星果谈币-《知识篇-关于仓位资金配置管理你了解了吗？》

关于个人资产配置这一块，我需要给大家说一下我的一点心得。

资金配置管理的目标是保护资金的安全，交易者首先要避免的是输光本金的风险，然后才是获取稳定的利润以及追求高额的回报，对我个人来说，我是相对保守的交易者。

交易是非线性的，但资金配置管理的某些方法和原则却是线性的，用线性的来管理非线性的，用可控的来限制非可控的，风险将会改变他以往狰狞的面孔。

资金配置管理原则个人以为，1保护本金为原则，2仓位的配置原则，3资金主动性原则。

巴菲特曾说过，投机的秘诀有2条，1保护好你的本金，2永远牢记第一条。

交易的过程中，允许你在利润增长的路途中徘徊不前，但决不允许你的整体资金陷入黑洞，因为亏损的额度越大，挽回损失的难度就越大，

亏50% 要赚100%才能扳平，亏80%要赚400%才能回本，所以坚决不要让整体资金亏损额度过大的事情发生，亏损额度应控制在20%以内.

关于仓位的配置因人而异，因时而异，但无论如何，不要让你所有的资金承担风险，这是持仓的底线，满仓交易，这是任何时候都必须杜绝的观念和行为。

如果你的交易策略系统没有高胜算，你甚至连起码的盈利能力都不具备，你满仓交易，那你输红眼，和赌徒有什么区别？

如果你没有高胜算，那么，时间终究会成为你最好的朋友，你应该做的事情，无非就是反复利用一种适合你的交易策略，稳定的持续的积累财富，而不是渴望暴富，贪婪的孤独一掷，优胜的交易策略+适当的本金+时间的积累 才是小白投资者最可靠的获利手段，因此 无论你的交易策略有没有高胜算，满仓交易，都不值得考虑，除非你获胜率达到85%以上，且具备强烈的风控意识和手段。

这里，果子说一下，只要你还有战斗的资本，你就总有翻盘的能力，所以 一个交易者拥有了优胜的交易策略，应该保持心态的平和，尽量避免重仓操作，一口吃成胖子的思想，任何时候都该提醒自己优胜的交易策略只是获胜率高的策略，并不是必胜的，适当轻仓，采用分散风险的投资配置，才能避免极端情况下一次性输掉本金，只要还有本金，你就还有战斗的资本，尤其是市场的小白，初入市场，尚没有建立起自己的优胜的交易策略，那么，越降低你的仓位，就越有可能在市场里生存的更久，直到你再市场里成熟起来， 而不是重仓fomo，稀里糊涂的被市场淘汰。

在这里 果子也带来了 个人仓位 协调的2种方法， 盈利仓位递增法，和亏损仓位递减法。

以10万资金为例子，用10万资金的10%作为备用资金，其它的转入交易账户，此时原始账户资金为10万元-10万元*10%=9万元。

操作开始，零盈亏的情况下，用原始账户资金的50%作为可使用资金，即半仓操作。用9万元*50%=4.5万元购入2-3个精选币种。

买入币种时，任何时候，都要坚持单个币种动用的资金不得超过可使用资金40%的原则，在交易伊始，买入单个币种的资金不允许超过4.5万*40%=1.8万。

进入交易期，每日收盘后观察账户的资金变化，根据账户资金的盈亏情况，随时调节可使用资金的数量，即调整次日持仓仓位。具体分为盈利仓位递增法，和亏损仓位递减法。

1仓位递增法

盈利时采取仓位递增法，可分为以下3个阶段。

第一阶段，盈利大于5%。

交易开始后，当盈利超出原始账户资金的5%，账户上利润达到0.45万（9万元*5%=0.45万元），即账户资金突破9.45万元时，将可使用资金量上调为原始账户资金的70%，即7成持仓，此阶段可使用资金上调为9万元*70%=6.3万元。相应单个币种资金持有量上调为6.3万元*40%=2.52万元。

第二阶段 盈利大于10%

当盈利超出原始账户资金的10%，账户上利润达到0.9万元（9万元*10%=0.9万元），即账户资金突破9.9万元时，将可使用资金量上调为原始账户资金的90%,即9成持仓。此阶段可使用资金上调为9万元*90%=8.1万元，相应单个币种资金持有量为8.1万元*40%=3.24万元。

