金融的密码：债务乾坤大挪移

389：金融的密码：债务乾坤大挪移

创建于 2019年12月04日

钱来自哪里？去了哪里？

为什么智能化程度越来越高，全球政府和企业反而深陷债务危机不能自拔？

为什么高房价带来的财富，并未成为居民幸福的理由，反而成为家庭债务飙升的元凶？

随意拉出一个中国人，你问他，钱是哪里来的？

他会毫不犹豫的告诉你：政府印的！

你继续追问：真的吗？他会反问：难道不是吗？

如果钱是政府印出来的，金融会是什么样的呢？

1、公众眼中的金融系统

如上图所示。按照印钞逻辑，政府印钞，钞票自然流向各级政府及各个部委的银行账号。政府用印出来的钱，修道路、修高速、修高铁、搞基建、建电网、支付政府开支与社会福利成本。道路、高速、高铁、基础设施建成，政府继续以新增固定资产抵押，发行新货币，继续建设。在这个过程中投资建设的基础设施等固定资产越多，发行的货币越多，企业赚走的利润越多，公众赚走的工资越多。企业存款与公众存款越多，政府的税收也越多。这是一个近乎完美的普惠金融体系。

但显然实际情况真的是如此吗？

我们最熟悉的口号叫：要致富，先修路。

对应名词：叫贷款修路，收费还款。既然是政府印钞，为啥还贷款修路呢？

如果是政府印钞修路，不需要还款，那么，还需要收费站吗？

如果没有收费站，货运成本是不是会大幅度下降？货运成本大幅度下降是不是生产成本会下降？生产成本下降，物价会不会下降？

同理，

如果是政府印钞，那么，政府直接加印一部分，给国家电网支付成本。

国家电网将工业电价下调50%，是不是实体企业的运行成本会大幅度下降？出口竞争力会不会大幅度提振？

再次，

如果是政府印钞，那么，政府直接把未来几年的税收印出来。

给实体企业减免几年的税收，实体企业的利润是不是可以直接达到苹果的水平？

实体企业的利润激增，通过工资和股市分红再分配给员工和股民，中国消费是不是会被激活？

最后，

如果是政府印钞，养老金、社会福利还需要担心吗？

不区分城市和农村居民，全部给予适龄老年人发放退休金，内需不就直接激活了吗？

因此，与理想模型绝对背离的现实（债务围城）说明：“政府印钞”是一个类似于“天圆地方”式的常识性错误。

2、实际金融运行的原理

政府以未来税收为抵押发行的是国债（基础货币），本质是贷款。政府贷款投资，贷款被企业和企业员工赚走，贷款换了账号，就变成了企业存款和居民储蓄。存款和储蓄的抵押物是公众给政府创造的基础设施和固定资产。货币实际是固定资产的数字货币化。也可以说，政府是通过银行向企业借产品，借劳动，存款与储蓄是政府的借据。

同理，企业以生产资料（工厂、设备、房屋等）抵押贷款，企业以贷款转移支付（新工厂建设）成本，会转化为其他企业的存款和员工的工资，即新企业存款和新家庭储蓄。

示意图二和图三说明：政府基建规模（城市化）与企业产能规模（工业化）由小至大，由少至多的过程，也是居民储蓄高速增长的过程。

这一过程中，银行系统诚实的记录了政府与企业从公众手中借走劳动的数量。

因此，工业化和城市化早期，居民财富会增长的即稳健，又健康！

社会财富增长与居民幸福指数成正比，社会中充满机遇。

其关键点在于：基建与工厂只为公众带来工作收入，而不需要公众直接买单。

3、债务乾坤大挪移

政府没有印钞权，各地政府靠贷款投资基建的压力会不断增加。原因，贷款的利息是利滚利。

这是金权限制王权的特殊机制，也是资本主义的核心密码。

政府印钞本质是印政府债。政府不愿意增加自己的债务，这个机制会有效遏制政府印钞冲动。

但没钱怎么办？

事情已经发生，我们都清楚，政府最终找到的手段是卖地。

通过卖地实现零成本融资。继续扩大公共基础设施建设与社会福利投资。

随之而来的问题，如何卖地？

答案是房价持续上涨！

通过房价持续上涨，让政府融资形成的债务再次流转给社会（公众）与未来。这让政府获得了充足的资金来建设基础设施，发展公共福利事业。其结果我们现在已经看到，中国的基础设施已经远超欧美日韩等发达经济体，傲视全球。

