8种套利收益方式，只需ETH借贷和质押

原文作者：Lito Coen

原文编译：0x9F，律动 BlockBeats

本文梳理自 CryptoTesters 创始人 Lito Coen 在个人社交媒体平台上的观点，律动 BlockBeats 对其整理翻译如下：

众所周知我看好 ETH，所以我想分享一些我认为安全且收益高的 ETH 收益方式。这些高收益技巧涉及利用有息的 ETH Token（如 stETH）。

以太坊最大收益指数

这是因为在 DeFi 借贷协议中，ETH 的借贷利率远低于质押获得的利息。以太坊最大收益指数（ETHMAXY）正好可以实现这一点。

它由 stETH 组成，stETH 作为抵押品存入，借出 ETH 并兑换成 stETH 再存入——这个过程重复进行，直到 Token 的杠杆率达到 3 倍。用户什么都不用管，买 Token 就行了，杠杆会由 Galleon DAO 控制。

优点：易于使用，一键操作

缺点：2% 的流动性费用，声称的 10% APR 貌似是错的，可能要低一点。

奖励：你可以通过 ETHMAXY/ETH 的流动性挖矿在 GBL 和 DRINK 官方 Token 中获得 10% 的额外收益，但要注意这可能会由于他们各自的价格而波动。

Instadapp 智能合约钱包

实现这一杠杆的另一种方法是使用 Instadapp 的智能合约钱包。

它的工作原理完全相同，唯一的区别是在这里你自己管理自己的头寸。Instadapp 只是允许你使用 Flash loans 将多个交易捆绑在一起。

存入 stETH -> 借出 ETH -> 在 Curve 兑换成 stETH 并存入……你可以用 4 倍杠杆达到 8.7% 的 APR。

优点：更高的杠杆率，不用给「managers」流动性费用。

缺点：gas 费成本高，因为这涉及到许多交易和拥有一个 Instadapp 智能钱包。

简而言之：它只对 10 万美元以上的头寸有意义。

Argent L2 钱包

Argent 的 L2 钱包我比较喜欢用，它可以让你用任何 Token 进入其收益率最优化的 Yearn 金库，获得 7% 的 APY。Yearn 在 Curve 上部署有 stETH/ETH 的流动性挖矿，自动将 CRV 奖励兑换成 ETH。

优点：在移动端极易上手，借助 Ramp Network 还可以用法币。

缺点：作为一个挑剔的人，这里没有什么大的缺点，但从 L2 账户取出 ETH 仍不方便，如果你想取出你的头寸，你需要将它转回 L1，再转到 CEX 并支付一些额外费用。

Stakewise

然后是另一个质押平台——Stakewise

我喜欢 Stakewise，因为他们是唯一使用双 Token 模型的平台，允许你将你的质押奖励（rETH2）重新投资到 sETH2，从而复合你的收益率。

质押 ETH，然后在 sETH2/ETH 上流动性挖矿，从质押奖励+交易费用+SWISE 官方 Token 奖励中获得 9% 的 APR。

如前所述，你可以手动将你的 rETH2 重新投资到更多的 sETH2 中，并逐步增加你的 LP 头寸。

优点：增加质押池的多样性，良好的 APR

缺点：设置 Uniswap V3 的 LP 范围可能会让一些用户感到困扰，但实际上很容易。

Hop Protocol

如果我不在某个地方推销我自己的项目，这就不是一个真正的 Twitter Thread 了，所以去看看 Hop Protocol 在 Polygon 和 Gnosis Chain 上的 ETH 池吧。在这里，你可以赚取超过 7% APR 的 GNO 和 MATIC 奖励+交易费用。

优点：世界上最好的桥

缺点：没有

编者注：本文作者和 Hop Protocol 存在利益关系。

Curve 上的 rETH - wstETH 池

最后还有一个 Curve 上的 rETH - wstETH 池，在那里你可以赚取 Token 和 CRV 的双重质押奖励。

rETH 是 Rocket Pool 的质押 Token，而 wstETH 则是 Lido 的质押 Token。

最简单、最有利可图的进入方式是通过Yearn。

等着 L2 上有更多好的选择，这样我就可以向预算较少的人推销它了。Argent 就因为这个（预算少）很棒。Polynomial Protocol 在 Optimism 上即将推出的结构化产品金库也很不错。如果你在 L2 上发现有任何好的 ETH 收益方式，请联系我。

GMX

GMX 实际上也很好，但你会接触到多个 Token，而不仅仅是 ETH。GLP 是一种资产指数，从技术上讲是一个为平台上所有永续合约交易提供流动性的 LP Token。通过赚取平台收入的 70%+托管的 GMX 奖励，这可以实现 40% 的 APR。

DeFi Saver

除此之外，另一个我非常喜欢的管理 Aave、Maker 等上面杠杆头寸的应用是 DeFi Saver。像 Instdapp 一样，你也必须部署一个智能合约钱包。但它使用 MakerDAO 开发的 DSProxy 标准，这意味着你可以在其他用户界面上管理它。

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编译者/作者：区块律动BlockBeat

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