第三阶段 盈利大于20%

当盈利超出原始账户资金的20%，账户上利润达到1.8万元（9万元*20%=1.8万元），即账户资金突破10.8万元时，可提留10%利润，讲9万元*10%=0.9万元利润从账户转出，作为备用金，转出资金后操作原则重新回到第二阶段，以后每当账户资金突破10.8万元时，都兑现0.9万元利润，将其转出作为备用金，当转出利润累积达到10万元时，可将10万元利润进行二次风险可控性投资。

需要注意一点是，如果账户资金由第二阶段退步到第一阶段，则相应的持仓仓位要及时的调节到第一阶段。

2仓位递减法

亏损时采用仓位递减法，也可分为3个阶段

第一阶段 亏损达到5%

加以开始后，当亏损达到原始账户资金的5%，即账户资金下降到9万元-9万元*5%=8.55万元时，将可使用资金量下调为原始账户资金的30%,即3层持仓，此阶段可使用资金量下调为9万元*30%=2.7万元。相应单个币种资金持有量下调为2.7万元*40%=1.08万元。

第二阶段 亏损大于10%

当亏损达到原始账户资金的10%，即账户资金达到9万元-9万元*10%=8.1万元时，将可使用资金量再次下调为原始账户资金的10%，即1成持仓。此阶段可使用资金量为9万元*10%0.9万元，相应单个币种持有量为0.9万元*40%=0.36万元。

注意在第二阶段交易期，如果账户资金恢复到第一阶段，应随时将可使用资金量上调到第一阶段水平。

第三阶段 亏损达到总投资资金的10%

当亏损达到总投资资金的10%，即账户资金下降到8万元时。全部无条件清仓。只要不是两眼一抹黑的新手，要进入第三阶段的清仓状态，相当不易，首先，从交易初进入第一阶段，亏损金额为0.45万元，单持仓的币种实际亏损10%，从第一阶段进入第二阶段，亏损金额为0.45万元，但持仓的币种却已亏损16.666%，从第二阶段进入第三阶段，亏损金额虽只为0.1万元，单持仓的币种却也亏损了11.11%。合计亏损高达37.777%，这样的交易水平，自然只有清仓，反思一条路可以走了。

凡是进入清仓状态的投资者，若对自己扔抱有信心，不愿就此离开市场，也应至少在3个月内不在进行任何实际操作，清仓之后，投资应冷静下来，反思自己的操作，认证反思整个交易过程，分析屡屡亏损的缘由，重新学习理解交易。

只有自认取得实质性进步后，方可将1万元备用金转入交易账户，用9万元重新按照风险控制步骤，进行第二轮交易操作。

如果第二轮交易最终仍被迫进入清仓状态，那么投资者将付出总投资20%的代价，即2万元学费，出现这样的情况，说明你还是对整个金融市场的理解不够，个人的操作水平较低，需要好好地学习练习一下基本功，或者金盆洗手。

资金主动性原则，就是 按照交易者计划和意愿正常运作的资金，就是主动性资金。不按交易者计划和意愿运行的资金，就是非主动性资金，即被动资金。

毫无疑问，主动性资金是良性的正常的，可持有的，而被动性资金则是险恶的，有害的，不可坐视不理的。

一般来说，当买点出现错误，买入后行情未向预定的方向发展时，这种情况下，投入的资金变成了被动资金，如何尽快的从被动状态中突出重围，避免损失的扩大，就成了当前的首要任务，突出重围在一定程度上无法避免一些损失，但这种可控的，程度轻微的损失，与坐视不理的资金亏损继续扩大，甚至深度被套，完全丧失主动性相比，还是可以接受的。

行情一旦出现于预期相反的走势，任何情况下也不能心存侥幸，宁可快速出局，也不能延误战机，使资金陷入全面的被动的无底深渊。

不要让资金困死，要随时保持机动性，这是必须牢记的资金主动性原则。

最后果子觉得如果你是一个没有什么投资经验，不懂得一些基础的交易理论和常识，想在币圈里分一杯羹，真的是难上加难，也许凭运气赚的钱，当运气没了，可能连本带利就还回去了，交易是一个长久的事情，多学多看，多用心体会学习，交一些良师益友，会让你少走一些弯路。

—-

编译者/作者：币圈小星果

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。