资产或指数（如股票、黄金、房地产、稳定币、加密货币等）中获取价值的合约。

衍生品可以在交易所或柜台交易。 TradFi 中的大多数衍生品都是在柜台交易的。 根据去中心化衍生品平台 SynFutures 的教育计划 SynFutures Academy 的说法，交易员对去中心化衍生品持乐观态度，因为任何人都可以以透明且无需许可的方式创建合约。

由于衍生品的价值来自于标的资产的表现，交易者买卖它们是为了投机价格、对冲风险敞口或使用杠杆。 杠杆放大了胜利，但也伴随着更大损失的风险。 更重要的是，衍生品让交易者可以进入原本无法获得的市场或资产。

有四种最常见的衍生品合约类型：

1. 期货

期货是两方之间的金融合同，用于在未来日期以预定价格购买和交付资产。 双方均有义务按照约定履行合同。 交易者通常使用期货来抵消他们的风险或推测标的资产的价格变动。

2. 选项

就像期货一样，期权是一种在未来日期以预定价格买卖资产的衍生合约。 但是有区别。 通过期权，买家有权但没有义务购买资产。 您支付称为保费的费用以行使权利，当时机成熟时，您可以自由选择是行使权利还是让合同到期。

3. 转发

远期仅在场外交易，这意味着它们天生就带有更大程度的交易对手风险。 它们就像期货一样，意味着两方签订合同，在未来日期以指定价格买卖资产。 买方有义务，而不仅仅是权利，按照约定履行合同。 远期合约的不同之处在于，参与方几乎可以自定义合同的所有方面，包括条款、规模和结算流程。

4. 掉期

掉期也可以在场外交易，并根据买卖双方的要求进行定制。 它们是两方之间交换金融工具或现金流量的衍生合同。

DeFi 衍生品的趋势

DeFi 衍生品仍处于早期阶段，但具有巨大的潜力。 在去中心化金融中，所有衍生合约都由合成资产（即 synths）表示。 合成资产的有趣之处在于，它们可以让您在不离开 DeFi 生态系统的情况下接触区块链以及现实世界的资产。

与 TradFi 中的衍生品不同，任何人都可以创建合成器。 您可以通过加密钱包发送和接收合成器，并将它们轻松切换到其他资产，不受限制。 例如，SynFutures 上的用户生成市场允许任何人在 30 秒内列出任何交易对。

DeFi 领域的另一个重大发展是永久期货或“perps”。 它们在日间交易者中很受欢迎。 Perps 没有到期日，这意味着用户可以根据需要保留头寸。 但是您将被收取费用，称为持有头寸的资金费率。 在 SynFutures 上，永续期货很难现货并提供严格的风险管理以保护用户的头寸并避免价格过度波动。

更重要的是，像 SynFutures 这样的去中心化衍生品交易平台是由社区管理的。 社区在从链部署到资产列表的所有方面都有发言权。 在过渡到完全去中心化自治组织 (DAO) 的同时，SynFutures 成立了一个名为 FutureX 的前 DAO 委员会。 FutureX 的成员通过每月在线聚会与社区互动，讨论趋势，分享想法，并共同决定所有 SynFutures 行动。

结论

根据 IOSG Ventures 的一份报告，去中心化交易所最终将交易一切。 价值和交易者活动已开始从传统的衍生品交易所转向去中心化平台。 去中心化交易所的免许可特性将导致更具创新性和独特性的衍生品市场。 鉴于 DeFi 的创新步伐，看看去中心化衍生品市场的规模会变得多么有趣。

—-

原文链接：https://www.crypto-news-flash.com/what-are-derivatives-beginners-guide-including-defi-trends/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=what-are-derivatives-beginners-guide-including-defi-trends

原文作者：John Kiguru

编译者/作者：wanbizu AI

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。