注：请客观看待问题，欧美是用上百年完成城市化建设和基础设施建设，而中国则只用了30多年。这个奇迹得益于政府通过土地财政获得了特别提款权或者说迂回印钞权。这个权利是欧美日韩等国政府所没有的，也让中国经济的稳定性远超所有发达经济体。

4、房地产泡沫下的债务呼叫转移

开发商以成本价（100%）支付公众建房成本。

开发商以溢价3倍以上将房屋再出售给公众，大部分收益会转化为政府财政收入。

政府以获得的财政收入（零成本融资）投资公共基础设施。债务因此指向公众与未来。

4、奇迹的副产品，停不下的危机！

——看的见的成就：超级权利——超级能力（世界50%的产能）——超级基建——超级城市

——伴生的巨大问题：停不下来的危机+超级产能过剩（停下来就是亏损潮）。

巨大的订单如潮水涌来，前所未有！乐观企业疯狂举债，扩大产能，将保守企业挤出市场。企业贷款（债务）开始和房地产泡沫同步膨胀，前所未有的超级产能因此形成。钢铁是承上启下的行业，所有行业（机器、基建、房屋）都必须使用钢铁，所有产品（汽车、电器、家居等）基本也都需要使用钢铁。中国现在1年的钢产量等于世界的一半。40%指向房地产，17%指向基建......

但是，工业化与城市化是一次性需求。如此庞大的产能，依靠银行贷款建设的产能，一旦面临城市化拐点之后，怎么办？这是中国经济面临的最关键的问题。债务让中国制造停不下来，而越停不下来，远期订单越匮乏，远期的危机越严重。所以，中国不怕黑天鹅，怕的是灰犀牛。即，我们现在把未来的路走完了，未来无路可走。

5、过度建设的危害，利多大，危多大

简单数据|BIG问题

1年，11亿吨钢材，可建220亿平米房屋——2.2万平方公里建筑面积（0.6个台湾或20个香港）。

过剩建筑就是永续性污染，主要集中在东部沿海地区与最适宜耕种的土地重合。

1年，钢铁、煤炭、水泥产量之和70亿多吨——接近货运总量的20%，为了运输能源而消耗能源。

很多人对比特币对能源的消耗深恶痛疾，却对为了建设而建设，为了运输而运输消耗的能源视而不见。

问题不可怕，看不见问题才可怕。对自己生活区之外的问题装做看不见才可怕！

因为为了投资而投资，必然会导致系统性环境危机。

如果环境质变的阀值被突破，人类会面临灭顶之灾。

6、问题到底在哪？

有人说：人生而无知，但并不愚蠢，是教育使人愚蠢！

债务本身是资本创造出的概念。

在资本主导的规则框架下：

中国人创造越多固定资产，中国人会欠越多债务。

通俗说：干的越多，欠的越多。

欠的越多，相互转嫁债务，相互甩锅的频率越高；

相互转嫁债务的频率越高，人与人之间越没有信任；

人与人之间越没有信任，人越自私自利；

人越自私自利，相互转嫁债务的频率越高，社会越没有底线。

以上是一个自我强化的恶性循环，这个循环的起点：城市化拐点，大家把主要的活干完了。

大家实际没事干了，就会开始相互寻租，相互算计，相互转嫁债务。

我们看看资本主义成功的典范：美国。美国所有领域（地大物博、军事NO1、教育NO1、创新NO1.....）都好的不得了，唯独经济一塌糊涂。政府债根本还不起，老百姓储蓄几乎为零，实体企业根本没有办法在美国生存。为什么？资本主义制度带来的内生性矛盾（债务）像癌症，会随着时间的推移以指数扩散，渗透到社会的每个角落。美国是老大帝国，受制度的毒害更深，癌细胞扩散的广泛。

