客户分类的困惑需要解决

正确分类客户已经变得如此复杂，难怪有那么多金融机构弄错了它。但是，从一开始就对客户进行正确分类是绝对至关重要的，以便知道向他们出售哪些产品和服务，保护金融机构和客户，并避免因违反监管规定而受到巨额罚款。

从本质上讲-对于欧洲的大多数国家/地区而言，主要分为三个类别：零售客户；选修专业客户/专业客户本身；符合条件的对方选择参与/符合条件的对方本身尽管零售客户的保护水平最高，并且是金融申诉专员要保护的主要类别，但出于多种原因，金融机构（以及客户本身）可能希望“推销”到下一个环节类别。

2030年城市宴会–今年发展业务的理想之选

首先，金融机构需要为零售客户隔离资金。对于较低级别的金融机构而言，这可能是个问题，因为他们需要这笔资金来获得流动性提供商的信贷额度，而且许多公司根本没有内部资源来处理隔离的整个方面。其次，由于ESMA的临时产品限制（大多数国家主管部门现已将其作为永久性措施，限制了差价合约向零售客户的销售，分销和销售），如果客户不在此类别中，则他们可以访问更多产品，机构也有更多的销售机会。

为了使零售链更上一层楼，客户需要通过两项测试：评估其专业知识，经验和知识的定性测试，以及定量测试的三分之二。听起来直截了当，但事实并非如此-很大程度上是由于缺乏标准化和清晰度。

分类测试中的缺陷

通过定性测试，许多金融机构提出了一个简单的问题，例如“您是否拥有与我们交易的正确知识和经验？”对此，对于渴望加入的客户来说，很容易做出简单的选择“是。”但是，金融机构应该通过提出诸如“您之前进行过哪些交易类型？”，“您交易过哪些工具？”以及它们之间的相关性之类的问题，对金融机构的专业知识，经验和知识有更多的了解。他们是要与我们进行交易的工具吗？”，“您在特定市场上的交易经验是什么？”，“您的教育背景是什么？”，并通常测试客户特定于该工具的知识他们希望与金融机构进行交易的服务和服务。这听起来很耗时，但是可以在一分钟之内解决。

此时不要轻视分类错误-如果客户抱怨在入职阶段未正确“筛选”他们，并且应该被分类为零售客户，而不是选修专业人员，则他们有权撤销其交易和资金背部。

Muinmos创始人兼首席执行官RemondaKirketerp-M?ller

对于定量测试，缺乏清晰度更加令人担忧。例如，第一个标准是“客户在过去四个季度中在相关市场上以每季度10次的平均频率进行了大量交易。”从表面上看，这似乎很清楚，但“有意义”大小是什么意思？例如，在法国，它指的是每笔交易超过600欧元的金额；在斯洛伐克，它指的是每笔交易超过6,000欧元的金额；在英国，根本没有定义任何重大金额，因此尚待解释。

许多人假设他们一旦遵守MiFID，便会在这方面遵守所有欧盟市场。这是一个错误的假设，因为金融机构需要尊重客户的住所身份。例如，如果他们不了解斯洛伐克客户入职的具体准则，那么他们可能会轻易或无意中违反法规，从而需要撤销交易和/或向监管机构处以罚款。

建议文章

FBS将通过大规模赠品庆祝11周年转到文章>>

当金融机构为来自世界其他地区的客户提供服务时，他们还需要遵守客户所在地的法律规定以及他们自己的管辖范围，这是非常复杂的，并且与欧盟有很大不同。

在不同国家，异常现象的例子很多，例如，波兰现在有一个额外的客户类别“有经验的零售客户”，使客户可以在ESMA的CFD产品限制措施之外进行交易。如果您是加入波兰客户的英国金融机构，则在分类过程中应牢记这一点，因为这可以为波兰客户带来商机。对于金融机构而言，了解所有异常情况确实是一个雷区，并且我认为，如果没有合适的涵盖所有这些参数的自动RegTech系统，金融机构就不可能正确地对客户进行分类。

作为许多全球金融机构的律师和前法律与合规负责人，我已经看到许多零售客户向金融机构抱怨抱怨分类错误，金融机构必须赔偿他们，而不是让监管者参与。

您如何向监管机构证明正确的分类选择？

再次有太多的困惑空间，尤其是考虑到上述与定性和定量测试有关的问题。例如，FCA声明“公司必须为每个客户建立针对该客户的分类记录，包括足够的信息以支持该分类”，但是“足够的信息是什么意思？”

ESMA明确表示，金融机构“应避免仅依靠客户的自我认证，并应考虑获取进一步的证据以支持客户当时确认身份证明标准的断言” –但是，这只是一个指导原则，而不是指导原则。法律要求–如果没有更明确的指导方针，“更多证据”意味着什么？

需要更清晰的框架

总而言之，金融机构正承担着巨大的风险，合规官越来越负责。我们需要监管机构制定更强有力的法律，并制定更清晰的分类框架，我相信这些变化将会发生。

当前，一些金融机构错误地“选择”了零售客户，而有些则没有利用这一机会允许他们选择，从而限制了向他们出售更多产品和服务的机会。

而且，如上所述，归类错误是金融机构亏损的快速途径，因为这可能导致其交易发生逆转，并且需要向客户退还资金，因违反监管规定而支付巨额罚款或未意识到其潜在风险客户群。客户分类对适应性和适当性评估也有很大的影响，如果弄错了，将影响由基于客户类别的立法框架触发的监管评估。如果分类是错误的，那么整个流程也是错误的，并且是否允许客户在特定金融服务中交易金融产品的评估也将是错误的，从而使金融机构面临销售错误的风险。

—-

原文链接：https://www.financemagnates.com/forex/analysis/the-confusion-of-client-categorisation-needs-to-be-addressed/

原文作者：Remonda Kirketerp-M?ller

编译者/作者：wanbizu AI

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。