联盟分析|以数字资产作企业激励手段相关问题

全球区块链合规联盟首席合规顾问

泰和泰（北京）律师事务所律师

罗滔

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在管理学中，员工激励是绕不开的话题。

激励即是组织通过设计适当的外部奖酬形式和工作环境，以一定的行为规范和惩罚性措施，借助信息沟通，来激发、引导、保持和规范组织成员的行为，以有效地实现组织及其个人目标的过程。

在实务中，如何借助外在奖酬设计，引导、激发成员行为是公司制度设置的重点。其中，股权激励是一种有力手段。无论是上市公司还是非上市公司，都可以通过股权激励方式来引导、激发员工工作表现。

而以数字资产作为激励手段（简称：通证激励）是区块链公司新型的激励模式，它和股权激励相类似，但不是公司作为主导的激励模式，它更像是新形态公司架构发展而形成的“支线剧情”。

在新型的创新企业尤其是区块链企业中，技术人员是企业的核心竞争力，这类人员，相比于即时金钱回报，他们对于自己身处其中的项目认可度更加看重。所以，公司若能用项目通证作为激励手段发放，往往更能调动技术人员的工作表现。所以我们能看到，在区块链项目中，给予开发团队一定的通证激励也是普遍现象。

在通证激励的过程中，以下法律问题值得被关注：

一、合法性

对于公开发行代币融资，《九四公告》态度是绝对禁止，但是根据司法实践，尤其是2018年下半年，深圳国际仲裁院在一起股权转让合同纠纷案的判决可以看出，通证的认定逐渐明确。即：

尽管比特币存在于网络虚拟空间，在占有支配以及权利变动公示方法等方面存在特殊性，但并不妨碍其可以成为交付的客体；

比特币不是法定货币，但具有财产属性，能够为人力所支配和控制，具有经济价值，能够给申请人带来经济方面的利益，应该受到法律保护。

目前很多游戏项目中，使用积分、虚拟币类通证进行激励的情况比比皆是，因此，通证激励并不存在违反法律法规强制性规定的情形。

二、激励方式

通证激励实质类似于股权激励，往往也可采取类似于股权激励的方式。

股权权能一般可分为以下4类：

分红权：按照股份额度享有相应股权比例的公司税后利润的分红的权益；

公司净资产增值权：按照股份额度享有相应股权比例的公司净资产增值部分的权益；

表决权：按照股份额度享有相应股权比例在公司组织机构中行使的相关表决的权益；

所有权（含转让、继承、资产处置等）：按照股份额度享有相应股权比例的公司股份所有者的权益。

类比可知，通证的激励模式可分为两类，一类以通证权益作为激励方式，载体一般为通证，激励对象享有分红权、表决权、所有权等相应的权利；另一类以通证收益作为激励方式，载体一般为现金，激励对象享有现金分红权、增值权。

三、如何实施？

公司进行通证激励主要有以下几个步骤：

制订详细的激励计划：包括通证的来源、授予对象、授予条件、转让条件、回收条件等；编写智能合约：把激励计划编写成智能合约，便于自动履行；

设置白名单：把受激励的员工和允许受让通证的其它主体列入白名单；

签订激励协议；

运行智能合约，在满足条件时，将通证自动支付给员工；

通证的回收：在满足条件时，将通证收回，并按照激励计划向员工兑付权益。

四、税收考虑

通证激励作为一种经济奖励手段自然会涉及到税收筹划的问题。

对员工而言，员工因取得通证激励而产生收益是否属于应税所得，是否需要申报和缴纳个人所得税，这部分应税所得的税种税率如何计算；对公司而言，通证激励计划的成本支出是否可以进行所得税的税前扣除。上述问题，目前尚无明确规定。

但通过在通证激励过程中，员工虽然不直接取得公司登记意义上的股票或期权，但实质仍是公司向员工让渡部分经济利益。而税法与其他法律法规不同之处在于，秉持实质重于形式的原则，因此，员工因通证激励而取得的经济收入仍可能被认定为应税所得。

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编译者/作者：区块链法律合规联

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