买拉盘，甩卖-一种流行的投资策略是否可以与比特币很好地配合？

自年初以来，比特币的价格已上涨至9,200美元（2个月来的最高水平），并在1月3日跌至最低水平6,900美元。当投资者将比特币视为资产时，比特币的波动性是最经常讨论的问题之一。但是，其波动性行为为投资者提供了利用价格波动来获利的机会。

基于基于存量-流量模型的乐观的100,000美元比特币价格预测，投资者可以预见到另一阶段的高价格投机，为更广泛的投资策略打开了机会。 。

另一方面，如果投资者在2018年大部分时间和2019年部分时间经历看跌情况，则基于广泛的价格波动的大胆策略可能会成为一个很好的选择做市商。

在传统市场，尤其是证券市场，几十年来一直采用基于大价格波动的策略。这些策略之一是动量投资。投资者评估股票模型的每日收益，并确定当日哪个类别损失或赢得最大价格。

在传统市场中，买入获胜股票并持有一定时间（取决于投资者）或卖出（卖空）亏损股票是非常有益的。通常，投资者基于具有最佳和最差表现股票的投资组合来制定此策略，而不是从所选样本中仅选择最佳和最差表现模型。

然而，尽管存在投资多元化的问题，但在投资者中采用个别策略的情况并不少见。但是，如果认为多元化在加密货币领域没有效果，那么投资者可以从一种趋势化的个人投资策略中获得更好的结果，而不是专注于投资组合。

BTC今天的价格|资料来源：Coinmarketcap

如何在加密货币环境中进行有利的投资？

首先，我们确定了当今市场上排名前20位的数字货币，并确定了每种货币在2019年的每日收益。在整个2019年，大多数加密货币市场都在下降。然而，比特币增加并在年底以累计利润65％结束。

通过在具有这种特征的时期内分析该策略，可以设计出一个大胆的策略，使投资者能够利用主要货币带来的较小货币的较大波动。大多数显示出适度的增长。

其次，金融大师Tiago Vidal确定2019年每一天哪种货币的收益率最高（获胜硬币），而收益率最低（损失硬币）从前20名开始的每一天。

在确定每日赢钱的硬币后，作者假设投资者购买当天的收盘价，并在第二天卖出收盘价。收盘价（Coin360提供的UTC时区的最新数据）仅被假定为允许投资者决定在那几天内买卖的理想时间。该策略的另一个变体可能是持有硬币超过一天。

通过在2019年每天使用此策略，作者发现购买获胜代币的投资者将获得140％的最佳累积回报。同时，购买硬币的投资者第二天亏损并卖出，在此期间内将获得负利润（-105％）。在传统市场中，该策略的运作方式与买入和卖出亏损硬币的投资者相似。

这种不稳定的行为使我们也考虑了基于绩效调整后的基于风险的绩效衡量标准，因为如果投资者面临较高风险的投资，就必须获得补偿。在探讨获胜的硬币购买策略时，夏普比率（衡量金融投资组合的风险调整后回报）为1.11，不包括交易成本-这是该策略可接受的表现。 。

2019年1月至2019年12月趋势投资策略的累计利润（购买获胜硬币而购买损失硬币）

正如预期的那样，市值较低的硬币比市场上表现最好或最差的硬币（Chainlink，Tezos和Cosmos）出现的频率更高。

在两种情况下，这些货币出现的频率均高于其他类型。市值较高的硬币似乎没有表现最好/最差的硬币（例如BTC，ETH，LTC，XRP）。

出现次数最多的货币是样本期内表现最佳和最差的货币

新型加密货币投资策略的关键要素

进行此类策略的投资者应注意某些因素。首先，蒂亚戈·维达尔（Tiago Vidal）查看了当今市场上排名前20位的货币，并检查了过去一年的利润。

结果，一些分析过的代币可能不会在2019年的某个阶段进入前20名，因为它们可能是最近才推出的，或者波动过程使它们脱离了样本。同时，高度波动的货币包括在多个阶段中，这增加了该策略的风险，但也可以增加利润。

另一个因素是使用这种策略的流动性风险。当市值较低的硬币价格出现大幅上涨时，在24小时内很难购买，因为大多数持有人预计该硬币会上涨或者为该货币设置非常高的销售限制。利用此机会进行新的投资。

最后，基于每日交易的策略将产生高额交易成本。在上面的示例中，作者将这些成本从累计利润中排除，并计算了夏普比率，这在计算运营成本的影响后导致性能下降。

免责声明：这不是投资建议。投资者在做出决定之前应仔细研究。我们不对您的投资决定负责。

翠庄

比特币杂志|声电图

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原文链接：https://www.tapchibitcoin.vn/mua-pump-ban-dump-lieu-chien-luoc-dau-tu-thuan-xu-the-co-hoat-dong-tot-voi-bitcoin-khong.html

原文作者：Trangthuy

编译者/作者：wanbizu AI

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