7、如何解决这个问题？

问题的关键：你想解决这个问题吗？

再问一遍，你真的想解决这个问题吗？

最后追问，你真的想解决这个问题吗？

为什么我要问三遍？

因为大部分人的第一反应是这个问题根本无法解决。

如果你认为这个问题根本无法解决，我和你说什么都没有用！

因此，问三遍的目的是让你问问你的心，你到底想不想解决。

你真的想解决，你就要先放下先入为主的固有认知。

既然债务是资本创造出的概念，我们想一想，为什么资本会创造债务这个概念？

——将心比心，换位思考。

传统金融系统自身运转有成本，只有长期收取记账服务费（利息），才能使传统金融系统自身长期稳定与安全。

因此，在制度设计上，传统金融必然会把金融系统的未来成本提前转嫁到大家头上，以保证金融系统自身的稳定性和安全性。

如果我们只站在大家的角度思考，你会觉得金融系统本身很不厚道。

但如果你站在公允的角度看，金融系统的稳定实际是社会稳定的基础。因此，这种巧妙的转嫁本身并不存在不道德。

请注意：中国人帮未来（自己的子孙后代）多干了活，并不应该欠未来钱。

但按照银行的逻辑却是：中国人帮未来多干了活，结果中国人却多透支了未来的钱，多欠了未来钱。

这里存在一个明显的概念偷换与转移。

——时移世易

智能手机的普及，使记账的边际成本可以降至零。

既然新金融系统的记账成本可以忽略不计，那么，还需要收取记账服务费（利息）吗？

如果不收取记账服务费（利息），那么，债务还存在吗？

新定义：人类的提货权=公共网络未来提供的服务+智能机器未来提供的产品=取之不尽

提货权的用途：

I、让所有银行从业者实现经济自由（提前退休）。

II、帮助政府、国有企业对冲历史债务。

III、建立覆盖全民的福利保障体系，从根本上解决养老难、看病难和上学难。

IV、投资所有智能化方向，使所有领域实现智能化与无人化。

用极限思维思考：

I、什么情况下，所有人可以实现经济自由？

答案：所有领域实现智能化与无人化。智能机器可以生产所有商品，包括智能机器自身。

这个从技术上已经证明可以实现（无人驾驶、无人工厂已经大量应用）。

因为“剥削”的对象变成了智能机器，人与人之间的矛盾消失。

II、谁应该先获得经济自由？

答案：领导先走。银行从业者、政府公务员......

杀人不过头点地，你把经济自由的权力先给予银行从业者，他们接受创新的难度会骤然下降。

同理，公权力部门。

III、银行不再挡道，所有领域都可以轻松实现智能化。

原因：中国消费者每年消费款的总和是30多万亿，如果30%的消费款能够直接投资智能化方向，每年就会有10万亿资金流向智能机器的创造。

在未来10年，所有领域实现智能化具有确定性。在这个过程中，分红会逐渐取代工资成为家庭收入的主体，即，大众可以享受先行者的权力。

IV、从打土豪逻辑走出来

你认为问题不能解决的根源：你按照打土豪的路径在思考问题。比如，你希望有人跑出来颠覆银行，让高高在上的银行从业者失业。这你肯定干不赢人家。

但你以领导先走的逻辑，真诚的帮助银行解决问题，让他们先获得经济自由，你的思路才能通过去。同理，你以抢资本家的工厂的逻辑，你肯定干不赢资本家。但大家以消费款投资的逻辑，大家很容易发现：大家的消费款汇聚到一起，很容易以极低成本建设属于大家的工厂。因为大家会优先购买自己工厂的产品，所以，资本家的工厂会失去订单，开始亏损，变成负资产。因为资本家看到自己工厂会变成负资产的趋势，所以，资本家才愿意和大家合作，让大家用提货权以合理的价格收购自己的企业。提货权是什么？大家发行出的。

——全民控股公共网络

跳出打土豪的逻辑，进入领导先走的逻辑。

领导获得经济自由的时间越早，大家紧随其后，获得经济自由的时间越早。

因为建设智能化大致只需10年左右的时间。

当大家认为应该是领导先走，领导才会发现：哦，原来自己可以先获得经济自由，原来自己获得经济自由，是社会进步的关键。干嘛还苦哈哈的在这里维稳呢？习主席讲构筑人类命运共同体。什么是构筑人类命运共同体？是大家要先为别人着想，让别人先走。只有大家都希望别人先走（自己再干十几年），并且传递这个理念，所有人才会有安全感。有安全感的人，才会发现：哦，原来我们可以一起“剥削”智能软件和机器。

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编译者/作者：云钱包0006VA

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