第三方支付拥抱区块链 转型进入深水区

10月24日下午，中共中央政治局就区块链技术发展现状和趋势进行第十八次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起着重要作用。

与此同时，中国第三方支付行业已经从快速增长期进入到了稳步增长阶段。在金融监管日渐趋严的当下，第三方支付企业合规管理能力建设刻不容缓，行业也到了转型发展的深水区。

支付的真正意义在于让货币得以流通。如果信用是货币的内涵，那支付就是货币的外延。

近几年，区块链凭借其独有的信任建立机制，对传统货币理论体系造成重大冲击，对第三方支付机构而言，既是机遇也是挑战。

《第三方支付与区块链发展报告（2019）》从政策、格局、技术、趋势四大方面的变化入手，对中国第三方支付发展情况进行了全面梳理，希望能够对行业从业者有所帮助。

政策之变：强监管时代来临

这些年来，中国第三方支付行业呈现高增速态势。

2019年上半年，中国第三方支付综合支付市场交易规模高达119万亿元。其中，第三方支付移动支付市场交易规模高达97万亿元。

伴随着用户移动支付习惯的建立，以及移动支付场景覆盖率的不断提高，我国对第三方支付的管控力度不断加大，推动行业向下一阶段健康发展。

对第三方支付领域的系列整治，源于国务院在2016年4月12日发布的《关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》。

2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理，意味着第三方支付直连时代彻底终结，网联时代正式开启。

“断直连”以后，第三方支付领域政策持续收紧。除了备付金、断直连等大众所熟知的监管文件外，2019年监管着重强调条码支付、无证经营、反洗钱等多方面。

从监管趋势看，一方面是国内行业持牌化从严监管。截至目前，央行共发放271张第三方支付牌照，注销34张，国内目前存有237张支付牌照。

另一方面是跨境支付的“松绑”。4月29日，国家外汇管理局发布《支付机构外汇业务管理办法》明确市场主体、交易信息要求。当前，我国支付业务的发展趋于成熟，可以预见，未来会有更多的支付机构在跨境支付的赛道上竞争。

格局之变：“双寡头”时代

在第三方支付移动领域，支付宝和微信支付占据绝对主导地位，二者的市场份额占比已经超过90%。

目前，支付宝全球用户数已经超过10亿。阿里巴巴的核心竞争力在于构建了一个巨大的生态系统，新零售的发展为支付宝的线上线下支付提供了丰富场景支撑。而同时，支付宝的发展也为阿里巴巴更好地落实新零售战略提供了有利条件。

从全球化战略角度看，目前支付宝的跨境线下支付业务，已经覆盖了境外逾40个国家和地区数十万商户，为用户连接起景区、餐饮、购物、出行等出境游的完整场景链路。

与其他互联网公司拆分金融业务、设立金融品牌不同，腾讯一直没有拆分金融业务，甚至没有独立成立事业群。

在腾讯的金融业务条线中，第三方支付是腾讯布局最早的互金板块，目前手握支付牌照。支付产品包括微信支付、QQ钱包、财付通等多个前端支付产品。

2014年春晚，借助春节微信红包互动活动的引流，微信支付快速崛起。截至目前，微信支付的日均总交易量超过10亿次，连接5000万个体商户与商家，已覆盖全国34个省份。

在“双寡头”格局下，行业市场逐渐稳定，但是支付作为金融入口，仍然拥有巨大生存和盈利的空间。拉卡拉、汇付天下等第三方支付机构头部企业上市成功，或将引起支付上市热潮。

技术之变：“区块链+支付”

近几年，区块链凭借其独有的信任建立机制，成为各国争相布局的战略前沿。

区块链之于支付行业，如5G之于通信市场。区块链所具备的去中心化、不可篡改、可追溯的核心应用能力，可以让信任成为一种程序和机制，真正变革生产关系，大幅提升生产力，重塑一个公平、公正和可信的世界。

区块链+支付的结合，能够为支付行业提供高效、安全、低成本的解决方案。

以银行为主力的金融机构，正在借鉴区块链技术，在一定范围内构建私链体系，一方面满足合规性和监管要求；另一方面希望打造一个统一的账本和结算系统，降低交易成本，提高运营效率。

除了金融机构，科技公司开始积极拥抱区块链，期望通过不可篡改、高透明度、点对点的区块链技术，减少第三方平台，降低中间成本，实现安全高效的支付与结算。尤其在拥有2万亿元市场的跨境支付领域，蕴藏着巨大的发展机遇。

值得警惕的是，随着区块链技术的应用，以及数字钱包的出现，第三方支付平台的传统支付服务和基于支付的传统增值服务很有可能会被取代，或将迎来颠覆性改造。

趋势之变：数字货币与第三方支付

从货币发展趋势和规律看，货币内生于特定的市场，不同的市场可以有不同的货币。在市场发生根本性变化的同时，新的支付方式、新的交易媒介都将会出现。

以比特币为代表的数字货币的生成、存储和交易，是区块链技术应用最早的领域，也是目前落地最多的领域。

2019年6月18日，Facebook发布Libra白皮书，计划在2020年上半年推出基于区块链技术的数字货币Libra。如果美国允许Libra在美国监管下合法运行，则对全球支付系统会产生巨大的影响。

具体来讲，Libra可能改变目前被SWIFT所垄断的跨境汇款市场，以及Visa、MasterCard主导的各国移动支付市场，成为部分汇率波动较大国家新的储值手段和数字资产交易中新的价值尺度。

不过，目前，Libra面临许多监管难题，短期内对实体经济影响有限。

当Libra饱受争议之时，中国人民银行拟推出的央行数字货币DCEP（Digital Currency Electronic Payment）却在如火如荼地进行。

中国央行推出的数字货币是基于区块链技术做出的全新加密电子货币体系，将采用双层运营体系，即人民银行先把DCEP兑换给银行或者是其他金融机构，再由这些机构兑换给公众。

央行数字货币的使用将对现行支付体系产生以下影响：一是丰富社会公众的零售支付选择；二是形成较强的零售支付选择替代性；三是非现金支付工具推广应用目标将重新定位。

当前，传统金融中介的中心地位发生改变。这种改变不是说传统金融完全被革命、被颠覆，而是从垄断型、资源优势型的中心和强中介转化为开放式平台，成为服务导向式的多中心当中的差异化中心。

此外，区块链的探索道路也不是简单地去中心，而可能是多中心或弱中心。在可预见的未来，可能是一个传统金融中介和新金融中介共享共赢的时代。

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编译者/作者：下着雨大晴天

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